大鱼测评第1217篇原创
前阵子我们盘点高领取、高收益养老金，还觉得第一梯队的养老金不多，而且近期预定利率还有可能会下调，已有养老金不知道还能撑多久。可就在这时，第一梯队的养老金居然出了新品，估计会是一款来也匆匆、去也匆匆的产品，据说收益超过当前的网红富德大富翁3.0，现金价值还能持续到90岁！
新品就是来自君龙人寿的龙抬头3.0（A/B款），这款产品究竟如何？与大富翁3.0相比怎么样？来看本文的分析吧。
基本信息
龙抬头3.0分为A款和B款，条款区别主要在于领取时间：
A款女性起领时间为55/60岁，男性起领时间为60岁；
B款女性和男性的起领时间均可选65/70岁。
可投保区域仅2个，浙江和福建，大部分地区的朋友无法投保。
2款均无保证领取期，开始领取之后就没有身故金了，但被保人身故会把现金价值退还给投保人。
这里想要定向传承的朋友要注意了：
大部分养老金若有身故赔付，是把身故保险金赔付受益人的，而受益人可以指定某一位或某几位，对定向传承更为友好。
龙抬头3.0赔付给投保人有几种情况：
1、投保人和被保人为同一人，那么现金价值将作为遗产按法定程序处理，这种办法是最不建议的；
2、投保人在投保的时候就设定好了，比如老公给老婆买的养老金，那万一被保人提前身故，老公作为投保人也可以再拿回现金价值；
3、投保人和被保人为同一人，但未来变更成将来想把现金价值给到的家人，比如成年的子女，或者配偶等；
这几种情况2、3效果更好，可以按需求设定。
领取金额
买养老金，领取金额是一个很重要的考虑维度，我们来看看龙抬头3.0 A/B款与大富翁3.0的领取金额对比。
龙抬头3.0A款 V.S. 大富翁3.0
以30 /40岁，每年交10万，60岁起领为例：
龙抬头3.0 A款60岁起领的最高投保年龄为40岁，因此没有对比50岁的领取金额。
可以看出，除了女性15年交和20年交，其余各交费期领取金额都是龙抬头3.0 A款更高；
另外，40岁的被保人，龙抬头3.0 A款只有5年及以下的短交费期可选，如果想要拉长交费期，还是大富翁3.0的选择更多。
龙抬头3.0B款 V.S. 大富翁3.0
以30 /40/50岁，每年交10万，65岁起领为例：
65岁起领的龙抬头B款，各交费期的领取金额就都比不上大富翁3.0了，差距还不算小，且大富翁3.0在50岁年龄段，也同样能够提供更长的交费期选择。
现金价值、身故金及IRR
再来看看挑选养老金关注的其他数据。
这里再加入一款保额分红型、领取、现金价值、身故金各方面都比较均衡的高利益养老金做对比，保证领取20年，只能按年领取。
由于分红养老金每年领取金额会随着分红增加，前面2个单纯对比每年领取金额的表格不太全面，因此分红养老金的领取金额放在这个板块一并对比。
这款分红养老金过往分红实现率表现非常优秀，多年远超100%，以下用分红实现率一直保持100%的数据来做演示。
龙抬头3.0A款 V.S. 大富翁3.0 V.S.某分红养老金
以40岁女性，每年交10万，60岁起领为例：
年领取金额和总领取金额：龙抬头3.0 A款一直领先。
现金价值：64岁前，龙抬头3.0 A款更高，超过总保费的时间也最早，优势明显；65岁起，分红养老金反超；
如果只考虑与大富翁3.0的对比，80岁前龙抬头3.0 A款都是更有优势的，81-90岁大富翁3.0反超，但差距不大；90岁以后龙抬头3.0 A款就没有现金价值了，而大富翁3.0持续终身，但那时候现金价值也不高了，因此实际意义不是很大。
