3月19日，日本央行宣布加息，从这一刻开始，这个世界在今年的走向，就几乎已经注定。尽管美国跟我们还在虚与委蛇，实际上在日本选择加息的这个决定作出之后，美国内部的金融资本势力，就已经选择了孤注一掷。
很多人还没有看清楚这一决定前后，世界局势的细微变动，以及其背后所代表的深刻含义。有的人还在幻想着中美之间会出现新的缓和，还有的人幻想着我们会做出某种妥协，去换取美国的手下留情。这一切其实早就已经不可能了。
目前中美双方都在紧锣密鼓的布局，如果不出意外的话，新一轮的较量，在5月份可能就会全面升级。而这一次中美之间的选择，有可能就会是全面摊牌之前，最后一次在桌子底下的较量。
这之后随着金融战阶段性的结束，可能所有的对抗都会直接摊开来在明面上进行。如果把这种对抗换一个你更能理解的说法，那就是新冷战。而这里面的关键时间节点和背后具体的逻辑，就是接下来将要阐述的重点。
这一切，都要从大概一年半之前，中美在印尼巴厘岛选择开启缓和窗口期说起。
中美缓和期结束
过去有很多人一直问这样一个问题，为什么我们面对美国的各种打压制裁，总是会选择隐忍，或者还击的力度不够让人解气？其实说到这个问题，如果把它汇总起来，都可以变成一个大的问题，就是在一年半之前，为什么我们会选择与美国进行缓和？
这个阶段性缓和窗口期的开启，就是2022年11月，在印尼巴厘岛召开的G20领导人峰会。为什么要特别指出这个时间节点，我在过去只是笼统的说了一个观点，就是我们之所以会选择缓和而不是加剧冲突，只有一个原因，就是要争取时间。
而争取时间到底是为什么？在过去，确实是不太方便说得很直接的，当然现在也不太可能摊开了说。其实只要你能理解一个重点，就自然都明白了，那就是争取时间，扫清内部障碍。
在印尼巴厘岛G20峰会之前的一个月，国内召开了20大，这之后进行了大量的人员调整。但实际上仍然有一些重要的领域和岗位，并没有调整到位。这里面的一个重点就是军事和金融这两个部门。
随着时间的推移，到去年下半年，有很多调整其实已经公开，想必大家通过各个渠道也都有所了解。到现在为止，虽然这些调整还没有彻底结束，也没有完全到位，但是关键的调整已经差不多了。
再往深了说，就是过去我曾说过的一个观点，可能不是短时间内能够解决的问题，未来有可能会通过激烈的外部博弈，然后堵住外溢的缺口之后，自下而上形成前所未有的凝聚力，然后才有可能向纵深展开，打破所有的利益阻碍，那个时候共同富裕这些才有可能真正的得到实质性推进。
总之是在这个阶段，有一些问题可能确实不是我们想象的那么容易的。在2022年年底的那个时间节点，我们与美国在巴厘岛达成了阶段性的一致，这个一致的关键部分，就是如今我们经常会提起的所谓巴厘岛共识。
而巴厘岛共识的核心内容，就是美国向我们承诺的四不一无意。这个四不一无意，如果真的要再概括一下美国的核心意思的话，那就是聚焦于两个方面，一个是不挑起事实上的台独，一个是不进行全面的新冷战。
这对我们而言，就是有一个缓和的窗口期，可以争取时间完成上面说到的一些重要调整，当然，对于美国来说，也同样如此，因为美国也要争取时间，进行金融战。
当时的美国加息已经超过半年，而且10月份的时候，是英国养老金基金和瑞士瑞信先后出现了爆雷危机。等于是说美国加息所造成的影响力，第1步是在美国盟友内部被触发了，这个时候美国急需调整对抗的策略，来为金融战的下一步做打算。
其实当时美国的选择就是将利率水平维持在高位，然后选择慢慢熬。所以2022年11月3日美联储的那一次加息，也是最后一次以75个基点这样激进而又暴力的方式进行加息。这之后美联储的加息幅度，就开始逐步放缓。
同期，俄乌冲突的局势也逐渐缓和下来。
俄罗斯在11月9日宣布从赫尔松州首府赫尔松市撤军，主动撤回第聂伯河右岸。这也可以看作是第一阶段俄乌冲突的一个关键点转折点。这之后的俄乌冲突，开始转为小规模的对抗，而在此之前，俄罗斯甚至还曾经发布过部分动员令，为全面冲突做好了准备。
