本周北上资金显著加仓公用事业行业。
北上资金连续7周加仓有色金属行业
据证券时报·数据宝统计，北上资金本周（5月20日~5月24日）加仓6个申万一级行业，3个行业持仓数量环比增加超2%，其中公用事业行业增幅最为显著，持股数量由上周末的63.05亿股增加至66.76亿股，增幅达5.90%。
消息面上，多地公用事业近期涨价。如，广州召开中心城区自来水价格改革方案听证会，第一阶梯水价有望上调24%~31%；武广高铁、沪杭客专、沪昆客专、杭甬客专高铁票价将于6月开启涨价窗口，涨幅19%~20%左右；安徽扩大电价峰谷价差等。
浙商证券表示，以公用事业为代表的红利类股票可能迎来估值系统性提升，由于该类行业整体价格弹性较小，消费量受提价影响可能相对较小，价格上涨逻辑或将成为红利资产超越“高股息”以外的新支撑。
公用事业行业个股来看，龙源电力本周获北上资金增持强度（北上资金增持股数占流通股比例）最高，达0.91%。龙源电力2024年一季度实现营收98.77亿元，同比增长0.1%；归母净利润23.93亿元，同比增长2.47%。
德邦证券表示，根据龙源电力投资者关系活动记录表，公司2023年新增签订开发协议54GW，均位于资源较好地区；全年取得开发指标突破22.75GW。充足的资源储备将为公司持续发展提供有力支撑，预计公司2024年营收和归母净利润分别同比增长5.9%和24.7%，维持公司“买入”评级。
拉长时间来看，北上资金连续7周增持有色金属行业。
国新证券表示，考虑到经济数据预期，和风险收益平衡，以及黄金的独特资产性质，预计黄金的上涨空间和确定性仍然较大。铜方面，基本面上需求增长（电动汽车、可再生能源技术和全球电网的扩张等），供给的减少（拉美矿厂的关闭导致精矿市场吃紧），加工费降至接近零，这直接推动了铜价的上涨，短期看这些基本面因素难以改变。
有色金属行业个股来看，北上资金近7周对赤峰黄金的增持强度超3%，位居行业首位。
赤峰黄金2024年一季度实现营收18.54亿元，同比增长16.83%；归母净利润2.01亿元，同比增长166.41%。西部证券表示，公司成本阶段性上涨无忧，矿金持续放量成长可期，预计2024年营收和归母净利润分别增长22.4%和91.8%，维持公司“买入”评级。
13股获北上资金连续大手笔加仓
据数据宝统计，在北上资金连续8周增持的个股中，有13股获大手笔加仓，最新持股数量较8周前增加均超500万股。
南山铝业获北上资金增持数量居首，持股数量由8周前的7.07亿股增至8.49亿股，增仓达1.42亿股。
南山铝业是一家全产业链的铝深加工企业，终端产品广泛应用于航空、汽车、轨道交通、船舶、能源、石化、集装箱、工业型材、电池箔等领域。公司2024年一季度实现营收72.24亿元，同比增长5.7%；实现归母净利润8.51亿元，同比增长63.99%。2023年公司氧化铝粉销售量较上年增加近60万吨，2024年随着印尼200万吨产能的全面释放，产销量有望进一步增长。
从二级市场表现来看，上述13股中，多数个股4月以来上涨，其中沪农商行涨幅居前，周线已连续4连阳。公司2024年一季度实现营收70.85亿元，同比增长3.69%；归母净利润35.52亿元，同比增长1.48%。
此外，唯捷创芯、华电国际、新宝股份、大参林等股4月以来有不同程度的下跌，其中唯捷创芯获北上资金加仓最为显著，近8周持股变动比例达161.22%。
5股获机构扎堆看好
数据宝进一步统计发现，上述13股中，5股获15家以上机构积极型评级。
机构关注度最高的是长城汽车，33家机构一致预测公司2024年净利润增长率达49.07% 。公司2024年一季度实现营收428.6亿元，同比增长了47.6%；归母净利润32.28亿元，同比增长1752.55%。公司2024年1~4月累计实现新能源销量8.2万辆，同比增长91.3%。
华电国际机构关注度位居次席，24家机构一致预测公司2024年净利润增长率达45.94%。公司2024年一季度实现营收309.52亿元，同比下滑3.21%；归母净利润18.62亿元，同比增长64.21%。山西证券表示，公司业绩基本符合预期，营收端稳中微降系上网电价略承压，利润端显著提升系成本端大幅改善。公司机组先进性及持续推进的灵活性改造，有望受益于容量电价政策的实行，业绩稳定性将进一步增强。
