我一直反复强调说明，银行并不是资金的中介，银行并不是资金的中介，银行并不是资金的中介。重要的事说三遍。
但绝大多数人都认为银行就是资金的中介。由于他们持有错误的认知，导致他们对经济对市场得出错误的理解。
对经济对市场的理解错误，则可能导致他们投资受损，伤害自身利益。
为什么大多数人都认为银行就是资金的中介呢？这是由于我们传统教科书中的理论错误导致的，这本书就是《中央银行与货币供给》。
在这本书中，至少有以下几个明显的错误：
1、商业银行是不会创造货币的，只有央行才拥有创造货币的能力。
2、商业银行需要事先借到央行印的钱，然后才有钱对外放贷；
3、商业银行对外放贷的资金经过市场流通，又存回商业银行，商业银行继续将其用于对外放贷，产生所谓的货币乘数。
4、商业银行需要根据央行规定的准备金率监管要求，将一部分存款缴存给央行充当准备金。
以上错误的观点，误导了太多人，没个几十年，估计很难澄清。
基于以上错误认识，人们把银行当中资金的中介，就是必然的结果。
在本文我尝试做出微弱的努力，提出上面的观点为什么是错的，正确的事实是什么。
1、商业银行是可以通过和市场主体交换资产负债的记账方式，无中生有创造出存款货币的。我在之前的文章中反复讲到过这个原理与过程。
2、因为商业银行对外放贷的货币是无中生有出来的，贷款客户拿到的“存款货币资产”只是银行对他的单向纯粹的负债，所以，商业银行并不是资金的中介。
3、储户在商业银行的存款，作为商业银行的负债，其记账金额在未经储户同意的前提下，是不能被轻易变更转移的，否则就是严重的挪用盗用的犯罪问题。所以商业银行不可能在未经储户允许的情况下，将储户的存款转移给自己的贷款客户，使自己成为资金的中介。
很多人口口声声说银行的贷款资金就是储户的存款，但凡他们学习到一些会计知识，就不会这样认为了。存款作为银行的负债，而不是银行的资产，银行怎么可能将自己的负债用于对外放贷？
如果你在看完这篇文章之后，你仍然认为银行就是资金的中介，那你不妨自问一下，自己存在银行的钱，被银行未经自己授权许可的情况下，转作他用，为什么自己的账户金额一直没变？按银行是资金中介这个观点，因为被银行用于放贷，自己储蓄账户中的金额应该相应减少才对。
4、储户存款是商业银行的负债，商业银行是也无法也不能将其划转截留一部分缴存给央行充分准备金。实际上，商业银行的准备金，都是找央行借的，其原理与过程和市场主体找商业银行贷款是一样的，所以准备金货币也是央行通过记账方式无中生有创造出来的。
一句话总结：在银行资产负债表框架内的存款，并不是贷款的来源，恰恰相反，贷款是存款的来源。
银行只有在一种情况下是资金的中介，就是储户购买了银行的理财产品，将自己账户中的资金转到了银行的理财账户，银行将这些钱用于投资。
这些理财资金，目前并不统计进M2，因为它已经不属于银行的负债，所以也称之为表外业务。目前中国理财产品规模在27万亿左右，不到300万亿M2的10%。
这也很明显发现，储户必须买银行理财产品才能让自己的钱用在别处，否则的话，未经储户同意，银行还没那个胆随便转移储户资金用于对放贷款，那可是要坐牢的。
最后再说一点，只有P2P平台，才是资金的中介。而银行不是P2P平台。
