“三年期大额存单已没有额度”, 多家中小银行下调存款利率, 后续或将再次调降

界面新闻记者|安震

“目前三年期大额存单已经有一段时间没有额度了，五年期额度也非常紧张，推荐您购买一款风险等级R2的短债产品，持有超过7天之后随时可以赎回，期限灵活，最近一年的收益率在3.5%以上。”一位招商银行客户经理对界面新闻表示。

此前有消息称，招商银行停止提供三年期大额存单，对于这样的说法，上述银行工作人员不置可否。

事实上，压降高成本存款成为银行业近年来的热门话题之一。据界面新闻了解，4月以来已有数十家中小银行官宣下调存款利率。业内分析普遍认为，降低存款利率主要是因为银行息差压力加大，成本控制更加严格。

多家中小行密集下调存款利率

界面新闻注意到，近期多家中小行宣布下调存款利率。4月8日，鹤山珠江村镇银行发布公告，3个月、6个月、二年、三年、五年的整存整取定存年利率分别执行1.7%、1.9%、2.35%、2.7%、2.7%，较上2023年12月分别下调15BP、15BP、25BP、40BP、40BP。

新密农商行公告显示，4月1日起，该行将两年期存款利率由2.4%调整40个基点至2%。另外，一年期存款利率同步调降35个基点，调整后为1.8%。六个月和三个月的存款利率则分别由1.8%、1.6%下调15个、20个基点至1.65%和1.4%。

此外，近期已有河南、陕西、山西、云南、贵州等多个地中小银行宣布下调存款利率，下调幅度均在15BP至40BP之间，且普遍规律是期限越长下调幅度越大。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对界面新闻表示，近期部分中小银行调降存款利率是去年第三轮调降利率的延续，正是由于之前银行存款利率调降，央行超预期出台降准、结构性工具等，市场利率下移，为银行稳定负债和进一步让利实体经济拓展了空间。

此次利率调整后，三年期存款利率高于五年期存款利率的“利率倒挂”现象已经十分少有。比如，台前农商银行4月定存利率调整后，三年期定存利率和五年期定存利率分别为2.35%和2.40%。而调整前，该行三年期定存利率高于五年期定存利率10个基点，依次为2.70%和2.60%。

存款规模却不降反升

事实上，此轮中小银行存款利率下调是之前国有行下调利率后的延续。综合回顾此前三轮利率调降，时间上基本遵循国有大行、股份制银行、中小银行这样的规律。

调降利率的直接因素是息差不断收窄。据国家金融监管总局披露，2023年四季度我国商业银行总体净息差水平为1.69%，已连续4个季度低于1.8%的警戒线。东方财富Choice数据显示，目前已公布年报的21家A股上市银行，平均息差水平也在1.8%左右。六大国有银行中仅有邮储银行净息差在2%以上。

值得注意的是，尽管存款利率一再下降，但存款规模却不降反升。21家银行存款总额达167.74万亿元，较上年增长15.77万亿元，增幅达10.37%。其中，个人定期存款总额达56.96万亿元，同比增长22.11%。

据中国人民银行调查统计司发布的城镇储户问卷调查报告，2023年一季度至四季度，城镇储户选择进行更多储蓄的占比分别为58%、58%、62%、61%，高于2020-2022年的均值53%。

“压降高成本存款可以说是一件难做但又必须要做的事。”一位国有行总行人士表示，银行的成本策略一般是一季度冲规模增量，二季度和三季度在保住规模的前提下，侧重价格控制。近两年存款利率不断下调，可能客户在三年前存的定期，随着时间推移就变成了高成本存款。

“所以，银行一方面通过压缩长期存款的额度总量，结果就是大额存单越来越难抢到；另一方面，引导客户把资金投向其他产品。”上述国有行人士说。

多位上市银行高管也在业绩会上表达了控制高成本存款的观点。中国银行副行长张毅表示，在负债端，中国银行将持续推动负债成本的下降，促进低成本结算类资金的占比不断上升。同时对高成本的存款压降力度加大，包括协议存款、结构性存款、三年期以上的大额存单，占比会适当地控制。

民生银行副行长李彬也指出，要通过如通过综合化的服务、增强客户黏性、聚焦工资代发、平台建设、场景化产品服务，推动低成本结算存款增长。

中信证券研报指出，考虑存款降息的时间规律以及银行息差压力和存款定期化的问题，我们认为今年二三季度，市场很可能再度迎来存款利率的新一轮调整，甚至不排除在4月就有相关措施落地的可能。