当然从金融战，到俄乌冲突，到中美之间的较量，最后终于在11月14日的巴厘岛会晤之后，达成了阶段性缓和的共识。那之后差不多每过半年，都要经过中美之间进行再次确认，才能决定这个缓和窗口期是否延期。
这中间经历了气球事件之后，布林肯在去年6月实现访华打开僵局，完成了新的半年窗口期的延续，然后是去年11月，再次实现旧金山峰会，再半年，就到了今年的5月。缓和的窗口期能否继续缓和？
其实从这一次美国财长耶伦和国卿布林肯的先后访华，都已经可以大致看出来，这个缓和已经名存实亡。
他们访华的重点，都是进行施压。一个是就新能源产能说事，一个是就中俄之间的经贸往来说事。而关于下一个阶段中美之间的缓和将要如何进行，并没有实质性的合作，只有加强沟通的共识。
而随着日本在3月19日开始加息，这就意味着美国在金融战上，还将选择最后一击。走到这一步，中美之间的缓和，可以说已经没有太大的实质性操作空间和意义。现在最大的问题就是，美国对于这一场金融战，将要如何结束？
金融战还将继续
其实从去年下半年开始，美联储就暂停了加息。也是从这个时候开始，外界就一直在期待，美联储可能会在今年6月前后选择降息。当然这里面也有美联储主动进行预期引导的作用，而美联储一旦选择降息，也就意味着美国的金融战彻底结束。
我一直以来的观点是，美国的这轮金融战不会轻易结束，因为美国始终没有达成金融战的目标，如果就这样草草收场，也就意味着美国金融战彻底失败。
虽然很多人对此有不同的看法，他们认为自美国这一轮开启加息以来，爆发了俄乌冲突，欧洲大量的资金回流美国，接下来还有可能会在东北亚制造冲突，东亚资金也有可能大幅回流美国，美国的股市也是不断创出新高，所以有人认为这是美国在金融战中已经实现胜利的结果。
但是我对此一直并不认同，因为股市的虚高，并没有解决美国的实际问题。
我过去经常给大家讲到这个根本性的问题，就在于美国所面临的两个结构性矛盾。一个是其内部，经济结构和社会结构已经彻底失衡。一个是外部，以美国为首的西方发达国家和广大发展中国家之间，基于产业链分工的利益结构，也已经彻底失衡。
关于这两个结构性矛盾要如何化解，我相信但凡有一点点经济和金融常识的人，都能够得到这样一个结论，美国股市的上涨根本不可能是解决这两个问题的有效方式。
实际上美国国内的通胀，也还是居高不下，尽管美联储，已经持续将利率水平维持在高位，美国公布的cpi水平似乎也从高点回落，但大家可以去问问那些生活在美国的朋友，他们实际生活中的感受，看看美国的通胀到底有没有下来。
所以你基于现实生活的考量，以及当今世界这种结构性的矛盾，去考虑美国加息和美国股市上涨最后所带来的结果，我相信你肯定很难得出美国在金融战中已经大获全胜的结论。
其实要衡量美国金融战是否取胜，有一个很简单的标准，就是美国能否将美股虚高的估值做实。这是我在美联储这一轮加息之前就曾提出的一个解决办法，所谓将虚高的美股估值做实，其实就是要通过美联储的快速加息紧缩，将其他国家的资产泡沫击碎，然后美国的这些大型跨国企业，可以在低价完成对其他国家实物资产的抄底和控股。
如果美国能顺利地完成这一步，只需要新一轮的资产价格估值修复，那些大型美国企业的资产负债表，就会随之完成修复，美股虚高的估值，也会因为大量优质的实物资产充实而被做实。
所以你从我这个角度去观察，不管全世界的资金有多少回流美国，不管美股涨得有多高，只要美国没有实现白菜价抄底优质实物资产这个目标，美国的金融战就不能说胜利。
那既然美国无法在对手身上实现这个目标，我们过去常开玩笑说，搞不定对手就搞队友，美国收割不了我们，那么在欧洲和日本之间就一定会做出选择，现在来看，日本应该就是这个最后的选择。只不过说，美国还希望通过日本，去完成这最后一击。
按照美国的战略构想，日本通过牺牲自己，如果能把我们拖下水，那美国就是大获全胜，如果不能，美国也可以替日本收尸。
日本国内的资产，其实估值并不便宜，但是日本六大财团五大商社，在全世界通过几十年时间的并购，已经建立起一个庞大的资产和商业网络。现在巴菲特已经成功的同时入股了这五大商社，这一次，日本不成功，便会成仁。
