大鱼测评第1202篇原创
很久没有盘点养老金了。养老金提供的被动现金流是完美匹配养老需求的，但养老金一直比增额寿险更复杂，需要考虑的维度更多，今天就来分类盘点市面上的优秀养老金，说清楚它们的选购逻辑，帮助大家从需求出发，对号入座轻松选购适合自己的产品。
挑选养老金，几个关键因素
先来回顾一下，挑选养老金可以关注的几个标准，单从实际利益和保障责任来说，主要关注这4个维度：
1）领取金额，这里包括常规每年or每月领取的年金、特定时间领取的祝寿金或满期金等，有些领取金额还属于越领越多的增额领取；
2）可以领多久，也就是保障期；
3）开始领取后万一过早身故怎么赔付，也就是保证领取金额的多少；
4）开始领取后万一中途想终止领取能退回多少钱，也就是领取后现金价值有多少，能持续多少年。
为了尽可能和投保人的实际需求精准匹配，我把目前市场上的养老金产品按不同的保障期、保证领取、现金价值情况分成5大类，大家根据自己的需求先选定类别，再在该类别下进一步挑选，就可以思路清晰地选到适合自己的养老金啦~
5类分别为：
1）终身领取-保证领取20年
2）终身领取-保证领取＜20年
3）定期领取
4）类增额养老金
5）分红型养老金
前4类均为普通型，分红型全部归入第5类。
4类养老金，领取情况排名
1.终身领取-保证领取20年
1-4类均以40岁、年交10万、60岁起领为例，各交费期下男女领取金额见下表：
这类是很常规的养老金形态，关键词是“均衡”，兼顾了领取金额、保证领取、现金价值；适配的需求是“中庸”，如果希望领取高一些，但又想着万一太早身故、自己没享受够的钱可以留给孩子，还希望一定时间内能保留退保拿回一笔钱的选择权的，适合选择这一类。
这类产品中，明爱金彩2.0方案三是顶流，标准体年金领取就已经是最高了，如果身体异常记录符合次标体1或2的标准，还可以领更多。
大富翁3.0方案二是保证领取到80岁，若60岁起领，那么保证领取期是差不多的。如果是女性，在明爱金彩2.0中归为标准体，那么趸/10/20年交大富翁3.0领取更高，且现金价值持续更长，也是当下很火热的选择。如果所在区域没有长城人寿的分支机构，或者想选择20年超长期交费，也可以考虑这款。
弘康人寿的永享金生A款方案二也很有特色：常规的养老金领取金额中等，但80、90、100岁时均可额外领祝寿金，越高龄领得越多；在非类增额养老金中，现金价值比同类都高一截且持续终身，回本也更快，适合家族有长寿基因、喜欢祝寿金或有保单贷款需求的朋友。
2.终身保证领取＜20年-养老金
这类养老金关键词是“高领取”，属于偏科生，代价是保证领取金额较少、大多数开始领取后现金价值归0；适配的需求是“安心领取现金流自己花”，不在乎是否留给子女，也不打算牺牲后续的现金流、用这笔钱退保来应急，适合选择这一类，明爱金彩2.0方案一就属于这类。
但这一类中有少数产品，在高领取的前提下，虽无保证领取期限，但领取后赔付现金价值，且现金价值持续终身；比起第1类，在刚开始领取时身故金低一截，但随着领取年限增加，身故金的差距也在缩小，领取9-10年后，身故金就反超第1类了；开始领取后irr非常亮眼，且因为现价不归0，没有irr断崖下跌的阶段，属于综合实力强、单科又特别亮眼的“优秀偏科生”，因此成了网红选手，代表产品是大富翁3.0。
明爱金彩2.0和大富翁3.0之间，明爱金彩2.0短期交费（5年及以下）男性领取更有优势，如果看重灵活性、加保功能、万能账户，或是身体条件不太好，又或者介意富德近几年未披露偿付能力和风险评级，可以选这款；
大富翁3.0女性领取和长交费期领取更有优势，如果希望现金价值持续时间尽可能长、看重irr或是希望尽早领取，可以选这款。
大富翁3.0和鑫禧年年尊享版同为富德的养老金，形态略有差别，大富翁3.0年金领取额、85岁左右前irr略高一点，起领年龄有更早的选择；鑫禧年年尊享版方案一88岁有一笔额外的祝寿金，且可关联万能账户；看重万能账户可选后者，不看重更建议选前者；和泰盛年华至臻版形态与大富翁3.0很接近，领取低一些、现金价值高一些，且与鑫禧年年一样可关联万能，也可作为这类的备选。
大富翁3.0和明爱金彩2.0的详细测评可回顾：
大富翁3.0 | 新晋网红养老金好不好，适合哪些人？
长城明爱金彩2.0，是否延续顶流？| 养老金测评
3.定期领取-养老金
这类养老金关键词是“定期高领取”，牺牲了伴随终身的现金流，换取保障期内尽可能高的领取，适配的需求是“及时行乐”，如果对于长寿不是很有信心，只想在一定期限内尽可能多领、提前享受，那么可以考虑定期养老金。
但总体来说，第一份商业养老金还是更建议保终身，毕竟活多久领多久才能真正对抗长寿风险；定期养老金一般更适合用于加保，提升在活力养老阶段的生活品质。
