新易盛发布了一季报，收入11亿（同比+85%），净利润3.25亿（同比+201%），超出市场预期，不过主要还是400G光模块的带来的业绩，800G仍未放量。
此外，沪电股份也发布了一季报，实现营收25.84亿元，同比+38.34%；实现归母净利润5.15亿元，同比+157.03%，同样高增长。
英伟达的智算服务器产业链几乎是当下唯一的实实在在的产业趋势，订单持续爆发，全产业链都在高增，身处其中，没收到明确的利空信号，都不应轻易判断趋势结束。
机构也逐渐开始乐观，以中际旭创为例，盈利预期在逐渐上调，今天刚发的研报中已经有的将明年利润预测给到了70亿、80亿，这也使得当下仅25倍的估值显得更加便宜，而这些都尚未在股价中体现。
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今天市场走势较弱，成交不到8000亿，外资流出30亿。伊朗和以色列没有进一步扩大冲突的意愿，金价连续2天大跌，引发周期板块回调。
紫金矿业发布一季报，实现营收748亿元，同比持平，归母62.6亿元，同比+15%，中规中矩。
神火股份一季度营业收入82.23亿元，同比下降13.57%，净利润10.9亿元，同比下降29.47%，不及预期。
随着一季报的逐渐发布，市场可能会发现，都说国内这些AI企业没有业绩，是纯炒作，那这些资源、周期板块又如何呢？其实一样是炒作。
现在市场对金、铜极力推崇，紫金矿业股价已经翻了好几倍，创出新高，金还好一些，几乎是纯金融属性，金价也确实走出新高了，而铜呢，其实还没到新高呢。
需求端这边来看，金的工业属性较低，铜主要看电网、地产、家电，而电网和家电很大程度上还是和地产相关，都不是景气的行业，而铜的涨价也有可能抑制下游需求，铜在很多场景中是可以用铝替代的。
铜还算好的，像铝、化工等周期板块跟地产行业关系更大，短期看不到业绩，长期看不到逻辑，不管是看供给端还是需求端。
所以这一波是美国货币政策以及地缘冲突引发金价及大宗商品价格的波动，而A股刚经历熊市，市场避险情绪浓厚，且资源、周期板块筹码结构较好，走出了这么一波行情，现在短期过热开始回调，筹码结构优势已经不在，回调过后能否继续走牛？我个人持谨慎态度。
其他消息：
1、中宠股份、天键股份、金盘科技一季报。中宠股份一季度利润5622万，同比259%，天键股份一季度利润4035万，同比+110%，金盘科技实现营收13.05亿元，同增0.6%，归母0.95亿元，同增8.57%，扣非1亿元，同增36.63%。
都是出口占比较高的企业，目前来看市场是认这个业绩的，而且还能看一段时间，但当美联储开始降息，人民币进入升值通道，这些企业业绩会承压。
2、科大讯飞一季报。2024Q1营收36.46亿元，同比增长26.27%；归母净利润-3亿元，去年同期为-0.58亿元。
毛利率持续下降，亏损继续扩大，大模型仍在投入，AI在风口上的时候可能会选择原谅，但热度过了，市场就只认业绩。
实盘（仅供参考，不构成投资建议）
今日-3w，仓位220%，24年-60w。
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