交通银行和兴业银行在价值投资方面的对比涉及多个维度。以下是具体分析：
1. **负债成本率**：兴业银行相对于交通银行，具有更低的负债成本率，这意味着其获取资金的成本较低，从而可能提供更大的利润空间。
2. **资产端收益率**：资产端的收益率体现了银行资金使用的效率和盈利能力。在这方面，两家银行的表现均不错，但需要进一步查看具体的资产配置和收益情况来评估长期的收益潜力。
3. **资产质量**：控制风险是银行业务的核心。良好的资产质量意味着较低的不良贷款率和较高的风险管理水平，这通常与稳健的经营和较好的盈利前景相关联。在这一点上，需要比较两家银行的不良贷款率、拨备覆盖率等指标来进行深入分析。
4. **业绩增长**：兴业银行近年来的业绩增长表现出色，股价保持稳定且分红率高，显示出其盈利能力和资本回报的稳定性。相比之下，交通银行虽然作为国有大行之一，但在业绩增长方面可能需要更多的数据支撑来进行评价。
5. **估值**：从市盈率（PE）和股息率来看，兴业银行的估值相对较低，这表明市场对它的盈利预期较高。而交通银行的估值略高，可能反映了市场对其稳定性和系统重要性的认可。
6. **商行+投行战略**：兴业银行曾提出“商行+投行”的战略，旨在通过差异化的发展道路提升盈利能力。然而，这一战略是否能够带来实质性的盈利提升，需要通过时间来验证其成效。
7. **经营模式和信贷策略**：两家银行在经营模式和信贷投放策略上存在差异，这些差异会影响它们的风险管理能力和盈利能力。了解这些差异有助于投资者做出更明智的投资决策。
综上所述，交通银行和兴业银行各有优势，兴业银行在负债成本率等方面表现较优，而交通银行则作为国有大行，在系统重要性和稳定性方面可能更受市场认可。投资者在选择两者之间进行价值投资时，应综合考虑各项财务指标、业绩增长趋势、市场定位及未来发展潜力等因素，结合自身的投资目标和风险偏好，进行全面分析和审慎决策。
