2月份的保险市场，中意人寿的「一生中意」是绝对主角。
保证+分红利益可观，往期分红实现稳健，是产品得到市场推崇的根本原因。
一生中意下架之后，一生中意（龙玺版）来接班了，我们看看这款产品怎么样。
01
产品概况
一生中意（龙玺版）的基本形态没啥变化：
缴费期减少为四种：趸/3/5/10年缴。承保年龄仍是0-70岁，起投额度1万起。
分红类型：依然采用保额分红，没有终了红利。由于是今年新品，没有往期分红实现数据。
支持减保：每年不超过合同生效时基本保额的20%。
支持对接万能账户：中意人寿的鑫意锁，保证利率2.0%，
支持自动垫交、减额缴清、保单贷款和年金转换，这些就不细讲了，我们看看利益演示。
02
利益演示
以30岁男子、5年缴费、年缴6万为例：
一生中意（龙玺版）的利益包括「保证」和「预期」两部分，体现在身故/全残保额和现金价值上。
保证部分，是刚性兑付给我们的，60岁时，保证IRR达到2%，最高点出现在90岁，IRR达到2.22%。
预期部分，是含增额红利后的总利益，分红是不确定的，可能为0。
每年红利不派发，而是增加到保额上，这样不断复利，后期的利益更高。
到60岁时，预期IRR达到3.08%，80岁时达到3.27%，90岁时达到最高峰：3.3%。
相同规则下，四种缴费期的封闭期和IRR：
封闭期内退保会损失本金，一定要注意。
一生中意（龙玺版）的利益高吗？
我们可以对比下老版一生中意，为了更直观，再加一款利*多3号。
同样是30岁男性、5年缴费，80岁的IRR：
保证部分：龙玺版要略低于老版一生中意，略高于利*多3号。
预期部分：龙玺版是最低的。
我们可以看下三款产品红利增幅空间（=预期-保证）：
显然，一生中意（龙玺版）大幅调低了预期红利，「想象力」很一般。
调低预期红利是好是坏呢？我是这么看的：
第一，这是未来的产品趋势，有经济背景的原因，也有监管方向的原因，道理不难懂，大家都理解。
第二，预期分红降低了，保司的分红压力也相应减少，利益分配会更稳健平滑，最终总利益未必会少。
根据监管在2015年发布的《分红保险精算规定》：
十八、分红保险特别储备的规模应保持在合理的水平······（一）本期分红后的分红账户分红保险特别储备的规模连续2年超过该账户准备金的15%的，超出的部分应作为当期可分配盈余予以释放。
经营好了，多赚的钱还是要给我们的。
分红险派发采用的是平滑机制，年头好时把盈余资金存起来，年头不好时再顶上去，不会大起大落。
03
总结一下
中意人寿这家公司以前详细写过，这篇就不讲了，一个字总结就是：稳。
在中意官网上公布的51款分红险产品，过去三年的分红实现率都超过了100%，最高的达到了197%。
正是这个数据，让老版一生中意备受推崇，需求度超过了比它更高的产品。
一生中意（龙玺版）的保证和预期利益都不如老版，没办法，这是产品未来的大趋势。
对保守主义者来说，龙玺版仍是好选择，因为它的保证部分不低，公司也很稳健。
对乐观主义者来说，龙玺版可能不入法眼，它的预期分红不高，想象力不够。
不过我相信，随着高利率产品不断下架，很快，龙玺版就会立于潮头了。
最后，要注意产品的封闭周期，注意分红是不确定的，还有什么问题，可以加我咨询。
特别提醒：
本文具有时效性，仅供参考。后续产品可能有调整或升级，注意询问最新情况。
