2022年7月，个人做过关于周期的一些学习思考笔记，由于后续的很多文章会基于这个思考判断，因此今天小编重新整理如下。
“2022年是可以载入历史的一年”这句话可能是很多人不会质疑的话，仅仅上海一个2500万人口的城市暂停了60天这一件事就足以让2022年进入历史史册，2022年同样是艰难的一年，新冠让整个国内经济出现严重下滑，中央各种托底政策可以说也是前所未有，针对2022年的艰难，特别是经济衰退论更是主流于社会舆论，为了从周期角度更好的理解2022年，我重新翻看了关于周期的一些理论和书籍，想写一些对现在经济形势的一些看法。
康波周期的划分有很多方法，这里采用的是受到比较广泛认可的康波划分方法是荷兰经济学家雅各布·范杜因的划分方式及周金涛的《涛动周期论》中的解释，如下图所示：
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一、2022年的景象更像是一个四周期共振下的结果
从长周期来看，2022年的艰难解读为多周期共振下的必然结果，而这个必然从2020年开始，预计2023年末2024年年初终止，这是一段康波周期的萧条周期的结束与新一轮回升周期的开始的交叉点，从中长期角度来讲是“黎明前的黑暗”，从中周期来讲是固定资产的繁荣周期末期并进入萧条周期，短周期来讲是库存周期的繁荣周期末期并进入萧条周期，从易经周期来讲是艮运转离运的转折点。
康波周期、库存周期、固定资产投资周期和易经循环共同的“换挡”共振下带来了社会经济的异常变化。
二、交通设施是每一轮长波的周期的先行指标
从近现代历史的经济快速发展中可以看出交通运输技术的发展是一个不可或缺的因素甚至是先行因素。纵观从1782年至今240年的推动经济发展的主导技术可以总结出一个结论，历史的周期发展动力主要是对“人”和“物”的“时”和“空”的距离进行革命性创新以提升人与物的交流交换，这主要表现为两个方面：一是提升人的信息交换频率和效率，一个是提升物的周转率及利用率。
细看每一长波周期，第一波的蒸汽机技术带动了运输工具的革新为第二波的经济繁荣奠定了基础，第二波中的铁路技术催生了铁路运输，为第三波的经济繁荣奠定了基础，第三波经济长波周期中航空技术的发展及民航航线的诞生，为第四波的经济繁荣奠定了基础，第四波的高速公路技术的诞生，为第五波的经济繁荣奠定了基础。
运输技术的突破发展“拉近”人与物的空间距离上起到了关键作用，从而提升了人与物的交换效率，推动了区域经济的繁荣发展。
总结来说，繁荣经济下工业技术的繁荣发展和产能发展催生了对于人和物得交换效率需求，在这一需求下新型交通技术得研发被纳入了日程，同时由于工业能力提升快于交通设施的发展，导致了工业产能过剩，从而催生了衰退周期和萧条周期，而为防止经济衰退，新型交通设施被政府作为逆周期调整工具推上进程，整个投资繁荣贯穿在衰退和萧条周期，也就是20年-25年，在新型交通设施完成框架性搭建及经历了20多年的市场调配和政府干预下工业能力和交通设施能力又一次匹配，从而推动了下一长波周期的繁荣周期的到来。
同时除了上述还有一个非常有意思的指标，一般交通设施铺设增速减缓出现在衰退周期的终点附近，如1890年代的美国铁路，1990年的日本公路等，如果把高铁作为第六波长周期的先行交通技术的话，而今看我国的高铁里程规划，2019年运营里程为3.5万公里，2025年规划目标5万公里，2035年规划到7万公里，那2024年前后很可能就是第五长波的萧条终点。
三、库存周期由盛转衰
原油具有明显的库存周期特点，一般符合4-5年的库存周期，其景气周期在30-36个月，衰退周期一般为18-24个月，现在沥青处于景气周期的第26个月，预期四季度将开始转向衰退周期，预计原油及相关大宗商品也会出现相应现象。
但从现在来看美元加息在加速这个转折点的到来。同时加息对经济的“抑制”作用，中短期的需求将受到冲击，需求叠加下的库存周期将步入漫长的18-24个月的衰退周期，因此预计在2024年三四季度库存周期见底转入繁荣周期。
四、固定资产投资周期衰退周期进入尾声
按照库兹涅茨周期的说法，房地产周期大概持续18-20年，根据图上美国的房地产周期及现在的结论而言，美国1998年房地产进入地点，2019-2020年年进入繁荣周期。周金涛研究的结果是国内房地产周期大概25年，中国房地产从1998年的低点，从1998年开始固定资产投资周期和房地产投资周期具备了强相关性，通过图像也可以看出，同时可以看出2020年开始进入底部定震荡，而根据周期论而言国内的固定资产投资预计2023-2024年开始走向新一轮回升周期。
五、其他值得关注的点
1、动能转换
动能转换根据历史经验一般需要10-15年，房地产和固定资产周期预计未来会出现10年的增长期，所以这期间很可能会出现消费拉动与固定资产投资交替轮动，而伴随着动能转换的同时我们还要面临中等收入陷阱的跨越，能否跨越这个陷阱和这个动能转换密切相关，而从美国、日本和韩国来看汽车行业是两者转换的关键纽带。
2、城市下形态依托产业形态
纵看历史，第一长波催生了城镇，第二长波催生了城市，第三长波催生了都市圈，第四长波催生了城市群，而这一繁衍过程底层逻辑是在于产业的发展带动了人类的聚集，然后产业的不断精细化和分散化推动了人类社会形态的变化，所以人的社会形态取决于产业的分布形态，同样基于这个逻辑，人所赖以生存的房地产基于产业形态的分布。
3、城镇化失速下的黑色问题
翻看世界城镇化的发展历程可以发现一个很有意思的现象，即当城镇化超过60%进入缓慢发展阶段的时，黑社会现象就会迸发，随着城镇化的发展逐步稳定，以美国、日本等为例，美国和日本的经验在城镇化进入S曲线的那部分时黑社会问题将变得猖獗，社会治安隐含将不断爆发，高失业和高基尼加重了这一现象，1920-1940年间的美国黑手党，1965-1980年代的日本山口组和19世纪七八十年代的香港黑社会等问题军爆发在城镇化从60%向75%过渡期间。
我想其中的原因大致是在中低速发展下城市内就业机会的创造乏力，而城镇化运动的惯性在于推动新市民的形成，一些新市民因就业问题及无法适应城市生活秩序等多重因素作用下，选择了黑社会这一路径，黑社会也一定程度上作为就业方向吸纳了一定的闲散劳动力，而随着城镇化的发展，如果经济发展仍无法形成更过就业来转化吸收这些社会闲散劳动力及黑社会人员的话，那黑社会与政府将形成共治，如现在的日本和美国，如果经济发展能够形成更多就业那就会吸收转化这些人员，黑社会现象将得到一定遏制，如90年代以后的香港。
4、第六长波的繁荣动力选择
如前文所说，长波历史的周期发展动力主要是对“人”和“物”的“时”和“空”的距离进行革命性创新，高铁如果说是第六长波对人的交换效率的提升的话，那第六长波中对物的交换效率的提升的哦动力选择无疑是数字化，数字化打破了空间距离，相信未来将成为第六长波中的一个主要动力。
