最近，国内6大银行纷纷下调存款利率，现在银行存款利率迎来“1时代”。国内银行业之所以要下调存款利率，主要是现在银行并不缺存款，而是缺少好的投资项目，大量的贷款放不出去，让银行有很大的放贷压力。与此同时，银行希望储户把钱拿出来用于投资和消费。这样就可以通过民间消费和投资来拉动经济增长。
即便是银行存款利率已经迎来“1时代”，但一些专家还叫嚣着，将存款利率降低至零利率，甚至负利率。比如，经济学家吴小平，他不仅支持将利率降至零，还提议可以尝试将其降至2%。这意味着，如果把10万元存银行，不仅不会得到利息，一年之后储户还要倒贴银行2000元。
实际上，现在国外确实有一些国家实行的是负利率政策，比如瑞典存款利率是-1%，瑞士存款-0.32%，匈牙利存款利率-0.15%等。主要是这些国家经济长期处于通缩状态，消费严重不足。不过，虽然这些国家实行的是负利率政策，但这也只是挂牌的利率，具体到每家银行，就不会是负利率了，存款利率可能只有0.5%，甚至更低一些。
现在问题来了，如果真的将存款降到负利率，就能刺激老百姓去消费吗？我们认为，零利率甚至负利率，对于刺激老百姓消费的效果非常有限，甚至是弊大于利：
第一，如果实行负利率政策，老百姓就更不会去消费了。因为本来一些人还想拿着存款利息去消费，现在连这么一点存款收入都没有了，人们就更不愿意消费了。更何况，如果实行了负利率，就等于告诉大家，现在经济形势严峻，那反而会让老百姓减少不必要的消费支出，把更多的钱积攒起来，以应对不利的经济形势。
第二，长期的负利率，不仅不利于境外资金的流入，反而会加速房产、股市等资产泡沫的破裂进程。因为，国内实行的是负利率，而国外也有一些国家的存款利率还是很高的。这就造成两者之间存在着较大的利差。其结果就是，大量国内资金，流向存款利率较高的国家，以实现收益的最大化。
而由于大量资金流出，就会造成国内金融体系出现流动性不足问题，这将会加速资产泡沫破裂的进程。此外，国内存款负利率，也会造成人民币汇率进入到贬值的趋势之中，也不利于我国推动人民币国际化进程。
第三，由于社会贫富差距较大，即使存款零利率或负利率，对刺激居民消费效果有限。根据招行的数据显示，只有2%账户掌握着80%的存款，另外98%的账户只掌握20%的存款。显然，大量的存款其实掌握在少数人手里，而多数老百姓手里的存款并不多，让他们把有限的存款拿出来用于投资和消费，并不现实。
此外，普通老百姓之所以要存钱，就是为了应对失业、疾病、子女教育、养老等问题，而这个钱都是要应急之用，是不可能拿出来消费和投资。如果银行存款利率为负，那很多人都会把钱从银行里拿出来，并购买保险箱，把钱放在保险箱里。
第四，欧洲一些国家实行负利率使这些国家的整体物价长期下跌，处于通缩状态。而我国现在处于的是结构性通缩环境，就是与老百姓生活休戚相关的商品价格，每年都有不同程度的上涨，而与老百姓关系不大的工业用品价格却在持续下跌。
在这种情况下，如果实行零利率甚至负利率，实在是有些说不过去了。更何况，你把房子出租是要收房租的，我把钱用于投资难道就没有收益吗？所以，实现负利率的结果，很可能是民间地下钱庄开始崛起，一些人把钱存到地下钱庄那里。
现在一些专家建议，把利率降低到-2%，这样百姓就会消费了。实际上，把存款利率降到零利率甚至负利率，是弊远大于利：1、本来老百姓还能拿点存款利息去消费，现在利息没了，就没办法消费了。2、把存款利率降到零，说明经济形势不好，这样大家就更不敢去消费了。
3、现在国内少数人掌握着大量存款，多数家庭存款数量并不多，主要是为了应对不时之需。所以，即使把存款降到负利率，能刺激的消费也有限。当务之急，是增加老百姓的收入，解决老百姓的各种后顾之忧，让他们有钱消费，敢于消费。而不是一味降低存款利率，这样根本解决不了当前的经济问题。
