比拼执业质量 券商纷纷加码北交所业务

本报记者周尚伃

见习记者于宏

7月12日晚间，北交所、全国股转公司2024年第二季度证券公司执业质量评价结果（以下简称“第二季度执业质量评价结果”）正式出炉，反映了券商在北交所、新三板市场的整体执业质量以及细分业务的布局情况。

第二季度执业质量评价结果榜首由中信建投摘得，而与今年第一季度相比，第二季度榜单前十名中有7个席位发生了变化。随着竞争愈发激烈，多家券商表示，将把北交所业务作为重点突破方向，提升投行全生命周期服务能力。

中国金融智库特邀研究员余丰慧在接受《证券日报》记者采访时表示：“随着北交所高质量建设的持续推进，相关业务机遇和盈利空间将吸引更多券商加强北交所业务布局，行业竞争也会更加激烈。券商需参照执业质量评价体系，提升相关服务能力。”

中信建投居榜首

券商在市场中扮演着重要的“服务者”角色，交易所制定了相关细则对其执业质量进行定期评价。其中，北交所、全国股转公司的执业质量评价体系主要包括专业质量得分和合规质量扣分，再加上基础分100分，最终以合计分值进行排名。

第二季度执业质量评价共有102家券商参评。整体来看，102家券商中，有101家券商得分超100分（含）。得分排名前三名的券商分别是中信建投、东吴证券、开源证券，分别得分152.08分、142.92分、126.69分。紧随其后的是海通证券和申万宏源，得分均超过120分。不过，也有1家券商仅得分98.91分。

与今年第一季度相比，第二季度榜单排名出现了一些值得关注的变化，例如，榜单前十名席位出现大“洗牌”，其中7个席位发生变化，多家券商的排名实现跃升，例如，东吴证券从第18名跃升至第2名，海通证券从第16名上升至第4名，申万宏源从第12名上升至第5名，国金证券从第20名跃升至第6名等。

专业质量评价得分能够直观反映出券商的服务能力，就第二季度执业质量评价结果中各券商的专业质量评价得分情况而言，综合实力较强的头部券商表现出色，部分中小券商也表现出较强的竞争力。具体来看，专业质量评价得分位于前三名的券商分别为中信建投、东吴证券、开源证券，分别得分56.08分、46.92分、26.69分。海通证券、中信证券、申万宏源、华泰证券的得分也均超20分。

在细分业务的得分方面，北交所保荐业务中，中信建投和东吴证券并列第一名，均得16分；北交所发行并购业务、全国股转系统推荐挂牌业务的最高分获得者均为中信建投；北交所做市业务最高分为国金证券；研究业务以及全国股转系统的发行并购业务、持续督导业务最高分则均为开源证券；全国股转系统做市业务最高分为东北证券；经纪业务最高分为东方财富。

重点发力北交所业务

当前，券商对北交所业务的重视程度持续提升，并持续拓展业务边界，积极申请相关业务资格，赛道竞争日益激烈。日前，国元证券宣布成为行业第18家获得北交所上市证券做市交易业务资格的券商。同时，开源证券、上海证券、财信证券及首创证券还在申请北交所做市业务资格过程中。

在券商投行业务收入整体承压的趋势下，多家券商加码布局北交所，并表示将以北交所市场作为投行业务的重要发力抓手，同时披露了相关业务战略规划。比如，中信建投表示：“将以北交所深化改革为契机，大力支持专精特新中小企业创新发展。”东吴证券则表示：“将发挥北交所业务领先优势，做精‘服务中小微’品牌特色，加大对科技创新型中小企业的服务力度。”

“在投行业务方面，公司积极把握北交所战略机遇期，力争全方位发挥专业优势，为专精特新中小企业提供专业、高效的金融服务，服务于创新型中小企业的发展。公司全资子公司一创投行将IPO业务作为核心业务之一，把北交所业务作为重点突破方向，将公司前中后台资源向北交所倾斜，重点把控项目执行质量。同时，通过‘区域聚焦、行业聚焦’战略，重点关注战略新兴行业及专精特新中小企业，为进一步强化北交所业务布局做好项目储备。”第一创业表示。

近日，财通证券在2024年度“提质增效重回报”方案中表示，公司聚焦专精特新企业，支持科技创新，开展“北交所上市攻坚行动”，服务新质生产力和产业结构优化调整。首创证券也表示，公司将加强投行能力建设，以北交所业务为发力点，聚焦“专精特新‘小巨人’”企业客户，提升全生命周期投行服务能力。