万联证券获12家机构注资20亿元 投后估值约161亿元

粤传媒(002181)10月25日下午披露，公司之全资子公司广报投资于10月23日与万联证券及其原股东、其他增资方共同签署了《增资协议》。广报投资出资5000万元，以2.3543元/股的价格，认购万联证券2123.7735万元新增注册资本。认购完成后，广报投资将持有万联证券0.31%的股份。估算下来，万联证券的投后估值约161亿元。

万联证券官网显示，公司是广州市属全资国有证券公司，于2001年8月23日经证监会批准设立，现有注册资本59.54亿元。公司总部设在广州市。截至目前，广州金控、广州市广永国资、广州开发区投资集团、广州国际信托分别持有万联证券49.10%、26.89%、20.30%、3.71%股权。其中，广州金控直接、间接持有万联证券75.99%的股份，为万联证券的控股股东；广州市财政局为万联证券的实际控制人。

财务数据方面，2023年度，万联证券营收16.3亿元，净利润4.38亿元；今年上半年，公司营收9.96亿元，净利润3.97亿元。截至6月末，公司总资产500.94亿元，净资产121.36亿元。

经评估，截至资产评估基准日2022年12月31日，万联证券净资产评估值为140.85亿元，扣除期后分红8150万元后，净资产评估值为140亿元。

此次增资系广报投资、广州交易集团、广州工控万宝融资租赁有限公司、广州越富基金、龙岩文旅汇金发展集团等12家主体。其中大部分企业系广州国资下属企业。按照约定。增资方总共出资20亿元，以2.3543元/股的价格合计认购万联证券约8.5亿元新增注册资本。经各方协商一致，同意增资以投前140.18亿元估值为基础确定交易价格。8.5亿元计入万联证券注册资本，11.5亿元计入万联证券资本公积。增资完成后，万联证券的注册资本增至68.04亿元。

粤传媒表示，万联证券增资扩股的主要目的为优化股东结构，提升市场占有率与持续盈利能力。公司参与增资扩股有利于调整投资结构，优化资产配置，加强与万联证券的战略协同。万联证券拥有券商全牌照，能为公司提供金融资源和服务，产生协同，有利于公司的持续发展。

万联证券早有增资计划。2023年12月，南方联合产权交易中心网站披露了万联证券增资项目，万联证券拟增资不超过60亿元，其中控股股东广州金控拟出资不少于20亿元。引入战略投资者对应持股比例不超过19.98%。

上述增资披露日期为2023年12月25日至2024年2月22日，在时间到期后进行了延期。不过，在延期至2024年5月20日挂牌期满后，市场并未宣布增资结果。以万联证券当前的股权结构和注册资本来看，公司前述增资可能未有下文。

据悉，此番获得了20亿元增资资金主要用于万联证券增加资本金，以其自身战略规划为导向，统一管理和分配扩充后的资本金，扩大业务规模，补充其营运资金，优化业务结构，提高市场竞争力和抗风险能力。未经万联证券的股东大会同意，其不得擅自改变增资款用途。

在外界看来，此次获得增资或有利于万联证券的IPO之路。2023年12月，万联证券举办2024年度投资策略会。万联证券总裁张毅峰表示，公司正在实施“345”发展战略，力争增资60亿元、重启IPO，2025年实现上市增资，以“做强财富、做优自营、做大资管、做精投行”四大业务为抓手，最终实现“建设湾区一流A类上市券商”的理想蓝图。