一、有关于兼并重组的分享回顾（还有部分重点公司写了深度报告分析，后续具备资产注入后实现估值大幅增长的预期的公司，目标实现超过200cm以上的空间，在此就不公布了。）较早之前就分享了有关于兼并重组的内容，也在圈子里面做了一些深度的分析说明。二

一、市场层面当下的市场，仿佛是车子进入到了下坡路段。用完了摩擦力、再用刹车皮，我在想难不成真要让车上的下来，用身躯去阻挡这种下滑吗？但是谁又会去这样做呢？普通散户不会，公募和私募也估计还在和投资人谈挽留的事情，国家队时不时的来那么两下子，代

一、消费电子复苏持续，传统旺季大幕开启，半导体同步受益手机市场持续回暖，折叠屏表现亮眼。根据中国信通院数据，2024年7月国内市场手机出货量2420.4万部，同比增长30.5%;2024年1-7月国内市场手机出货量1.71亿部，同比增长15

写在文章之前（希望你能热血沸腾）：一项技术能否真正做起来，最基本的一环就是它能否根本解决行业痛点问题。问世于20世纪末的Wi-Fi、蓝牙，在时延、可靠性、同步精度、安全性等方面都已经无法满足当下很多场景的需求，这给新技术的出现，提供了窗口期

一、交易层面今天我们主动采取了加仓操作，一部分是科技，一部分是机器人，整体的仓位回到了7-8成仓之间。二、大飞机产业（大飞机整体商业化已经落地并且成熟，整体上可以借鉴船舶的发展过程）近期国防军工整体表现比较突出，整体上可以分成3个方面。一部

一、交易层面请坚持科技+高端装备吧，已经没有多余的去说了，也已经不需要让谁再去相信，做自己吧，那样才能活的痛快。（只有经历过和思考过，才懂未来会是什么样子的），最后乐观者前行，悲观者观望！！！备注：接下去不再公布具体的交易情况！！！二、聊聊

一、交易层面今天科技方面还是有操作的比如高新发展以及一家cpo概念的综合性公司，其次就是对于江铃汽车的把握，具体后面看整体的截图说明。说明：江铃汽车是从7月11号开始关注，一路到当下整体可以说是超过了半个月之久，虽然这个过程中比不了大众交通

一、交易机会随着时间推移，大家会逐步的发现全年甚至于更远的未来投资开始逐步的向“科技+高端装备”靠拢。为什么会这样呢？除了我们说的AI周期这样一个大的看得到但是摸不着的事情以外，更多的是内部经济转型的本质，其中“新质生产力”是较为全面的概括

一、交易层面科技+高端装备的当下，以cpopcb高速铜缆链接相对表现较强。回头去看看，是不是有一种很清晰的思维，中线关注这些，大幅度的跑赢市场。今日润泽再次减三分之一，等待下一步的确认。说明：经纬HK、王府J整体持续跑赢市场，如果此前有

一、交易层面今天市场除了科创板，多数都是调整为主，整体市场的情况可以说是有点灰暗的。当然没有改变我们看好科技+高端装备的思维。明天到下周将会进入到新一轮的周期中，这点我们相对比较明确。今天聊聊我们关注的强势+稳健模型中一家公司二、财税政策以

一、正丹股份（TMA）上涨的的前因后果回顾起因：本轮驱动力为美国英力士装置由于成本原因完全停产。引发涨价潮当前格局：全球共5家企业:美国英力士7w吨(已停车)、江苏正丹(5.5在产+3闲置)、江苏百川4w吨、意大利波林3w吨，安徽泰达2+1

一、交易层面无论5月经历什么，我们没有改变的是对科技的坚持。AI服务器方面今天新易盛继续新高，中际也突破了关键位置。高速铜缆连接的神宇也冲击了20cm，当然还有其他的。而AI消费电子方面整体也是强于大市的，我们关注春秋电子，今天冲高是冲击了

一、交易层面强调：对于2024年来说“科技+高端装备”是不会改变的主题。诚然我们得承认市场是坎坷曲折的，但是我们不应该随便动摇自己信念，这是对自己研究的信心，只有这样我们才能经历更多之后才会有自己所谓的经验和收获。上周我们分享的强势+稳健模

一、交易层面上周主动降低了仓位，整体在5成仓左右。降仓的目的不是因为不看好行情，而是需要做一定的调整，解决短期的一些问题。当然主线当下依然没有改变（科技+高端装备）备注：以上为周五分享的过程中，整体表现比较突出的，部分也是直B中有分享的。二

一、交易层面今天市场纳睿今天整体符合预期，高速铜缆链接、数据中心兼容算力租赁的以及国产服务器整体相对较强，cpo和pcb则是调整的过程。短期强势方面索通走的不及预期，主动做了规避（价值上仍旧没有问题）；每日互动昨日不及预期，仅做观察；远东昨

一、聊聊交易当下的市场总是预判着你的预判，很多公司短期大涨之后，根本就不好伸手，完全就像产业链的公司，甚至于价值本身也都不顶用，这就是目前市场真实的写照。当然我们不怀疑价值，无论好与坏，首先尊重市场，其次提高自身认知，最后跟踪和深化价值做好

一、社融负增长该如何解读？数据端：4月社融减少1987亿元，是2005年以来首次单月负增长；实体信贷增加3309亿元，是近五年同期最低值；M1同比增速为-1.4%，是2002年以来第二次单月增速转负。居民贷款新增-5166亿元。4月金融数据

一、交易层面五一也才交易4天，但是从合成生物到商业航空再到干细胞和锂电池供给侧已经出现了4个热点，试问你把握了几个？然后成交额以肉眼可见的速度的缩小了，这就是热点太多导致的。近期整体科技表现也并不是很好，所以谈不上什么回报一说，反而是直b分

一、交易层面5月已然明确了方向“科技+高端装备”，所以我们专门从算力服务器角度上做了一个深入，主要包含光模块液冷服务器存储芯片铜缆连接等几个方面，同时也有入选一部分AI应用较强的企业，作为我们的后补选手，从目前市场的表现来说整体还是符合预期

一、交易层面今天主动走了一半的赛L斯，但是新增了易中天当中的易，最后守在15cm附近，今天之前一直是拿着中际，同时高新昨天吸了之后，今天在42附近也采取了走人，最后收了10cm，4月17号关注的还留着，会继续采取高抛低X的方式进行。而润泽冲