近期一张网络流传的退休年龄表引发了新一轮的延迟退休的讨论，图中称“90后出生的人，不论男女都将调整为65岁退休”。虽然后续被证实该说法并没有官方出处，但是再一次将延迟退休的话题推向高潮。
之所以一张没有出处来源的退休年龄也会引起人们热议，是因为在刚刚闭幕的二十届三中全会上，通过了《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》。《决定》在46条健全人口发展支持和服务体系中提出，按照自愿、弹性原则，稳妥有序推进渐进式延迟法定退休年龄改革。
很多年轻人觉得退休是个很遥远的话题，但是现行条件下，80后、90后在社会上有一定工作经验但是尚还年轻，作为承上启下的一个工作群体，大概率要赶上延迟退休政策，毫无疑问是最先受影响的一批人，这些人如何安顿好养老生活，对后续进入职场的更年轻群体也有一定的指引作用。
延迟退休以应对老龄化社会的到来
查阅我国历年出生人口数会发现，1962年到1973年国内新生儿数量激增，迎来了史上最大的一波“婴儿潮”。这一群体曾是社会发展的“中坚力量”，但是按照当前男性60岁、女性50-55岁的退休制度，当前至未来十年，这些激增人口将涌入退休市场。
“婴儿潮”变“退休潮”，给社会带来巨大的养老压力：1）需要领退休金的老人增多；2）伴随着生育率的下降，可缴纳社保的年轻人变少。
退休人数的激增，对我国基本养老保险基金的财务平衡形成巨大挑战，按照2019年社科院发布的《中国养老金精算报告2019-2050》，在保留现在财政补贴机制的情况下，2028年养老金当期收支出现缺口，累计结余到2027年将到达顶点，到2035年累计结余将耗尽。
从当前国际上的做法来看，延迟退休年龄是世界各国应对人口老龄化的普遍做法。近几十年来，多数国家都不同程度地提高了退休年龄，目前世界主要经济体的退休年龄普遍都在65岁以上。
目前延迟退休在国外的应用如何？
联合国7月发布的《2024年世界人口展望：结果摘要》报告显示，到本世纪70年代末，全球65岁及以上人口的数量预计将达到22亿，超过18岁以下人口的数量。
目前世界上大部分国家的养老体系都分为三大支柱，第一支柱为政府主导并管理的基本养老金，也就是国家帮你养老；第二支柱为企业年金，由企业自愿购买，也就是企业帮你养老；第三支柱为个人储蓄投资养老金，个人自愿购买，也就是自己给自己养老。
可以说，第一支柱是基础保障养老，第二三支柱是进一步提升生活品质的养老。不同国家依据自己的实际情况和养老金制度的发展速度，三大支柱占比不同。
以邻为镜，日本是全球老得最快的国家，日本的养老体系是典型的“三支柱”结构，第一支柱：公共养老金制度；第二支柱：企业补充养老金制度；第三支柱：个人储蓄养老金制度。日本的第一支柱占比较大，而第三支柱占比相对较小，但增长迅速。截至2021年末，第三支柱规模占第一支柱规模的15%，复合增长率高达33%，而这一数据在2014年仅为2.8%，第三支柱不断地发挥补充养老作用，支持养老保障体系的持续运行，有助于缓解第一支柱的财政压力。
在老龄化不断加剧的背景下，日本也先后进行了多次延迟退休制度的改革，分别以1994年、2012年、2021年三次修订《高龄者雇佣安定法》为标志，逐步将退休义务化的年龄分别推迟到了60岁、65岁和70岁。
如何做好准备迎接老龄化时代
如果说生命的长度是固定的，那么就思考如何拓展生命的宽度。即使不考虑退休潮带来的影响，投资理财也应该是贯穿一生的课题。
每个人都有一张“人生收支曲线”，从出生到终老，人生是一个漫长的消费过程，与之相对应的是，一般而言，人生赚钱的时期只有22岁至60岁之间的三十八年，年轻时的教育期、年迈时的养老期，一般没有收入或只有很少收入。赚钱时间很短暂，消费却是一辈子，这也提示我们要提前做好养老储备。
因此，我们要把有限时间内赚的钱，通过更科学地手段，合理、有效地分配给整段人生，尤其是晚年没有主动收入的时候。延迟退休对于个人来讲，是一种警醒，提示大家提前做好规划。那么，养老的钱该从哪里来呢？
目前，我们已经迎来了个人养老金投资时代，积极发展第三支柱养老。公募基金凭借其丰富的投资管理经验，一直致力于服务养老三大支柱建设。如果有养老规划，既可以买主题鲜明的养老基金，也可以根据实际风险承受能力，以长期投资思维购买对应的公募产品，公募基金作为资管行业增速最快的细分行业之一，为投资者创造了长期回报，提供了权益、固收、指数、FOF、货币等各类产品，满足投资者多元化的投资需求。
根据投资风险100/80年龄比例法则，即100/80减去自己的年龄，就是可投资高风险的比例，对于当代80、90尚处于青壮年阶段的投资者来说，投资范围空间更广，既可以选择债券类相对稳健的基金长期持有，也可考虑主动权益类基金在可承受的风险范围内争取更多收益空间。
长期来看权益投资是实现投资收益的核心来源，参考海外经验，国外的养老金配置，普遍逐年增加权益及实体投资仓位，挪威 GPFG 与加拿大 CPP 的权益及实体投资（包括另类投资）在2020年已经高达75%以上，日本韩国的权益及实体投资占比也有近50%。我国证监会在去年也发布了中长期资金入市相关举措，针对引入更多中长期资金方面的考虑和具体举措，证监会也表示，扩大资本市场投资范围，加大各类中长期资金引入力度，提高权益投资比例。
从现在开始重视养老投资，给未来生活更多可能，或许我们可以做的更多：
提升生产能力，如知识储备、生产技能等；
提高金融知识水平，了解相关投资知识；
重视资产分散投资，重视权益类投资；
树立长期投资思维，坚持下去；
注意身体健康，做好基础保障。
约翰·邓普顿说：“绝大多数人都没有积累财富，是因为他们做不到约束自己，保持自律，每个月都把固定比例的一部分收入储蓄起来。” 养老不仅是个人话题，更是社会性的宏大议题，对大多数而言，现在开始考虑并不晚，提前规划，早做准备，让延迟退休不再是个令人恐慌的名词，而是做足了充分准备后积极应对的态度。
注：文中部分数据和观点均收集于wind和公开资料。
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