半年度业绩报告：24Q2业绩超预期，销售额和调整后稀释每股收益都超过了指导，销售额比去年增长了18%，主要是由于IT数据通信、国防、商用航空、移动设备、移动网络和汽车市场的增长，以及公司收购计划的贡献，部分被宽带和工业市场的有机放缓所抵消。

储能数据更新事件驱动：6月美国大储并网1.23GW，H1并网同比增长147.3%1、EIA最新数据显示，2024年6月美国大储并网1234.5MW，同比增长36.8%，环比增长15.1%，24H1累计并网4.07GW，同比增长143.7%，

：国网加大电网投资，甘肃-浙江±800千伏特高压直流工程核准获批，亨通中标国内外海缆项目-24年7月第4周#1、2024年国家电网投资创新高、同比增速达13%。根据新华网与国家电网信息，国家电网公司2024年电网投资将完成6000亿元，首次

包括西陇科学、松井股份、怡达股份、光华科技、鼎龙股份、雅克科技、南大光电、广信材料、容大感光和凯美特气在内的10家光刻胶上市公司披露上半年业绩预告。其中，西陇科学上半年净利同比预增154.93%-258.49%，鼎龙股份上半年净利同比预增1

海外对日本、欧洲设备限制加紧1、7/17日中午，彭博报道，如果日本TEL、荷兰ASML继续对华出口高端半导体设备，美国政府考虑使用最严格的限制措施。目前日本设备公司预计仍有部分高端设备出口zg，预计可能受到影响。【7/17日目前TEL、SC

Q1：低空经济新兴产业覆盖范围？A：低空经济是以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。低空经济涵盖范围较广，包含低空基础设施、低空飞行器制造、低空运营服务和低空飞行保障等，产业链覆盖

题材炒股1、HBM|行业媒体报道，行业标准制定组织JEDEC固态技术协会近日发布新闻稿，表示HBM4标准即将定稿，在更高的带宽、更低的功耗、增加裸晶/堆栈性能之外，还进一步提高数据处理速率。机构表示，HBM解决了传统GDDR遇到的“内存墙”

多维度数据印证，算力产业链需求高景气。中国算力建设23年下半年开始加速，服务器厂商营收利润普遍回暖。1）以服务器龙头浪潮信息为例，23Q3、23Q4、24Q1三个季度，公司营收同比增速分别为30%、6%、87%，逆转上半年营收下滑的趋势；而

1、蒙古煤炭市场现状及趋势2024年第三季度，蒙古大矿的主焦煤价格定为82美元，比第二季度下降了14美元。蒙古大选结束后，政策延续性较强。6月20日，1000万吨洗煤厂开始试生产，未来原煤出口将逐渐转变为洗选煤出口。6月最后一周，蒙古煤通过

中科院控股公司中科院是我国科研实力最强的机构，在中国科技领域具有举足轻重的地位，旗下的上市公司遍布科技领域的各个行业，是中国科技真正意义上的代表。海光信息：国内唯一X86芯片企业，CPU中科曙光：高性能计算机龙头，服务器曙光数科：液冷技术领

【敏芯股份】电子烟MEMS微压差传感器需求爆发，现金牛业务正式启航公司是国内MEMS芯片第一股，主营产品包括MEMS声学、压力和惯性传感器，2023年收入占比分别为69%、23%、7%，主要应用于手机及耳机/手表等可穿戴场景，目前压力传感器

我国首个国家集成电路产业投资基金于2014年9月成立（国家大基金一期），注册资本987.2亿元，最终募集资金总额为1387亿元；国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（国家大基金二期）成立于2019年10月，注册资本2041.5亿元去年9

此前，在工信部指导下，中国光伏行业协会组织召开“光伏行业高质量发展座谈会”。光伏行业协会后续将重点推进以下工作。一是支撑工信部电子司，充分发挥《光伏制造行业规范条件》作用，引导和规范行业发展。二是继续推进价格指数模型搭建工作，通过光伏组件期

Q：大基金本次三期投资的金额及规模如何？A：本次大基金三期投资金额为3400亿，三期整体规模为一期二期之和，这一扶持力度被认为非常大。根据参考一期和二期的投资效应，预计三期有望拉动接近1.5万亿的总体行业投资规模，是相当可观的投资体量。Q：

电网侧三大景气主线：特高压、数字化、出海，当前看三大主线景气持续验证并且均存在超预期空间；并且电改当前也迎来积极变化，存在潜在催化可能。1、特高压：南疆-川渝特高压直流超预期采用柔直方案，沙特柔直换流阀开启招标，预计后续仍有较多的新项目体量

Q：电力市场运行规则2024版的背景，以及和上一版相比的变化？电力市场化改革是坚定不移的，这个运行规则也体现了市场化的加快，新的形势下有一些变化，电力市场推进也是全国统一大市场的一部分。05年上一版规则以来，各地做了一些探索，山东、山西、甘

我们对比比较下大基金一期、二期、三期的规模，根据企查查信息显示：第一期规模987.2亿元、第二期2014.5亿元、第三期3440亿元。第三期规模超过第一期与第二期总和，可见国家对发展半导体决心之大之持续。我们再来看看股东结构，股东明细如下图

Q:光伏行业主要矛盾是什么,为什么价格下跌?A:光伏行业的主要矛盾存在于供给端而非需求端。供给端的竞争导致产能过剩，进而使得光伏组件价格持续下跌，从过去一年约跌了一半左右。尽管需求端在逐年增长，但短时间内无法消化如此庞大的新增产能。尽管需求

事件：5月17日，在工信部电子信息司指导下，光伏协会在北京召开光伏行业高质量发展座谈会。天合、协鑫、晶科、阿特斯、隆基、通威、大全等企业、研究单位、地方政府、金融机构代表出席。昨日相关新闻稿发布。1、会议针对当前行业供需矛盾和盈利压力，提出