从已经披露的2024年中报预告来看，并不是那么亮眼，也说明微观企业视角下经营压力依然明显，这里依然可以等待调整之后的机会，暂时还没有明显的底部特征。历史数据显示，中报业绩预告较高的行业，往往在七、八月份有领先收益，因此近期风格方面继续推荐关注高ROE 高FCF 质量龙头，以及科技科创龙头的双龙头策略。行业层面，重点关注中报业绩有望超预期的领域。
主力净流入行业板块前五：半导体，白酒，国产软件，LED，维生素； 主力净流入概念板块前五：汽车芯片，IGBT，碳化硅，国产芯片，第三代半导体； 主力净流入个股前十：士兰微、贵州茅台、中芯国际、中科曙光、上海贝岭、高新发展、新洁能、金龙汽车、通富微电、斯达半导
截至目前，A股生猪养殖板块10家上市公司均发布了2024年上半年业绩预告，其中5家扭亏，5家减亏。从猪企发布的销售简报看，猪肉价格回暖带来企业盈利能力持续修复。农业农村部最新数据显示，2024年5月份，规模养殖生猪每头净利润174元，环比增长29.6%。骑牛看熊认为猪肉行业基本面已越来越清晰，伴随猪企去产能和成本管理双发力，猪价有望延续上涨态势，生猪养殖企业盈利能力将进一步修复，建议把握生猪养殖板块布局机会。
2024年，头部厂商AI大模型多模态能力和整体智能水平全面提升，推理端降本速度超预期，大模型进一步朝“实时AI助理”迈进，端侧AI落地已到达爆发的临界点。从发展顺序上看，我们认为从产品落地端侧AI的可行性和必要性角度看，AI终端后续的发展顺序将是重量级产品先行（AI Phone）；轻量级产品跟进（AIoT），且远期有望与手机产品融合。骑牛看熊认为AI PC的发展将会是2024年的重头戏，而AI大模型将会成为助力，可以关注之后的板块投资机会。
据百川盈孚，7月18日，国内维生素D3市场价格报165元/千克，较上一日上涨6.45%，较上月上涨150%;维生素E报价90元/千克，较上一日上涨3.45%，较上月上涨28.57%。当前维生素D3厂家继续停报，贸易商市场询单热情较高，交投氛围表现良好。受养殖业盈利改善和市场供需等因素影响，近期VE和VD3等维生素价格明显提升。骑牛看熊认为维生素下游主要应用领域为饲料，需求占比达到三分之二以上，由于下游养殖业盈利状况改善，2024年价格上涨得到进一步推动，持续看好维生素E行业景气度。
相对于传统医疗，互联网医疗打破了区域限制，可缓解医疗资源的不平衡。互联网医疗的核心商业模式，可分为互联网医院、医药电商、互联网医疗保险、互联网健康服务、移动医疗、医疗大数据六类。随着人们健康意识的增强，下游体检成为了每个人生活中不可或缺的部分，为互联网医疗提供了巨大的市场空间。骑牛看熊认为互联网在医疗方面的应用使得更多资料数据化，减少人工校对产生的误差，也降低人力成本，医生也通过更加便捷的方式获取患者的信息。
上证指数依然是震荡模式，并没有明显的方向选择。基本面对市场的推升力仍有不足，改革的落地情况或成为未来行情发展的主要推动力。展望来看，未来一阶段将进入到改革的密集落地阶段，如果改革能有效提振市场预期，则行情将脱离当前的底部震荡格局，实现反弹过程。反之，如果基本面因素占据主导，包括北上资金在内的资金压力，将使反弹机会进一步延后。
创业板指数仍然要注意科技股和新能源板块的反弹机会，这也是之后的赚钱机会。半导体中上游设备及制造、车路云、果链借短期催化迎来独立反弹。一方面，半导体库存周期虽已触底回升，但行业供需格局仍验证偏弱，其中上游设备、汽车及工业相关芯片设计改善较慢。而另一方面，“科八条”政策布局实际效果须等待科创并购具体的标杆案例出现、提升市场对科创政策持续性的预期。因此，全行业仅仅是弱复苏格局下，科技行情是聚焦的，也暂未成为市场主线。
