科力股份(920088)
新疆科力新技术发展股份有限公司（简称：科力股份，证券代码：920088 ）成立于2004年，注册资本：6,392.2万元，公司位于维吾尔自治区克拉玛依市克拉玛依区友谊路 138 号。
主营业务
科力股份专注于油田工程技术服务领域相关技术的研究与应用，以科技创新为核心竞争力，以技术革新为持续推动力，集油田化学品研发与生产、工程装备设计与制造于一身，业务覆盖原油脱水、油田水处理、采油化学、油田增产增效、油气水分析检测、油田设备升级改造等众多技术服务领域。公司自主掌握核心技术，产品和服务布局完善，是科技型、综合型油田技术整体解决方案服务商。
股票发行
科力股份本次发行的股票数量为 2,100.00 万股（未考虑超额配售选择权的情况下）；公司及主承销商采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量为本次发行股票数量的 15%（即 315.00 万股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 2,415.00 万股。超额配售选择权行使前，发行后总股本为 8,492.15 万股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为 8,807.15 万股。
股票发行价格为7.32 元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的 2023 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为 14.26 倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对应的 2023 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为 14.79 倍，均低于同行业可比公司 2023 年平均静态市盈率 22.49倍?。
可比公司静态市盈率情况表
本次公开发行新股预计募集资金1.8亿元，募集资金主要投资以下项目：
募集资金所投资项目表
科力股份股票10月18日启动网上申购。
主要经营数据
（一） 报告期主要经营业绩情况
报告期经营业绩情况表
（二）2024 年业绩预测情况
公司预计 2024 年度营业收入约为 36,000 万元，同比上涨 0.51%；预计净利润约为4,990万元，同比下降8.62%；预计扣除非经常性损益后的净利润约为4,700 万元，同比上涨 6.75%。
引入战投
公司本次股票发行引入10家战投，共拟认购420万股。
申购分析
公司所属行业为开采专业及辅助性活动。
优势：
公司股票发行价没有随近期北交所行情提高发行价，仍按每股净资产进行定价；
公司在创新层没有交易，公司发布自愿限售公告，限售后上市首日的可流通老股是0。
公司股票发行市盈率低于可比公司股票市盈率；
公司新股发行供引入10家战略投资者（其中其中多为基金公司）参与。
劣势：
公司客户和销售区域高度集中，对中石油集团、中海油集团具有强依赖性；
业绩不稳定，毛利率波动大；应收账款与存货高企，存在计提减值风险；
该股发行价高于公司历次增发价，公司于2022年增发392.15万股，增发价为3.06元；
网上申购资金将创历史新高，获配成本较高。
本人全力申购。
特别申明
（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。
（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。
