导语:
很多人都知道在购买基金时会产生一些费用,但是大多数投资者在购买基金时关注的主要是申购手续费,于是选择了C类或者免申购费基金就认为自己省钱了。
其实基金的费用可不止申购这一项,还有什么费用是投资者在不知不觉中产生的?
可见费用与隐性费用。
投资基金时产生的费用种类繁多,为了便于投资者了解,一般都将这些费用分为可见费用与隐性费用两种。
可见费用顾名思义就是投资者在拿钱购买基金时能看得见的费用,这些费用一般不是很高,主要有申购费和赎回费。
申购费是投资者在购买基金时直接从投资金额中扣除的费用,目前一般维持在1.5%左右。
赎回费是基金赎回时产生的费用,但是与申购费不同的是,赎回费是分时段阶梯收费的——也就是说,持有的时间越久,赎回费就越少。
比如投资者拿100元申购基金,按照1.5%的比例,那么申购时需要扣除1.5元,最终实际到达基金账户的投资金额仅为98.5元。
而赎回费在持有一年后将从尚未赎回的本金中扣除,假设在持有一年后赎回时费用仍为1.5%,那么赎回时可以得到98.5元。
显而易见,申购费与赎回费都是一次性的费用,因而在投资者长期持有时不仅不会生成更高的费用,反而会随着投资本金逐渐减少。
然而还有一些费用是隐性费用,投资者在不知不觉中会产生这些费用,而这些费用往往比可见费用高得多。
隐性费用中最重要的就是基金运营费用,因为基金属于委托管理的投资工具,所以它的运营需要支付给基金经理等人的费用。
这些费用中最主要的就是基金管理费,是给管理基金的基金经理、基金经理助理等支付的费用,而且费用比例通常较高。
此外,还有托管费,是给管理基金资产的托管银行等支付的费用,费用比例相对较低。
基金的运营费用还包括销售服务费等其他费用。
不同的基金公司和基金类型,费用比例也会有所不同。
隐性费用的持续性。
隐性费用的重要性在于它们的持续性,由于基金的运营是长期的,所以隐性费用也会在持有期间持续产生。
比如投资者持有一只基金,基金管理费是1%/年,那么持有5年后总共产生的管理费用就是5%。
托管费通常更低,假设是0.5%/年,那么持有5年后总共产生的托管费用就是2.5%。
因此,隐性费用不仅会在每年持续产生,还会因为持有时间更长而累计得更高。
而且,隐性费用还会因为持有的本金增加而逐渐增多。
虽然申购费和赎回费是一次性的,但隐性费用的产生是连续的,而且随着本金的增长也会越来越高。
因此,投资者在选择基金时,不仅要关注申购费、赎回费等一次性费用,更要关注隐性费用的比例。
有些投资者认为,既然隐性费用是不可避免的,那为何不直接选择A类基金呢?
其实,这并不是一个好主意。
A类基金和C类基金之间的差距在于存在买入费用的差距。
C类基金不收取买入费用,而A类基金则在买入时收取一定比例的费用。
虽然选择C类基金可以省下这笔费用,但是投资者也要知道,一般来说A类基金的管理费用会相对较低。
这意味着长期持有A类基金的投资者只需支付较少的隐性费用,因此从长期来看AA类基金的优势显然更大。
此外,还有一些基金会提供免再投资的优惠,即在购买基金时投资者可以选择不支付再投资费用,而赎回时也不会产生赎回费用。
这种情况通常发生在采取再投资策略时。
再投资策略是指在持有期间将所得的红利再投资,也就是说将红利用于再购买基金。
这种策略在每年持有基金时会产生一定比例的再投资费用,这部分费用将直接从投资中扣除。
然而一些基金为鼓励投资者采取再投资策略而不再收取再投资费用。
这种优惠政策对于长期持有的投资者来说非常有利,因为再投资费用在持有时间越长就会积累得越多。
因此,在选择基金时投资者还要关注这方面的信息。
计算投资成本。
针对上述隐性费用,投资者在选择基金时可以利用模拟计算工具对不同费用进行预测,以选择投资成本更低的基金。
例如,某投资者在选择一只年管理费用为1%的股票型基金时,可以将此费用输入至模拟计算工具中,并设置投资期限和投资金额。
经过计算,该投资者可以得知在设定投资期限内,该股票型基金产生的管理费用为投资金额的1%乘以投资期限的年数。
同样地,该投资者也可以将其他基金的管理费用输入至模拟计算工具中,以对比得知哪只基金的管理费用更低。
这种方法不仅适用于模拟计算管理费用,还可以用于模拟计算托管费用、销售服务费用等其他隐性费用。
此外,考虑基金的历史业绩时,除了收益率外,分析费用比例的变化趋势也非常重要。
如果某只基金过去的费用比例较高,那么未来可能会继续保持高水平。
因此,投资者在考虑费用时不仅要关注当前比例,还要考虑未来可能的变化趋势。
结语
总而言之,隐性费用是基金投资中不容忽视的重要因素,它们的持续性和累计性可能会在不知不觉中侵蚀投资收益。
投资者在选择基金时,应不止关注可见的申购费等费用,更应重视隐性费用的比例和持续时间。
同时,利用模拟计算工具进行费用预测和分析基金历史业绩的费用比例变化趋势，能够帮助投资者做出更明智的投资决策。
在选择基金时,除了考虑费用外,还应关注基金的风险评估。
低费用不一定代表低风险,只有充分了解基金的投资策略和风险水平,才能更好地与费用相结合做出明智的投资决策。
此外,关注基金公司的透明度和费用披露也是重要的一环,以确保投资者能够获取准确的信息来做出决策。
随着投资者对金融知识的了解不断加深，基金费用的透明性和合理性也会越来越受到关注。
在这个过程中，投资者可以关注基金公司在费用方面的声誉和口碑，以选择那些声誉良好、费用合理的基金公司进行投资。
