和讯首席策略投资顾问 胡晓辉 执业证书编号：A0030622100013
【首席策略】
黄金、有色、石油、煤炭强周期调整，从市场轮动角度，属于正常，上周几个板块头部特征明显，市场等待的是切换时机，四月极大板块启动有国际上因素，有通胀预期，有高股息主题，目前看市场已经完成第一波的炒作，从时间周期来看，后面还会再次创新高，只不过中间过程要持续比较长，短期不要在意！
市场下一个轮动目前看有四个潜在大方向，第一就是国防军工，这个板块启动有组建信息化支援部队的利好，有地区冲突带来的军工板块预期，也有短期内军工板块业绩确定性较强，四月最后几个交易日，出现业绩地雷概率较低，第二个方向来自猪肉鸡肉，这个板块从目前看没有扎实基本面支持，今天启动是跌多了，超跌，也有风格切换的过度品种味道，再有就是广东大雨造成运输困难，猪瘟抬头等预期，从实际调研看，这个场景不存在，因此不可以走的很长，第三就是来自于概念主题，今天这个防线启动并不明显，有动作比较隐忍，第四就是继续延续强周期的涨价逻辑，化工诸多板块启动，技术上是具备本周攻击条件！
今天聊聊五一节前，五一前这几个交易日，从逻辑上，是不会太差的，但也不会很好，尤其是国际定价的商品，不确定性太大，石油、黄金、铜都是这样，这也是今天大跌的主要原因，煤炭是高股息策略需要切换，电力也要谨慎一丢丢！
