假期港股行情很不错，恒生科技在没有南下资金支持下，暴涨了7.3%.可以说外资流动，给港股带来了充分的溢价。关于港股先行的逻辑已经在前文梳理过。参考前文：隔壁暴涨，利好在这！经过假期再次验证，可以看到港股作为A股风向标的重要性。5月开门红，值

其实原因很简单，只要早上看看外盘就明白了。第一个原因就是日币波动，日本央行可能干预汇市，日股大涨。前文写过，这轮北向爆发是美元潮汐导致。日股原本就是美元潮汐最大聚集地，日股反弹自然潮汐回去了，港股也回踩，属于正常结果。北向一跑，内资失去了主

第一，前文已多次写过，外资投行风向改变。瑞银率先看空美股，看多港股A股，近期高盛和大摩也都改口了。现在外资口径已经一致了，只有内资还在浑浑噩噩。这是北向疯狂的主要原因。第二，季度报接近尾声，该兑现都大部分都兑现过了。已经没有业绩报砸盘可能的

村里只有一条裤子，还得穿好几天，51假期结束可能会好转。港股先行，再看美股锚假期如何反弹。根据瑞银分析，中国1季度的消费数据，远超亚洲地区其他国家。经济复苏好于预期，只是内资本身一直活在纠结矛盾中，没有外资在局外看的透彻。没意外的话，港股会

黄金走弱，铜走强，和夜盘期货的走势类似。原油走弱，且看今晚油价如何反馈。大宗商品的走势和夜盘期货密切相关，最终以期货走势为准。如果夜盘期货新高，那股价走弱自然打脸，但要小心的是不要重仓在小票上。煤炭与红利一样走弱，这不能代表市场风格变化。煤

估计大家都看不懂，中信银行这么大的票敢冲击2版。银行基本面肯定不错的，要说有什么分红预期，那按照目前银行业的近况，其实是不太乐观的，中等分红可期，高分红希望很小。我的看法是，一批大资金（可能不是机构）对某个事件的抢跑。这个事件是银行指数中对

周五以为周末重点是国九条。周末以为伊朗反击是重点。到了周日晚上，都不是重点了。因为中东的闹剧以一种勾兑好的剧本演完了。美国伊朗各自都宣布了胜利。美国吹了一轮导弹拦截的能力，伊朗吹了一轮廉价无人机的实力。只有以色列和美国沟通后，看似委屈按下了

机构出完货了吗？还没有呢。所以别急，新的抱团方向基本都在大宗商品。从金铜开始，扩散到原油，现在是化工，染料。因为大宗商品涉及的板块足够多，有大量分支可以轮动。全球通胀预期下，你能想到的所有上游都会涨。甚至包括国内定价的锂电上游和光伏上游。那

美国USConec,Ltd.公司依据《美国1930年关税法》第337节规定，向美国国际贸易委员会提出申请，指控对美出口、在美进口或在美销售的特定光纤连接器、适配器、跨接电缆、跳线以及下游产品及组件侵犯其专利权，请求发起337调查，并发布普遍