造船周期的新变化
船周期是指大量船舶进入淘汰更新周期，上一轮的订单高潮是2006-07，所以这一轮的周期启动时间大约是2026-27年。但这次提前呈现了船周期的迹象，是因为疫情扰动，大量集装箱船订单集中兑现塞满了船厂的船台，导致产能不足，价格不断攀升。既然造船有利可图，原来的产能必然恢复。实际上真正船周期来临，这点恢复的产能根本接不完。这次还叠加了环保要求，老船的出清是加速的。
造船业数据目前发生了一些变化，相关股票也出现了一些调整，有朋友来问我的看法，本人尝试对此做一些更新判断。只列数据，如何解读、决策请根据个人持仓成本自行判断，本散不对持仓做任何建议！
一、国内完工量
23年4季度国内完工量620万修正吨，今年一季度根据目前数据应该也在550万～600万修正吨（具体要看船协公布数据），年化2200～2400万修正吨，对应国内手持订单6400万修正吨，目前的实际生产保障系数已经由3.5年下降到了3年以下，这是本轮周期以来首次出现该指标的转弱迹象；
二、新造船价格指数
新造船价格指数横盘现象其实23年年底就出现过，但这次是指数首次出现微降，这个数据其实应该引起重视，但并不意味着造船周期结束了，我个人的判断是本轮造船周期正式进入了下半场：产能与新接单达到了基本平衡。前面我本人分析认为本轮周期目前存在着700万修正吨左右的产能缺口，所以新造船价格指数能持续上涨，而目前的情况是国内产能上得超预期的快，国内从20年的1100万修正吨提高到今年的2400万修正吨，已经基本追上了2500万修正吨的新接单，全球初步达到了4200万修正吨的接单与完工量的平衡
三、个股走势分析
这轮船周期，像$中国船舶(SH600150)$ 这样的龙头企业已经鸟枪换炮了，开始介入高端船舶市场，比如LPG、LNG、邮轮等，恢复的产能一般也就去做做干散货轮这种低端订单。$中国重工(SH601989)$ 民船在营收的占比不高，弹性小，而且偏向VLCC，但万一接到军船出口订单那就是大发了。
$中船防务(SH600685)$ 与中国船舶的一部分资产完全对应，是个小船舶。走势来看，中国船舶与中船防务、中国重工是脱节的，中国船舶被当作中字头、中特估、50指数成分股，是救市工具股，所以也要区别对待。像防务重工也没怎么涨所以也谈不上跌到哪里去。
短线就更难以把握了，有本事的折腾没本事的傻等，还能怎样呢？
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