午评, 换届牛, 但要清醒认知!

今天这行情还有点意外，村里换届庆祝一下，只能这么解释了。新官上任，还没三把火，妖股们已经自己跳水致敬了。前文写过，妖股高位缩量就是卖点，谁都不信自己是最后一棒，那今天早上追进去的朋友，信了吗？题材来回换，底部也一样。低迷很久的CXO，光伏也有所反弹。但这些都不是市场重点的方向。对机构来说，现在核心预期就是交易逆增长，前文详细写过。能产生现金流，有稳定分红预期的，才是最终抱团方向，不区分国企还是民营，只要你能持续分钱，就是好公司。所以红利高股息，不会因为短期轮动而走弱，依然是机构最佳选择没有之一。尤其在长期陷入净卖出限制之下，只会让抱团更加极致，机构苦，选择不多。央行没有跟随美国降息之前，债券牛也是无法阻挡趋势。相比之下，无论村里怎么换人，都改变不了股市没有增量资金的事实。这不能算我悲观，只能说我的观点是客观。股市何时才能真改善？有几个变化要留意。一个是经济真复苏，要看出口数据先行，或者美国大选结束后关系改善。一个是债市走弱，释放天量资金，才能让股市有活水，这需要央妈狠揍娃。一个是真科技革命带来新增市场预期，比如国产AI，华为万卡集成中心，这些都是后话，也科普过未来ai的路径是走向集群化，门槛巨高，预期逐步会实现，等验证。活在当下需要清醒认知市场，看好看空在某个指数节点，都毫无意义。量能不济是大环境决定的，也无需气馁。万物皆周期，周期运行在低迷阶段的时候，保住本金等待机会。