半导体，持续好转！行业数据显示，受益于AI的持续火爆，预计2024年全球半导体设备市场规模将达到1090亿美元，其中中国占比约32%。因此，下游储存芯片的供需比也将随之正常化，预计存储芯片设备销售额在2024年将增长至93.5亿美元，202

9000万部！这是iPhone16系列最新的备货目标，新一轮的换机周期有望开启！预计iPhone将在2025年迎来强劲的换机动能，到2026年出货量有望超过2.5亿部，步入出货量的上行通道。苹果产业链的企业，如歌尔股份、立讯精密、蓝思科技和

目前光伏行业整体处于低谷时期，企业营收缩减，信心不振，但有个企业逆势而为，营收一再增长。它就是福莱特，福莱特是我国最早进入光伏玻璃行业的企业之一。截至2023年底，福莱特的总资产和净利润均位列行业第一，是光伏玻璃行业的龙头企业。以ROE为例

提起白酒行业，大家最先想到的就是贵州茅台，它引领着整个白酒行业，是当之无愧的龙头企业，但是在龙头之下，也有一些稳扎稳打稳步前进的企业，迎驾贡酒就是其中一个。迎驾贡酒是徽酒的四大上市企业之一，营收和利润已经双超口子窖，省内市占率也超过了口子窖

中药创新药，迎来发展良机！近年来，中药创新药蓬勃发展，也涌现出了很多优秀的企业。我们通常会用ROE作为评价一个企业是否优秀的标准，片仔癀、云南白药、华润三九的ROE均表现优异，五年来都维持在较高的水平，尤其是片仔癀在中药行业的众多企业中RO

回暖，迹象明显！数据显示，2024年初两个月全国固定资产投资完成额同比增长4.2%，环比提升1.2个百分点。一季度基建投资同比增速达到6.5%，较2023年全年加快0.6个百分点。基建行业的回暖也将促进下游工程机械行业迎来新一轮复苏周期。三

近几年由于全球变暖，紫外线强度提高，防晒剂的市场逐渐扩大，全球防晒品市场规模从2020年的108亿美元增长至2023年的149.9亿美元，呈现平稳增长趋势，预计2025年全球防晒终端市场规模将达到155.43亿美元。受益于防晒品市场规模的增

国产替代，加速进行！说到国产替代，技术突破，最先想到的就是芯片领域。说句实在话，目前，国产芯片与国外仍存在差距。毕竟，此前我们大部分时间是组装厂的角色，自主研发的力度还不够。但是，国产替代、自主可控不是简单的口号，而是势在必行。设备是产业的

许多投资者在投资时都喜欢参考北向资金。北向资金主要由海外机构投资者组成，因其操作相对敏捷和对市场变化的敏感度，常被视为A股市场中的“聪明钱”。“老外们”更倾向于投资那些具有良好产业发展潜力、风险较低且易于升值的股票。例如茅台、宁德时代、美的

能在长期主义里体现的价值才叫真价值，而确定性正是长期主义取胜的关键。刚需就可以看成一种确定性，体现在我们衣食住行中的方方面面，其中口腔清洁护理就是我们所说的刚需之一。而在几家口腔清洁护理企业中，登康口腔是近几年唯一一家持续实现净利润增速为正

追求健康与美丽是人类永恒的话题。近年来，“颜值经济”越来越火，与之相应的医美行业愈发的成熟，成为总市值接近万亿元的超级市场。依托行业龙头地位和品牌认可度，爱美客近年来开启了“狂飙之旅”。从2019年到2023年，营收和归母净利润保持着两位数

医美行业，迎来重大利好。5月22日，广东卫健委调整医美新规，以后公立医院也可以打玻尿酸等注射类项目。这意味着，更多医美项目进入医院，更多持证医生进入医美行业，有利于医美产品放量和服务能力的提升。消息一出，医美行业沸腾，相关公司悦心健康、汉商

暴雷会迟到，但从不会缺席。最近，中泰化学、国瑞科技因为财务造假，都被ST了，坑了许多投资者。实际上，这两家公司的分红融资比，早就暴露了端倪。上市以来，中泰化学累计分红金额22.22亿，累计融资金额164亿，分红融资比只有0.14。同理，国瑞

什么样的公司是好公司？每个人都有不同的答案。但好公司总是有一些共同点的。巴菲特认为，现在能赚钱，且以后还能继续赚钱的就是好公司。他最喜欢看净资产收益率ROE，这是评判企业盈利能力的最核心指标。一般情况下，ROE连续5年大于15%就是非常厉害

近日，国际半导体巨头AMD（超威半导体）发布了2024年第一季度财报。其中包含AI芯片销售的数据中心营收、以及与PC市场改善紧密相连的客户端营收都同比激增80%。这主要是因为Instinct系列AI加速器的出货量持续增长，像我们熟知的联想、

存款利率，继续下调。官网数据，中农工建交邮六大国有银行，2024年1年期、3年期定期存款利率分别是1.45%、1.95%。现阶段，把钱存进银行，每年到手的利息越来越少。而且，从长期看，为了鼓励消费，存款利率还有继续下调的可能。在低利率和现金

每到夏天都迎来用电高峰，今年也不例外，据统计，今年夏季期间的全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长将超过1亿千瓦。同时叠加涨价逻辑，电力公司有望迎来量价齐升，从供电结构上看，除火电这个支撑性电源，水电的需求也有望得到改善。此外，在碳达峰

三十年河东，三十年河西。在A股，没有能长久稳健成长的龙头，几天时间，都有可能发生翻天覆地的变化。跌下神坛的康希诺、洋河股份，市值反超隆基绿能的晶科能源等众多行业持续动荡。而固态电池正极材料的两巨头--容百科技和当升科技近几年也是上演了多轮“

马斯克曾预计Optimus的数量将远远超过特斯拉汽车，Optimus要想正常运转最离不开的是电机，电机可类比成人的肌肉，人形机器人灵巧手使用的就是空心杯电机。那么，空心杯电机到底是什么，又有哪些进入壁垒呢？空心杯电机是一种微型伺服电动机，与

今年一季度，华谊集团、华鲁恒升和江苏索普的归母净利润同比大增1345.3%、36.3%和123.3%。而这三家公司的主营业务都指向了一个行业，那便是醋酸。说起醋酸大家应该比较陌生，但以它作为原料生产的聚酯纤维和EVA已经被广泛运用到纺织品、