长亮科技: 出海新征程正式开启, 签署首单海外银行大核心

长亮科技：出海新征程正式开启，签署首单海外银行大核心，合同价值4960万美金【天风计算机缪欣君团队】

事件：公司收到与泰国汇商银行签署的合同文本，泰国汇商银行拟向公司购买产品及服务，以便实施及维护SCB新核心银行系统，合同总金额为4960万美元。

核心观点：

# 首单核心系统合同签订，预示的是公司全面出海征程开启

公司前期互联网核心已经验证公司标准化产品的竞争力，以及海外银行的支付能力。本次中标历史级别大单，是公司拳头产品核心系统出海的起点。我们认为，公司有望复制历史经验，把核心系统以产品的方式推向东南亚，#面向东南亚百亿级别市场，走出量利齐升的第二增长曲线。

# 基本面最艰难时期已过，看好公司困境反转逻辑演绎

公司过去几年受到宏观与行业等因素拖累，报表层面承受压力。但随着前期签订低毛利项目逐步交付，可以看到公司毛利率已经连续两个季度同比提升。且订单层面迎来加速放量，为后续增长打下铺垫。我们判断公司最困难时期已经过去，后续困境反转逻辑正在逐步清晰。 风险提示：转载，如有版权问题请联系作者删除。注意吹票风险。本文涉及的任何行业或标的都有腰斩再腰斩、翻倍再翻倍的风险和机会请不要根据本文做出买卖依据。投资有风险，入市需谨慎。祝大家股票长红！希望我的努力能为您在交易中带来一臂之力！