在今年4月，日本首相岸田文雄，首次以国宾身份实现了对美国的访问，这可以看作是美国在进行最后的动员。接下来，日本在金融加息和地缘冲突上，可能将会不可避免的走向自我毁灭。
五月冲突或将全面升级？
有人给巴菲特算过一笔账，几年之前，巴菲特在日本借入了大量日元，然后用这些日元入股了日本的五大商社，几年下来，日元对美元贬值了超过50%，同时日本股市又大幅上涨，这一去一来，等于巴菲特对日本的重要资产实现了0元购。
巴菲特不愧是股神，他是怎么做到的呢？我想巴菲特最重要的一点是他这个身份，不光是股神，更重要的是他是美国股神。那他怎么会知道这么多信息，预判到世界趋势的重大变化呢？我们实话实说，当市场交易者还在打听内幕信息，猜测趋势的时候，有没有可能，他就是信息和趋势本身的制造者？
而帮助巴菲特实现大幅盈利的一个关键，就是日元大幅贬值，可有意思的是，随着日本开启加息，日元贬值的幅度却变得更大，这让很多传统的金融学者百思不得其解，为什么加息货币还会贬值，这是一件违背金融常识的事情。
其实我过去解释过，主要就是两点原因。
一个原因是日元过去是套利货币。大量国际资本，用美元换日元，然后买入日本国债，在国债市场加杠杆，拿了低息融资日元，再到东亚国家进行投资。当日本加息的时候，国债价格下跌，会被动的去杠杆，让这些钱必须回到日本，但日本不是他们的终点站，而是中转站，回到日本之后会再次流向美国。
另一个原因是美国会逼迫日本在东亚作死，这样即便有一部分资金会留在日本，但是随着地缘局势的紧张，战争预期会不断升温，这些资金也会大量逃离日本。当然这一幕现在还没有发生，而是即将发生。
在这两个原因之下，你就看到了这种违背金融常识的现实发生，日元一边加息一边贬值。日本加息是要针对东亚国家，而日元贬值，是要将利益输送给美国。所以我一直说日本就是美国虹吸东亚资本的抽水机，原因就在于此。
现在日本已经开启加息，岸田文雄已经访美，接下来便是东亚的地缘压力将会陡增，这对我们来说，将是一个艰巨的挑战。因为当战争预期出现在东亚，也就是出现在我们的家门口，对于我们的金融稳定来说，是一个严峻的挑战。
我过去一直持有这样一个观点，就是在与美国的较量中，在经济上要硬碰硬，在地缘斗争上要你打你的，我打我的。因为在经济方面我们占据优势，而在地缘方面，如果我们卷入任何在家门口发生的冲突，都将会对经济稳定和金融预期形成重大的冲击，那才是美国求之不得的局面。
所以随着日本领完任务，我们的一个重要选择，就是要在你打你的我打我的这方面加大力度，当东亚压力陡增的时候，要想减轻自身的压力，这个泄压阀就只能是在中东，在以色列，在美国的必救之处，在石油美元的命门所在。
所以我过去讲，要对付像以色列这样几乎没有战略纵深的国家，最有效的办法其实是拖垮它，因为它所有的战略物资都需要别人输入，而旷日持久的战争是一场巨大的消耗。但是随着伊朗选择了攻击以色列的本土，这种消耗的方式，其实已经在战略层面完成了一次升级。
虽然近期美国在极力控制事态，试图将伊朗和以色列的冲突压制下去，但是目前中东局面的主动权，并不掌握在美国手里，因为除了美国以外，大家都想打一仗，包括以色列。
所以当美国一厢情愿的想通过日本把压力转移到东亚，继续为它的核心战略金融战服务的时候，不可避免的，中东的局势也会随之再次升级。我们的压力有多大，中东的压力就会加倍奉还给美国。
最后
世界的重大变化，在那些事后被认定为里程碑事件的事情发生之前，往往会有一系列重大而又容易被人忽略的变化，在人们的习以为常中悄然进行。现在就是这样的时刻，我在上一篇长文章曾经说过了中美之间的三大底线，不是美国不想突破，而是不敢这么做。
现在美国把压力加到东亚的时候，其实就已经是在玩火的边缘试探，因为俄罗斯和伊朗，正在枕戈待旦。跟过去不一样的是，地球已经变小了，在高超音速武器的覆盖之下，谁也无法独善其身，不管是华盛顿的庙堂之上，还是内华达的沙漠之下，都可以使命必达，一发入魂。
