交易均值回归理论认为，价格往往会回到平均水平，极端的价格波动很难长期维持，参与均值回归交易的交易者已经开发出许多利用该理论的方法。
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交易中的均值回归是什么？交易均值回归理论认为，价格往往会回到平均水平，极端的价格波动很难长期维持，参与均值回归交易的交易者已经开发出许多利用该理论的方法。在所有情况下，极端的交易可以这样理解，无论是波动性、价格、增长还是技术指标，都将回归平均水平。
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均值回归公式为了理解和计算均值回归，交易者需要计算均值。平均值是给定数量的数据点的平均价格。在交易图表上，均值很容易用简单移动平均线(SMA) 表示。SMA 计算价格系列中的平均价格。随着时间的推移，价格往往会围绕平均线或移动平均线振荡，最终回到该平均线。交易可以使用各种指标（例如与 SMA 的距离）来帮助确定价格何时可以恢复到均值。布林带、回归通道、肯特纳通道和包络线等技术指标都有自己的公式，并试图在价格接近极端水平并可能反转时通知交易者。然而，与交易中的一贯做法一样，这些只能提供信号，并不能明确表明反转。下图显示商品指数在三年内围绕 20周简单移动平均线振荡。同样的概念也适用于较短的时间范围。
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均值回归示例虽然工具的价格往往会随着时间的推移恢复到平均值，但这并不总是意味着价格会回落到平均值，或者价格会上升到平均值。均值也在移动，因此如果价格停滞且变动不大，则均值有时间赶上。这也算作均值回归。以下苹果405合约的图表。有时，价格会在平均值附近波动。在其他时候，价格会加速远离均值。均值 (SMA) 随之而来，两者最终再次交叉。
其他指标，例如布林带，使用标准差来衡量价格与平均值的距离。标准差离平均值越远，价格恢复到平均值的可能性就越大。
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均值回归策略均值回归策略试图在资产价格恢复到更正常的水平或平均水平时获取利润。当考虑在交易中使用均值回归策略时，请记住，价格远离均值上涨并不一定表明价格会下跌。平均值也可能简单地上升以满足价格。这也将构成回归均值，因为价格回到了平均水平。虽然回归均值的情况经常发生，但价格很少能长期准确地保持在均值水平。以下是均值回归策略的一些流行示例。
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配对交易中的均值回归配对交易涉及寻找两种高度相关的资产。这些资产的价格往往会一起变动。当价格出现偏差时；例如，一个掉落而另一个不掉落；这创造了潜在的均值回归交易。这有时也称为统计套利。由于两种资产可能不会再次同步移动，所以我们可以使用止损来控制每笔交易的潜在损失。如果资产相互回流，潜在的利润应该足以抵消交易成本，否则交易可能会被忽略。相关资产之间的微小差异通常被认为不值得交易。由于配对交易涉及购买一种资产并出售另一种资产，因此我们可以考虑对冲比率，该比率取决于一种资产相对于另一种资产的变动程度。如果一种资产每天变动 1%，另一种资产每天变动 2%，则 2% 资产的头寸应为 1% 资产的一半。这是因为，如果资产变动较大，与变动较少的资产相比，我们不需要那么多的头寸来获利。
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日内均值回归交易策略日内策略涉及在一天内买卖多种资产，并且持仓通常不会过夜。在日内交易中，大多数交易员都会选择围绕移动平均线进行交易。如果存在上升趋势，价格往往会从平均线上升，然后回落至平均线。当价格回到平均水平时，这可能会带来买入机会。如果存在下降趋势，那么价格往往会跌至平均线以下，然后反弹至平均线。当价格接近平均线时，这可能会提供一个空头头寸（卖出）的机会。下面是苹果405合约的的五分钟图表，虽然并非所有围绕移动的走势都是可预测的，但许多交易者可以使用平均值来识别趋势方向的交易。
当出现强劲趋势时，日内均值回归策略效果最佳，并结合移动平均线，价格趋于接近移动平均线，然后朝趋势方向移动。当不存在强劲趋势时，它就不起作用。与强劲趋势相同方向的交易通常被称为动量交易。均值回归策略基于一个假设：价格波动会像历史一样，最终回归到平均水平。但现实往往并非如此简单。价格波动可能会增大或减小，不过长期来看，它们倾向于回到均值。由于波动幅度的不确定性，当市场价格行为偏离历史模式时，设置止损单就显得尤为重要，它能帮助我们限制潜在的损失。
