刚刚, 险资出手100亿

投资界-解码LP获悉，今日（7月30日），人保资本宣布百亿新基金在中国人保集团的部署下，人保资本联合人保财险、人保寿险、人保健康险公司设立人保现代化产业投资基金，总规模100亿元。

这是保险业内首个以建设现代化产业体系为核心目标的股权投资基金。

人保资本表示，将充分利用保险资金规模大、期限长的优势，为优秀的创新企业提供长期资金支持和赋能，助力打造完整、先进、安全的现代化产业体系。

100亿，算是保险资金今年在一级市场罕见的大手笔。

险资出手

人保资本设立100亿基金

这100亿投向哪里？

中国人保官方消息显示，百亿人保现代化产业基金，将重点聚焦现代化工业、现代化农业、现代化服务业以及现代化基础设施领域，以高端化、智能化、绿色化为标准，全面助力现代化产业体系建设。

该基金将充分利用保险资金规模大、期限长的优势，坚持长期投资、价值投资、稳健投资的理念，为优秀的创新企业提供长期资金支持和赋能，积极推动传统产业的转型升级，打造战略新兴产业的新一轮增长引擎，把握新一轮科技革命和产业变革的趋势，助力打造完整、先进、安全的现代化产业体系。

人保资本表示，中国人保设立保险业内首个以建设现代化产业体系为核心目标和主题的股权投资基金，是中国人保上下一心，以实际行动落实党中央决策部署，贯彻落实党的二十届三中全会精神，做好金融“五篇大文章”的重要举措。该举措将有力支持实体经济的发展，促进科技创新和产业创新融合发展，加快各类先进生产要素向发展新质生产力集聚。

据悉，该基金由人保资本下属的人保股权公司作为基金管理人。成立于2018年，人保股权是中国人保旗下唯一的保险私募基金管理人，设立多只科创基金和健康基金，涵盖生命科学、医疗健康、新能源汽车、半导体等领域，曾投出广汽埃安、蜂巢能源、树兰医疗等公司。

这几年，中国人保频繁出现在一级市场

2023年5月，人保科创私募股权投资基金（武汉）中心（有限合伙）成立，出资额9.03亿元，合伙人均为中国人保集团旗下子公司，包括人保财险、人保寿险、人保健康和人保资本。

几乎同一时间，九州启航（北京）股权投资基金（有限合伙）在北京成立，基金规模339.01亿元。背后有11位LP，包括人保寿险、中国人寿、太保寿险、太平人寿、招商局仁和人寿以及六大银行旗下的寿险公司。

早在2020年，规模为30亿元的人保科创上海基金由人保资本发起设立，还被列为2020年上海市十大重要产业项目之一。

如今百亿新基金诞生，以险资为代表的长线资金传递出更多信号。

一级市场期待耐心资本

中国人保只是一缕缩影。今年以来，中国人寿、新华保险等险资巨头陆续出现在一级市场。

最新一幕在今年5月，中国人寿集团发起设立总规模100亿元、首期规模50亿元的银发经济产业投资基金，这是保险行业首支银发产业主题的人民币股权基金。

该基金管理人由中国人寿旗下国寿股权投资公司担任后者成立于2016年，目前管理着总规模500亿元的国寿大健康基金，曾投出迈瑞医疗、联影医疗、药明康德、华熙生物、信达生物、百奥赛图等明星公司。

还有今年1月，新华保险以LP身份出现在一级市场。彼时新华保险发布公告称，已与中金资本签署有限合伙协议以共同设立基金，规模人民币100亿。

可以看出，像中国人保、中国人寿这样的保险头部机构做基金+直投，多是围绕自身战略和新产业进行投资，健康养老、新能源、科创、基础设施等是保险系私募基金的主要领域。

不过相比险资直投，一级市场更期待险资能够扮演LP的角色。一个重要的原因在于，硬科技投资主题下，科技项目的投资往往需要更长时间的陪伴。

所谓耐心资本，泛指对风险有较高承受力且对资本回报有着较长期限展望的资金，保险作为典型的长线资本、耐心资本，无疑是新质生产力发展的重要动能。

自中共中央政治局会议强调“要积极发展风险投资，壮大耐心资本”以来，多部门陆续推出政策，培育耐心资本，助力新质生产力发展。

其中，险资被寄予厚望。今年6月，“创投十七条”明确提出，鼓励长期资金投向创业投资，支持保险机构按照市场化原则做好对创业投资基金的投资。而在国常会上，也鼓励保险资金、社保基金等开展长期投资。

大家都在期待这一股创投活水。