一般来说，股价运行有四个阶段即第1阶段为主力吸筹建仓，第2阶段为上涨拉升阶段，第3阶段为主力派发阶段，第4阶段为股价下跌趋势阶段。
如图1所示，一只股票经过长时间大幅下跌后 ，股价处于相对低位区，一些投资者就会试探性买入股票， 随着市场需求的逐渐增加，股价向上突破下降趋势线，伴随成交量的增大，说明需求吸收了来自空方所抛售的股票，需求占有优势。K线图上表现出来如下特征：股价随成交量的温和增加而上涨，出现连续红量的阳线（中间也可出现一两根缩量的阴线）。这些信息表明主力可能在悄悄地买入股票建仓。如图1中K线1到K线2这一阶段，这是主力吸筹建仓阶段。若投资者能确定主力处于建仓阶段时，普通投资者要密切关注之。当股价向上突破压力位，伴随成交量的扩大时，投资者就可以逢低买入并做好止损准备。
图1
K线2：大阳线向上突破横盘整平台的压力位。随后股价出现了一波上涨行情，直到K线3。K线3创出了反弹以来的新高，伴随成交量急剧放大，说明出现了抢购高潮。但是之后几个交易日内没有需求的跟随，因而股价出现了下跌，直到由前期压力位演变成的支撑位附近才有企稳的迹象。
K线4前一天：股价向上突破前期高点所形成的压力位，成交量也有所扩大，说明需求的强劲。K线4股价出现了上涨，成交量比前一天有所扩大，但是股价上涨的幅度较小，为什么？因为供给的力量在扩大。所以股价随后出现回调了。
K线5：大阳线，伴随高成交量，说明需求吸收了空方抛售的股票，需求力量大于供给，需求占有优势。随后股价出现加速上涨行情，直到K线6。
从K线5到K线6这一波上涨行情中，成交量急剧放大，出现了抢购高潮。谁在抢购？谁在抛售？显然，主力在抛售、大众投资者在疯狂地买入。股价经过一段时间上涨后突然出现急速上涨行情，出现了“三高现象”即股价大涨处于高位区、成交量急剧放大和高换手率（K线6处换手率高达32.68%），这表明主力在拉高股价出货，派发股票。预示着股票的短期顶部将要来临了！这就是股价的第3阶段即主力派发阶段。此时普通投资者千万不要买入，而是要抛售股票，落袋为安。
K线6之后股价出现了下跌，直到K线9才企稳反弹。股价反弹到K线7。K线7出现长上影线的阴线，成交量放大，说明供给的力量大于需求，供给占有优势。随后股价处于下跌行情中即股价第4阶段，如图4-1中 K线7之后股价下跌阶段。在下跌趋势中，股价虽有反弹，但是成交量较小，说明在供给占有优势的情况下，需求乏力。此时投资者可以空仓观望，耐心等待真正底部的来临。
对股价四个阶段的市场行为分析的目的在于，投资者在投资股票时应研判股价在趋势中所处的位置。K线图在趋势中所处的位置不同，其性质和意义也有所不同。投资者应该运用哪些工具来分析股价在趋势中所处的位置呢？要分析趋势中的哪一位置，投资者要使用支撑线、压力线、K线形态、单根K线图以及趋势线等工具来分析。
