日元暴跌、日债崩盘,日本正遭遇“杀猪盘”。
很多人可能都知道,今年日本干了件“大事”:时隔17年来首次加息,取消了之前的负利率政策。
然而,尽管日本开始加息,但日元却不涨反跌,而且还是34年来规模最大的暴跌。
4月16日,美元兑日元汇率破154关口,最高触及154.60,创下1990年以来的新高,以至于交易员们也发出感叹,陷入困境的日元似乎已经成为“无底洞”。
而在日元跌破警戒线的同时,日债形势也不容乐观:
3个月日债收益率暴跌100%,6个月日债收益率暴跌16.67%,1年期日债收益率暴跌8.25%,40年日债收益率暴跌9.26%。
按照经济学里的基本逻辑,日元加息应该升值才对,怎么反而会暴跌?这背后到底有何隐情,导致日本的金融市场正遭遇一场空前的危机。
今天我们就来谈谈日元暴跌、日债崩盘,码字不易,欢迎点赞,转发,收藏。
日元加息,为何暴跌?
日元日债双崩盘,原因其实很简单:
以华尔街为代表的国际资本都在抛售日元,日元的价格自然就会下降,日元价格暴跌,日债当然也就不值钱。
投资者抛售日债,反过来又加速日元贬值,助推日本进入深渊。
这里很多人可能不理解,日元明明在加息,为何华尔街早不抛,等到日元加息了才开始抛?
说到这,我们首先要弄明白一个问题:
日本加息,难道真是因为经济过热,出于自愿吗?
去年4季度,日本实际GDP环比增长0.1%,远低于此前的市场预测1.1%,所以如果说日本经济真的站起来了,那中国经济岂不是坐上了火箭。
事实上,出于两个关键原因,日本对于加息一直是望而却步,如果不是外部压力,日本很难做出当下的选择。
一方面是日债规模太高,截至2022年末,日本政府债务规模高达9万亿美元,是GDP的260%,杠杆已经加到了天上;
另一方面日本的经济太脆弱,老龄化、少子化的问题仍未解决,现在又受到中国产业链崛起的冲击,内外交困。
所以从现实角度来看,日本的经济现状并不支持加息,但奈何,日本从来就不是一个能够主导自己命运的国家,上面还有一位“太上皇”,唯命是从。
不过,虽然是被迫的,但日本也贡献出了一个骚操作:
你不是让我加息吗?那就加,但只加10个基点试试水。
最后的结果就是日本面临华尔街资本的全面围猎,这些高端玩家从日本上演“大撤退”,从而导致了如今的泡沫崩盘,日元日债双双暴跌。
华尔街资本围猎日本
华尔街资本之所以围猎日本,主要也是因为现在美国的经济远没有看上去那么乐观,亟需吸血。
以前美国发动“美元潮汐”,曾在全球割过不少韭菜,包括拉美地区、东南亚等等,都是资深受害者。
只不过这次收割失败,美国自己反而很受伤。
如今美国财政赤字持续恶化,上一财年财政赤字高达1.7万亿美元,再加上美债规模飙升,雪上加霜之下,美国迫切需要一波“大回血”。
既然外部收割不利,那该怎么办?
别急,身后还有“忠心耿耿”的小弟日本,只要先捅破日本的泡沫,日元日债暴跌,到时候顺势降息、抄底,转头就是精准收割。
所以我们才能看到这场史诗级别的大戏,一套操作下来,日本毫无还手之力。
而最有趣的是,就在前两天,日本首相岸田文雄刚刚访美,在美国极尽谄媚之能事,称“美国的领导不可或缺”。
结果现在回旋镖马上打到脸上,遭遇美国毫不留情的一记背刺,再一次验证了基辛格的那句名言:
做美国的敌人是危险的,做美国的盟友则是致命的。
日本在劫难逃?
整体来看,其实现在日本面临的是一个无解的难题:
如果不按照老美的意愿大幅加息,那么面对华尔街资本的围猎,几乎没有还手之力。
日元暴跌之下,势必将被国际资本吸血,很难熬过去这一波,结局一眼望到头,势必再次成为美国镰刀下的韭菜,任人宰割。
可如果加息,首当其冲的就是规模堪称恐怖的日债,不可能撑住。
要知道,日本作为发达国家中债务最高的国家不是浪得虚名,一旦大幅加息,到时候日债爆发危机,全球经济都会受到波及。
其次从消费上来说,日本本身也并不愿意加息。
现在好不容易消费有了一丁点起色,结果一加息,大家刚掀起来的消费热情熄了火,到时候又失去几十年,日本人就真麻了。
不过,现在的关键问题在于,日本真有的选吗?
1985年的广场协议犹在眼前,“特搜部”依旧虎视眈眈,如果这些日本政客不听主子的话,明天还用不用上班都不好说,没准就直接失了业。
所以目前来看,或许日本的命运早已注定,不说在劫难逃,至少也得一波大出血。
写在最后:
长期以来,日本依赖极度宽松的货币政策来刺激经济,尽管起到了一定的效果,但同时也给自己埋下了一颗大雷。
如今日本经济已经命悬一线,日元日债崩盘在即,面对华尔街资本的围剿,日本经济正逐渐陷入万劫不复之地。
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