年内超20家银行上调积存金起投门槛 引导投资者理性投资

本报记者彭妍

国际金价持续上涨让黄金投资迎来热潮，也带动商业银行黄金积存金业务升温。据《证券日报》记者了解，近日，已有多家银行公告称上调黄金积存金起点金额。例如，9月26日，中国银行在官网发布公告称，该行将于2024年9月27日起调整积存金产品的购买条件。这也是继农业银行、建设银行、兴业银行之后，9月份第四家上调黄金积存金起点金额的银行。

记者梳理发现，今年以来，已经有超20家银行相继上调黄金积存金起点金额，其中不乏部分银行年内二次上调起投门槛。

受访专家表示，银行纷纷上调积存金购买门槛，反映了当前黄金市场的动态变化。黄金积存金起购点与黄金价格是“水涨船高”的关系。近期受美联储降息等因素影响，黄金价格再创新高，促使商业银行上调积存金起购点。投资者参与黄金积存业务时，主要应该关注金价波动风险和流动性风险。

多家银行上调积存金起点金额

积存金业务是银行推出的一种黄金投资产品，旨在为客户提供一种便捷、灵活的投资渠道。该业务允许投资者在一定时间段内，按不定期的约定金额或克数购买黄金，并在银行进行存储和管理。投资者可以根据需要提取实物黄金或者兑换现金。

9月26日，中国银行在官网发布公告称，该行将于2024年9月27日起调整积存金产品的购买条件。按金额购买积存金产品或创建积存定投计划时，最小购买金额由600元调整为650元，追加购买金额维持200元整数倍不变。已在执行中的定投计划不受影响。按克重购买积存金产品或创建积存定投计划时，最小购买克重维持1克不变，追加克重维持1克整数倍不变。

9月25日，建设银行在官网发布公告称，自9月27日9：10起，建行个人黄金积存业务定期积存起点金额（包括日均积存及自选日积存）由600元上调至700元。这是建设银行年内第二次调整积存金起购点，今年3月份，该行将起购点由500元上调至600元。农业银行已于9月18日宣布将积存金购买起点调整为随金价浮动方式。

今年以来，在国际金价频创新高的背景下，已经有多家银行相继调整积存金相关业务。记者梳理发现，年内已有工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、交通银行、招商银行等20多家银行先后上调积存金的起购点。

“银行上调积存金购买‘门槛’，主要是为了防范风险、调控市场需求、保障客户利益以及引导投资者理性投资。”中国银行研究院研究员杜阳对《证券日报》记者表示，具体来看，银行上调黄金积存金门槛，一是有助于提醒投资者关注未来黄金价格波动的潜在风险，引导投资者做出更加理性的投资选择。二是可以有效调控业务扩张速度，防止业务短时间内快速增长对自身经营以及金融市场造成的冲击。三是有利于避免短期投机行为，助力黄金市场健康发展。

投资者需审慎应对风险

积存金投资“门槛”升高与国际金价屡创历史新高密切相关。在业内人士看来，银行上调黄金积存金起购金额也是银行为了保障业务稳健运营而采取的一种措施。

中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对《证券日报》记者表示，根据《黄金积存业务管理暂行办法》，黄金积存产品最小业务单位为1克，黄金积存业务的起购点与黄金价格是“水涨船高”的关系。近期受美联储进入降息通道等因素影响，黄金价格再创新高，促使商业银行上调积存金起购点以满足监管要求。

杜阳认为，对银行而言，需要不断调整业务策略，以应对市场变化。随着金价的上涨，银行相关业务收益有望增加。

杨海平表示，对于投资者来说，积存金投资“门槛”升高，要求参与客户有更强的资金实力和风险承受能力。投资者参与黄金积存业务应该重点考量市场风险和流动性风险。市场风险即由于黄金价格波动造成损失的风险；流动性风险主要是在特定的市场环境下，按照预期价格变现的不确定性。

在杜阳看来，投资者在参与黄金积存业务时，一方面需关注金价波动对投资收益的影响。另一方面，黄金积存业务通常有一定限制，投资者在参与前应了解提取和赎回机制，确保在需要时能够顺利变现。

此外，也有银行发布关于近期贵金属交易业务市场风险提示的公告。建设银行称，近期国内外贵金属价格波动加剧，市场风险提升。提醒投资者提高个人黄金积存等贵金属交易业务的风险防范意识，合理控制仓位，及时关注持仓情况和保证金余额变化情况，理性投资。

在金价节节攀升的当下，投资者应当如何合理配置黄金资产？杜阳建议，一是做到资产分散配置，将黄金资产与其他资产管理产品进行组合搭配，降低整体投资风险。二是根据自身的投资目标和风险承受能力，选择合适的投资周期。三是根据自身需求和风险偏好，选择实物黄金、黄金ETF、黄金期货等多种黄金投资品种。四是应定期检查黄金资产的配置情况，根据市场环境和个人需求进行灵活调整。