身故责任：分红养老金大部分年限更有优势；若只考虑固定领取的2款，与现金价值的趋势一致。
IRR：龙抬头3.0 A款一直领先，79岁之前分红养老金排第2，80岁起大富翁3.0排第2。
领取金额和IRR一直领先，这个领取年龄下，龙抬头3.0 A最有优势。但鉴于该分红养老金一直实现率较高，若未来继续保持亮眼表现，整体利益也未必比龙抬头3.0 A款差。
龙抬头3.0B款 V.S. 大富翁3.0 V.S.某分红养老金
以40岁男性，每年交10万，65岁起领为例：
年领取金额和总领取金额：大富翁3.0一直领先。
现金价值：52岁前，大富翁3.0更高，但此时现金价值没有超过已交保费，实际意义不大；53岁起的大部分时间都是分红养老金更高，尤其在开始领取后，优势越来越明显；
若只考虑固定利益的2款，63岁之前大富翁3.0更高，64-90岁之间龙抬头3.0B款反超，91岁起龙抬头3.0B款没有现价了，因此大富翁3.0的优势又回来了。
身故责任：分红养老金大部分年限更有优势；若只考虑固定领取的2款，则与现金价值的趋势一致。
IRR：龙抬头3.0 A款一直领先，79岁之前分红养老金排第2，80岁起大富翁3.0排第2。
74岁之前大部分时间分红养老金最高，龙抬头3.0B款排第2；75岁起大富翁3.0反超龙抬头3.0B款排到第2；78岁后大富翁3.0反超分红养老金，排第1。
在这个领取年龄下，龙抬头3.0和大富翁3.0几乎打个平手，具体按实际需求进行选择。若该分红养老金未来继续保持亮眼表现，整体利益可能会超过大富翁3.0。
保险公司
龙抬头A/B款来自君龙人寿，先给本文主角上一个股东简介图：
再来从各维度对比一下推出3款养老金的保司：
大富翁3.0来自富德生命人寿，保费规模近些年都位于10名左右，2021年之后未正式公布。同样未公布的还有偿付能力、风险评级、年报等常规信息。公司内部也正面临一些调整，有消息称2025年1季度开始公布偿付能力数据。
君龙人寿保费规模和实缴资本是三家中最低的，近2年也在亏损，Terry认为与近几年推出定价极致的产品、抢占市场多少有些关系，但偿付能力和风险评级还是达标的，持股50%的建发集团也是世界财富500强的国资公司；三家公司中运营稳健程度中等，好在龙抬头3.0是固定利益产品，不像分红险对保司的挑选那么严格。
分红险养老金来自A公司，这家公司低调到近期不希望被公开对比夸奖，因此隐去产品和公司名称。虽然保费规模不大位于中游水平，但公司经营数据是三家保司中最稳定的，也是业内的尖子生，风险评级连续9个季度AAA，累计34个季度A以上评级，也是国内分红险最具运营经营的公司之一，股东背景由国资+外资构成。
龙抬头3.0固定利益的养老金，领取金额高、现金价值持续到90岁、身故金和IRR均表现亮眼，其中A款更有优势，公司背景也不错，适合喜欢高领取、高利益、又对保司有一定要求的朋友。
与富德大富翁3.0相比，龙抬头3.0A款在大多数情况下利益有优势，想要55岁或60岁领取的，可以优先考虑；而大富翁3.0则是可投保区域和某些年龄段的交费期选择更多，还能选择更早领取，想要法定年龄前提前退休或者65岁领取的，大富翁3.0更有优势，但有些朋友会因为保司3年内暂缓披露偿付能力，而对其经营稳定性和可持续性信心不足，那么可关注龙抬头3.0、明爱金彩2.0或分红养老金。
与文中提到的分红养老金相比，产品形态不同，喜欢高领取、固定利益的可以选龙抬头3.0，愿意让渡一部分确定性来换取更高收益可能、不要求领取极致但希望各维度利益更均衡，或是对保司有更高要求的朋友，可以选择分红养老金。
End.
