融创中国拟配股融资12亿港元化债

融创中国积极推动债务化解。

10月17日，融创中国（01918.HK）在港交所发布公告称，拟配股募资12.05亿港元，所得款项净额将用于支持境内公司债的长期解决方案落地及一般运营资金。

截至2024年上半年末，融创中国有息债务规模稳步下降至2774.3亿元。此前，融创中国仅用时18个月、整体化解约900亿元的债务风险，是第一家完成境内外债务重组所有流程的大型房企，被市场认为是房企中最坚决化债的代表。

相关债务风险的化解也更有利于保交付工作的完成和经营恢复。今年上半年，融创中国继续在全国52个城市交付约5.8万套，总交付面积达849万平方米，涉及项目81个。今年其将冲刺超17万套的交付计划。

除了公开债之外，对于项目端的存量融资，融创中国也在积极和金融机构推动展期、降息。截至今年8月，融创中国累计获得政府纾困基金和银行配套融资批复资金额超300亿元，已有超110个项目进入融资协调机制“白名单”。

上半年，公司实现收入约为342.8亿元，毛亏18.1亿元，同比去年大幅收窄约41.2%，剔除减值后的经营毛利率持续为正。二级市场上，数据显示，自“9·29”楼市新政后，融创中国股价一路上涨，最高涨幅达183%。

拟配股募资12.05亿港元

房企股权融资出现积极变化。

10月17日，融创中国发布公告称，公司、卖方及配售代理（即“中金国际”）订立一份配售及认购协议。据此，融创中国拟按每股2.465港元价格，配售4.89亿股股份，配售价较前一交易日收盘价折让19.97%，配售事项所得款项总额约12.05亿港元，除去发行费用，预计可以获得11.92亿港元现金。

融创中国在公告中表示，此次配售募集资金，将主要用于支持境内公司债的长期解决方案落地及一般营运资金。

公告显示，截至2024年6月30日，融创中国流动和非流动借贷分别约1934.9亿元和839.3亿元，而公司的现金余额约为256.8亿元。截至2024年8月29日，融创中国到期未偿付借贷本金总额约为1143.2亿元，可能导致约有539.6亿元的债务被要求提前偿还。

与此同时，一些新增的诉讼案件也加重了融创的债务危机。截至2024年8月29日，若干交易对方已对融创中国提起诉讼，以解决未偿还借贷、未付工程款及日常运营应付款项以及项目延期交付等事项。其中，单笔金额超过5000万元的诉讼约368宗，起诉金额合计约1399.4亿元，主要为未偿还借贷及未付工程款等。

事实上，去年以来，融创中国在化债上取得积极成果。在2023年1月，融创中国公告称160亿元境内债整体展期成功。随即在2023年11月，融创中国创新设计的“债转股+发新票”重组方案正式生效，百亿美元债务重组成功，并成功削债45亿美元。

据悉，融创中国近期又将境内债的10只债券成功展期到今年年底，2024年下半年会寻求展期和整体化解方案，保持债务基本面的稳定。

从财报数据来看，公司的并表有息负债从2022年年底的2984亿元下降200亿元到2024年6月的2774亿元，整体债务规模稳步降低。

融创中国表示，公司正全力推动化解债务风险和资产盘活等工作。由于市场复苏不及预期，集团已将部分债务展期至2024年底，并寻求长期解决方案。据了解，融创中国是第一家完成境内外债务重组所有流程的大型房企，仅用时18个月、整体化解约900亿元的债务风险。

在业内人士看来，近期房地产政策暖风频吹，投资者对地产股的信心有所提振，融创中国此时实施配股募资，对于整个行业释放出积极的信号。

亏损收窄冲刺超17万套保交付目标

积极化解债务之外，保交楼也是融创中国聚焦的重要工作。2023年，融创中国在101座城市、279个项目中顺利完成31万套房屋的交付。

2024年上半年，融创中国在全国52个城市交付约5.8万套新房，总交付面积约849万平方米。下半年，公司将继续全力以赴，积极承接保交楼支持政策，多措并举，争取全年完成超过17万户交付目标。

业绩上，公司亏损收窄，2024年上半年，融创中国实现营业收入342.8亿元，同比减少41.4%。

尽管收入在降低，但近三年来融创中国的亏损额度在持续收窄，今年上半年归母净亏损约为149.6亿元，2022年和2023年同期分别亏损187.60亿元和153.67亿元。与此同时，公司毛亏18.1亿元，同比大幅收窄约41.2%。“主要由于公司报告期内物业销售收入结转的亏损项目占比降低所致。”

其中，公司的服务、文旅业务稳步增长。融创服务在去年成功扭亏为盈，今年上半年，融创服务毛利润8.9亿元，核心净利润4.5亿元，净资产达53亿元，在管面积2.8亿平方米，在管业主超过160万户。

2024年上半年，公司的乐园、商业、酒店、冰雪业务合计收入约24.8亿元。其中，冰雪业务整体收入约4.2亿元；融创商业实现销售额约38.6亿元，同比增长9%，总客流增长10%至6675万人次；融创乐园客流也保持在近900万人次高位。

土储布局上，上半年，融创中国的总土地储备约为1.45亿平方米（权益土地储备约为9738万平方米），其中未售土地储备约为1.0亿平方米（权益土地储备约为6500万平方米）。2024年下半年，公司新增可售资源93%分布在一、二线城市。随着高能级城市的市场率先回暖，融创的土储布局优势在市场下行中表现出极大的韧性。

融资端，融创中国也在积极和金融机构推动展期、降息。2024年上半年，融创与各大AMC合作金额近300亿元，有效实现了优质项目盘活。截至今年8月，融创中国累计获得政府纾困基金和银行配套融资批复资金额超300亿元，已有超110个项目进入融资协调机制“白名单”。

融创中国表示，在促进房地产市场“止跌回稳”的方向下，一系列支持政策正在快速落地。“下半年，公司将持续深化与核心金融机构的总对总沟通合作，寻求灵活多样的解决方案进行债务风险化解及资产盘活。同时，也将密切跟进行业新的融资支持政策，积极推进承接新政策支持债务风险化解、保交楼和资产盘活。”融创董事会主席孙宏斌表示。

本文源自：长江商报