为什么金融股成了第一重仓

小七在《小七2024年6月月报（脱敏版）》的结尾写过我目前的重仓行业，金融股（银行和保险）慢慢成为了我高息股策略占比最大的行业，两个非常简单的逻辑：第一，高息股策略最重要的指标就是预期股息率，目前很多港股银行的股息率大于7%，相比其他高息股开始占优；第二，高息股策略第二重要的指标就是市场的无风险收益率，无风险收益率越低高息股的利差越大，资金的配置需求越大，所以当无风险收益率走高时，对高息股的配置需求就会下降，但唯独对金融股而言，无风险收益率走高将对基本面起到极大的正面作用（银行保险的资产端收益率将开始走高），相当于进可攻退可守。当然，熟悉小七的朋友们都知道，我的投资理念十分注重分散持仓，在我个人投资时期，即使是第一重仓的行业，占比也不会超过30%，现在做产品，我的风控就会更加严格，第一重仓的行业占比不会超过20%。