证监会集中对投行违规出手, 涉及11家券商, 2家被暂停债券承销业务半年

10月18日，证监会官网一口气披露了19条投行违规相关的监管措施，落款日期大多数为今年5月31日。其中，涉及申万宏源承销保荐、开源证券、中国银河证券、东方证券承销保荐、光大证券、东北证券、中信建投、海通证券、兴业证券、中航证券和中原证券共计11家券商。

记者注意到，这11家券商中，开源证券和中原证券分别被暂停债券承销业务6个月。另外，证监会还对海通证券原分管投行业务高管姜诚君采取监管谈话措施。

质控、内核违规成“重灾区”

首先来看9家券商情况，主要违规表现在质控和内核方面。

申万宏源承销保荐：在保荐西藏国策环保股份有限公司（以下称西藏国策）首次公开发行股票并上市过程中，项目负责人魏忠伟、保荐代表人秦丹未经公司同意，从事违反公司与西藏国策签订的保荐协议的行为。

中国银河证券：在部分项目中未勤勉尽责；未识别出个别项目非市场化发行；个别项目债券发行结果公告未披露银河证券认购债券情况；个别员工通过他人代领年终奖金逃避缴纳税款；薪酬递延支付执行不到位；质控、内核核查把关不严；对子公司廉洁从业管理不到位；部分项目聘请第三方中介机构信息披露不到位等。

东方证券承销保荐：存在部分项目质控和内核人员交叉混同；部分项目质控现场核查、内核把关不到位；部分项目聘请第三方信息披露不规范等问题。

光大证券：存在部分项目质控对项目风险、尽调底稿把关不严，内核意见跟踪落实不到位，部分项目发行保荐工作报告未完整披露内控关注问题。

东北证券：存在质控、内核意见跟踪落实不到位；部分项目质控底稿验收把关不严；未建立完善对外报送文件核查把关机制；个别项目持续督导未勤勉尽责等。

中信建投：在部分项目中尽职调查不充分；未有效督促发行人做好募集资金专户管理；内核未充分关注项目风险；对外披露招股说明书实质修改后内控未再次审批等。

海通证券：在部分项目中履职尽责不到位；投行立项环节把关不严；质控、内核核查把关不严；投行业务信息管理系统建设不完善。

兴业证券：存在部分项目发行保荐报告未完整披露立项、质控、内核审查问题以及薪酬考核制度设计不合理等问题。

中航证券：存在质控负责人同时参与项目承做、质控验收不到位、部分项目内核意见跟踪落实不到位等问题。

2家券商被暂停相关业务半年

前述9家券商投行业务违规后，证监会给予的是警示函、责令改正或接受监管谈话等措施，而下面2家券商直接被暂停相关业务。

证监会指出，开源证券存在三方面违规行为：一是在个别公司债券项目中未勤勉尽责，导致募集说明书中存在误导性陈述。二是在承销多项绿色债券时未审慎核查把关，造成债券发行人依托虚假、无收益或有明确资金来源且即将建成等项目违规融资、重复融资，约定用于绿色项目的资金被挪为他用。三是在多个投行项目中质控核查把关不严。

因此，证监会决定对开源证券在2024年10月17日至2025年4月16日期间，暂停债券承销业务。

同样，证监会也指出，中原证券存在四方面违规行为：一是帮助债券发行人与投资者签订债券咨询服务协议，以给予票面利息补差费用的形式非市场化发债。二是在个别公司债券项目中，对发行人偿债能力核查不充分，未发现发行人存在融资租赁合同违约事项且被法院裁定为被执行人。三是在个别项目持续督导期间未勤勉尽责，未发现发行人财务造假事项。四是原质控部门负责人领取项目承揽奖同时参与质控相关工作，质控底稿验收把关不到位等。

因此，证监会决定对中原证券在2024年10月17日至2025年4月16日期间，暂停债券承销业务。

值得一提的是，就在9月末，开源证券和中原证券才刚刚因薪酬管理方面存在问题而受到监管措施。

多位券商高管被采取监管谈话措施

除对券商开出罚单外，也有不少涉事券商高管也被采取监管措施。其中，值得关注的是，证监会指出，海通证券存在的前述问题，姜诚君作为分管投行业务高管，对相关违规行为负有责任。

今年7月末，有关姜诚君被带走调查的消息传出后，7月31日晚间，海通证券发布公告称，姜诚君因个人原因申请辞去公司副总经理职务。

8月28日，中央纪委国家监委网站公布消息称，海通证券原副总经理姜诚君被遣返回国。据披露，姜诚君，男，1968年4月出生，海通证券副总经理兼投资银行委员会主任委员，涉嫌严重职务犯罪，于2024年7月外逃。2024年8月，上海市纪委监委对其立案审查调查。办案机关积极开展国际执法合作，于近日将其缉捕归案。

同时，中央纪委国家监委网站还披露称，海通证券原副总经理姜诚君涉嫌严重违纪违法，目前正接受上海市纪委监委纪律审查和监察调查。

其他高管方面，证监会此次还对开源证券总经理李刚、开源证券时任分管债券业务公司高管杨彬、中信建投分管投行业务高管刘乃生、中原证券总经理李昭欣、中原证券时任分管投行业务高管花金钟分别采取了监管谈话措施。