几经折腾，闻泰科技(600745.SH)终于跻身年收入600亿元俱乐部。
4月22日，闻泰科技发布2023年年报显示，去年闻泰科技收入612.13亿元，同比增长5.4%；实现净利润为11.81亿元，同比下降19%。
而同时出炉的今年第一季度业绩报告却显示，今年一季度闻泰科技净利润为1.43亿元，而扣非净利润却亏损0.87亿元。其中，半导体业务盈利5.2亿元，产品集成业务亏损3.5亿元。
潮电智库认为，闻泰科技今年业务是否能继续增长的重点，很大程度取决苹果笔记本的代工业务能否持续放量。
得失苹果
如果不是两年前收购欧菲光的光学模组业务，去年闻泰科技的净利润还会增加7亿元。
有意思的是，假若没有收购给苹果手机配套的欧菲光光学模组业务，闻泰科技可能也无法跻身苹果供应链，成为苹果笔记本电脑的代工商。
一失一得的诡异命题，可能只有闻泰科技自己才能解开。要知道，当年闻泰科技是花了24.2亿元的代价，才买到这个业务。
业绩报告显示，去年第4季度，闻泰科技停止生产特定客户光学模组产品，导致2023年度计提资产减值准备2.95亿元，资产处置损失2.26亿元，相关人员安置费用、递延所得税转出影响合计1.93亿元，前述事项合计减少公司2023年年度净利润合计7.14亿元。
虽然闻泰科技没有点明特定客户具体名称，但业界都知道该特定客户就是苹果。
闻泰科技也表示，海外特定客户笔记本新产品上量，带动营业收入同比快速增长。
但是规模更大手机业务，却受市场需求低迷的影响，全球平均换机周期已超过40个月，新项目产品价格较低，还有部分原材料涨价，以及工厂人力成本上升等等不利因素。
潮电智库了解到，闻泰的手机代工客户主要是三星，且大部分是中低端产品。
闻泰科技一季度产品集成业务的毛利率为3%，其实已远低于同行。比如，代工华为手机的比亚迪电子，毛利率水平都在8%左右。
裁员降本
占总收入比重超过7成的手机组装业务不赚钱，终止苹果光学模组业务还要亏7亿元。
对于闻泰科技而言，只有尽量省钱，才能维持业绩报告的好看。
于是乎，2022年还有7098个研发人员的闻泰科技，到去年底，研发人员只留下了3729人，裁员幅度高达47%。
这一举措只能导致研发费用下降了9.95%，还有销售费用减少了3.52%，管理费用下降了1.9%。
要知道上述费用的减少，还建立在营收持续增长了，可见闻泰科技降本增效力度有多夸张。
半导体利润奶牛
当然，闻泰科技也有让同行羡慕的利润奶牛。
当年，闻秦科技以不可思义的方式收购了安世半导体，最终也成就了闻泰科持半导体业务的持续增长。
在国内同行，可能只有比亚迪电子和立讯精密可以同台比较。
闻泰科技在功率分立器件领域处于全球领先地位，特别是在汽车半导体领域处于市场前列，拥有近1.6万种产品料号。凭借数十年的大批量生产经验和行业领先的技术优势，已在全球积累了超过2.5万个客户，与全球知名的汽车、工业、通信、电力、消费等领域企业均建立了深度的合作关系。
闻泰科技在多个半导体细分领域处于全球领先地位，其中小信号二极管和晶体管出货量全球居首、逻辑芯片全球第二、ESD保护器件全球居首、小信号MOSFET全球排名居首、车规级PowerMOS全球排名第二。
去年闻泰科技半导体业务来自于汽车领域收入占比快速上升，从2021年的44%，到2022年接近50%，2023年进一步上升到63%，充分证明了闻泰在汽车半导体领域的竞争力。闻泰科技半导体产品广泛应用在汽车驱动系统、电源系统、电控系统、智能座舱系统等体系。
