在算力投资持续增长背景下，AI成为推动光模块数通市场的关键动力。光模块是AI投资网络端的关键环节，和训练端GPU的出货量紧密相关。近年来光模块的容量已经从400G升级到800G、1.6T。据Coherent预计，到2027年整个数通市场中8

不知道机友们有没有发现。现在甭管是做手机电脑的，还是说做互联网软件的，都开始三句不离AI了。仿佛不给自己产品加点AI功能，或者基于大模型能力重构当下已有的功能，就要被时代淘汰一样...最近呢，连一向稳重的腾讯都坐不住了。给自家的混元大模型应

当前PC端和服务器端都已经成功推出支持DDR5的处理器。DDR5渗透率加速提升，带动内存接口芯片和配套芯片需求的增长。内存接口芯片在高性能计算领域作用十分关键，市场有望持续保持强劲势头。根据QYResearch预计，到2029年全球内存接口

随着高级辅助驾驶（ADAS）大规模量产，激光雷达需求急剧上升。据高工智能汽车的数据统计，2023年国内销售的乘用车（不包括进出口）中，前装标配的激光雷达数量高达57.09万颗，预计2024年全年搭载量将激增至120-150万颗。目前其单价仍

当前“双碳”战略及其消纳成为备受关注的焦点。电力体制改革现行政策指明，加大电网投资、推动新能源入市、实现电碳结合等是未来改革的重点方向。据国家电网报披露，2023年国家电网计划电网投资额将超过5200亿元，再创历史新高。随着电网投资持续加码

当前多传感器融合方案普遍采用激光雷达作为主传感器。面对国内下游厂商日益加剧的成本压力，4D毫米波雷达正凭借明显的成本优势和已具备的成像能力，加速渗透市场。车载毫米波雷达是自动驾驶环境感知的重要传感器之一，通过发射和接收毫米波信号，实现环境监

减速器是机器人和高端数控机床的重要零部件，是连接动力源与执行机构的关键部件。减速器的核心功能在于调整转速与传递转矩。根据控制精度的不同，减速器一般分为传动减速器和精密减速器两种。而主流精密减速器主要包含谐波减速器和RV减速器两种类型。其中，

伺服电机是机器人伺服系统的核心部件。数据显示，2023年我国伺服电机市场规模达到195亿元，在当前人形机器人的高端数控机床为代表的高端制造行业高速发展背景下，伺服电机有望迎来广阔市场空间。关注【乐晴行业观察】，洞悉产业格局！伺服电机行业概览

空心杯电机是人形机器人的核心零部件，在当前人形机器人高速发展背景下，行业有望迎来广阔市场空间。空心杯电机是直流永磁的伺服电机，属于微特电机范畴。具有结构紧凑、高精度和高能量密度等特点，尤其适用于机器人灵巧手。空心杯电机不仅体积小效率高、还具

脑机接口技术打破了传统的信息传输模式，在人或动物的大脑与计算机或其他电子设备之间架起桥梁。脑机接口不依赖于常规的大脑信息输出通道，通过解码大脑活动，转化为计算机可理解的指令，并实现对外部设备的控制。根据DataBridgeMarketRes

当前人工智能和大数据快速发展，企业数字化转型步伐加快，数据量呈现井喷式增长，直接推动了企业级SSD市场的需求。据IDC数据预测，到2025年企业级SSD的全球出货量预计将增加到约7436万块。关注【乐晴行业观察】，洞悉产业格局！SSD行业概

据业内企业透露，模拟芯片行业库存可能已触及低点。受益于汽车和消费电子市场回暖以及AI等新兴应用崛起，行业有望迎来复苏机遇。模拟IC产品具有较长的生命周期和广阔的下游应用，是市场动态的灵敏指标。全球半导体贸易统计数据显示，2023年全球IC销

近日，深圳市发布了《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》，文件从四个维度出发提出了十二条具体措施以促进虚拟电厂的快速发展。该文件明到2025年实现源网荷储一体化发展的显著成果，建成具备100万千瓦级可调节能力的虚拟电厂。随着新型电力系统建

石英玻璃纤维是高性能的军工战略新材料，在航空航天、半导体和光通信等领域中广泛应用。当前高端石英纤维需求强劲，石英纤维保留了固体石英的特点和性能，是航天和军工“热防护+透波”场景中关键材料，确保了行器的安全稳定运行。关注【乐晴行业观察】，洞悉

功率半导体是半导体产业中的核心细分领域。功率半导体是电子装置中实现电能转换和电路控制的关键组件，广泛应用于汽车电气半导体。当前半导体终端市场需求的逐渐回暖，功率半导体行业景气度有望加速提升。随着国内功率半导体产品性能参数上不断迭代，国产功率

由于当前下游需求强劲，玻璃纤维部分产品涨价趋势已经从普通的直接纱扩展到了中高端产品。本轮玻璃纤维的涨价潮始于3月，玻璃纤维行业头部厂商集体宣布提价。随后4月中国巨石公司进一步发布了细纱薄布的提价通知。6月初，巨石公司针对中高端产品发布了复价

内存接口芯片是半导体产业链芯片层的环节。当前随着全球AI服务器高速增长单CPU对应内存条数量增长，服务器CPU升级支持DDR5，DDR5渗透率提升带来内存接口芯片、配套芯片需求增长，内存接口芯片有望迎来景气度的全面提升。QYResearch

“十四五”规划期间，特高压建设全线提速。特高压电网的直接投资将增至4410亿元，引领社会投资达到2万亿，总投资规模接近2.5万亿。在特高压建设中交直流各有需要，直流与柔直发展可能加快。2024年5月，国网披露7条长距离外送特高压直流线路开启

固态电池具备高能量密度及安全性，有望成为低空经济飞行器动力电池解决核心方案，将加速在电动垂直起降飞行器（eVTOL）和无人机等领域广泛应用。固态电池被视为下一代电池技术，当前固态电池的产业化趋经明确，行业发展进程有望加快。EVTank预测，

2023年起生成式人工智能大语言模型发布，AI算力需求急剧上升，极大地推动了高速光模块的需求增长。此外，英伟达最新GB200芯片的批量出货，有望进一步推动800G和1.6T光模块需求。据Coherent预测，未来五年800G和1.6T数通光