在当今全球化的经济格局中，一组令人震惊的数据摆在我们面前：2023 年，全球债务水平狂飙至 313 万亿美元的历史新高，而全球名义 GDP 不过 105.44 万亿美元。这意味着全球总债务已接近 GDP 的三倍，其中政府债务就达 91 万亿美元，单单美国一国的政府债务就高达 35 万亿美元，中国和日本分别为 14.6 万亿美元和 10.8 万亿美元。
这些触目惊心的数字揭示了一个无可争辩的事实——世界经济在本质上是由债务所推动的。从政府到企业，再到个人，都在竭尽全力地借贷。许多国家的债务状况已然失控，就如美国，不仅背负着约 35 万亿美元的巨额债务，而且每年面临严重赤字，想要还清几无可能，只能不断地借新还旧。在这样债务驱动的经济环境下，未来的我们究竟该如何抉择资产，尤其是在房子与现金之间？
首先，分析现金在未来为何可能成为最差的资产。从通货膨胀的角度来看，货币的购买力会随着时间的推移而不断下降。当经济中充斥着大量的债务货币时，货币超发往往成为常态。这将不可避免地导致物价上涨，现金的实际价值被稀释。假设一个相对温和的通货膨胀率为 3% ，那么十年后，今天的 100 元现金可能仅相当于现在的 70 多元的购买力。
其次，考虑到利率环境。在低利率甚至负利率的时代，将现金存入银行获取的利息收益往往无法跑赢通货膨胀，使得现金资产实质上处于贬值的困境。而且，随着全球债务规模的持续攀升，这种低利率状况大概率还将长期维持。
相比之下，房子作为一种实物资产，具有独特的优势。尽管房地产市场也会经历周期波动，但房子具有使用价值，可以提供居住或租赁收入。尤其在经济发展较好、人口持续流入的地区，对房子的需求相对稳定且旺盛。从长期来看，优质地段的房产往往能够跟随经济发展和通货膨胀实现价值的增长。
当然，选择房子并非意味着闭着眼睛盲目投资。不同地区、不同类型的房产未来的增值潜力和抗风险能力差异巨大。城市规划、基础设施建设、教育医疗资源布局等因素都会对房产价值产生深远影响。因此，在做出选择时，需要进行深入的市场研究和分析。
在全球债务高企、经济形势变幻莫测的当下，仅仅持有现金恐怕不是明智之举。对于大多数人而言，经过谨慎评估和选择的房产可能更有望在未来抵御通货膨胀、实现资产的保值增值。然而，这并不意味着房产投资是毫无风险的绝对之选，而是需要我们以更为理性和敏锐的眼光去审视和决策。