这类产品主要建议在大富翁3.0方案一和明爱金彩2.0方案二之间选择。前者领取到80岁，年金领取高，领取后一直有现价，因此期满前irr是更高的；而后者年金得少一些，领取后无现金，但多领5年，且期满时可额外领一大笔钱，因此一旦能领到期满金，则irr就更有优势了。
因此如果担心领不到一大笔期满金，想均匀领取高养老金的，推荐大富翁3.0方案一，如果喜欢期满领一大笔钱、不介意领取后现金价值归0，可以着重考虑明爱金彩2.0。
4.类增额终身寿-养老金
这类养老金的关键词是“现金价值高”，养老金领取之前具备增额终身寿使用功能，养老金开始领取之后，也能维持不错的现金价值，但养老金领取金额比传统养老金更少，适配需求之一是“增额寿替代”，因身体原因过不了增额寿险核保，又没有合适被保人备选的，可以看看这类；适配需求之二是“一大笔钱和少量现金流”，如果已有养老金提供的现金流已比较充足，希望有一大笔钱备用，但同时又能提供少量的现金流，不必通过主动减保来领取，也适合考虑这类养老金。
浅黄色底色的最晚可以70岁领取，底色更深的几款必须55岁or60岁领取，浅色底选择更灵活。现金价值最高的是利安安享颐生，但最短交费期为5年交。
目前在售的这类产品，如果仅看领取前的现金价值，是比不上普通型增额寿险的，所以除非是实在没合适的被保人，不然更建议需求二的朋友考虑。
4.分红型-养老金
分红养老金形态与前4种传统养老金不同，由于分红的存在，每年领取金额不一样，且细分种类不同，不好直接对比每年领取金额，因此Terry挑选了3年和5年两个交费期，以40岁男性、年交10万、60岁起领为例，并将固定领取的大富翁3.0和明爱金彩2.0作为对比，附上累计领取金额和irr做参考：
这类养老金的关键词是“分红”，牺牲掉一部分确定性，来换取更高利益的可能性；匹配需求方面，分红型养老金还可细分为现金分红-搭配万能账户、增额分红-领取优先和增额分红-利益均衡，只是分红型养老金目前产品不多，就放在一类里写了。
之前我们写过三类分红型养老金的特点和用法，详细内容可戳：
3类分红型养老金，用法大不相同！
现金分红-搭配万能账户类是乐享百岁和福满满5号，优点是现金分红从第1年末就有，如果不用、进入万能账户，可以逐渐积累为一整笔资金，用法类似于增额寿险，独立于主险的，这钱怎么花，花多少，都对养老金领取没有影响；局限体现在领取金额后继乏力，即使领取养老金后，现金分红不再进入万能而是用于增加现金流，领取也不如增额分红-领取优先类，且随着时间推移，年金领取差距越大。
相关产品测评详见：
分红险老玩家，对接顶级养老社区，泰康乐享百岁养老金怎么样？
招商仁和福满满5号，2种分红都有更优替代
增额分红-领取优先类是幸福到老长寿版，优点是年金领取非常高，在一直有分红的前提下，还会越领越多，可以一定程度上抵消通货膨胀的影响，很适合安心领被动现金流的需求，长期irr高达4.7%以上，但也要注意局限是领取后现金价值归0、只能按月领取，不能按年领取；
这款养老金也是大鱼测评主笔们都很喜欢的一款，曾写过专门的分析文章，回顾可戳：
恒安标准幸福到老，今天认真说说适合哪些人
增额分红-利益均衡类是金福来，优点是身故金高、领取后现金价值一直在且不低、领取金额虽不属于高领取但也能越领越多，适合愿意接受分红险、想要领取金额、身故保障、现金价值兼顾的朋友；但均衡就意味着领取不会非常突出，只能年领不能月领，保到99岁而非保终身，不过对于大多数人也够用了。
金福来与幸福到老同为恒安标准人寿的保额分红养老金，是特点不同的差异化产品，连交费期、领取频率都是错开的，可根据需求挑选。
详细分析详见：
一款被低估的养老金——恒安标准金福来
5类养老金怎么选？
选择具体产品时，可以参考以下步骤：
1）确定领取终身还是定期
选择终身领取，则排除掉第3类养老金；相反，定期领取主要考虑第3类养老金。
2）领取金额、保证领取、现金价值优先级排序
毫无疑问，养老金首要考虑领取金额，越多越好。不过是否要牺牲掉一部分保证领取和现金价值的灵活性来换取更高的领取，因人而异。
3）能否接受分红
2）和3）可以放在一起考虑，如果可以接受分红，则在第5类中选择；如果喜欢利益确定，只看重领取金额，第2类养老金最合适；如果非常看重现金价值，第4类养老金是首选；如果希望3者均衡，则重点考虑第1类养老金。
4）是否看重保险公司
1-4类为固定利益的传统养老金，好的保司能提供优质的增值服务，如高品质养老社区等，还可以让消费者更放心，但通常大品牌的产品利益不是第一梯队，是否挑保司看个人偏好；第5类为分红类，实际分红与保司运营能力息息相关，因此必须看重保司，但并非是感性地看知名度大小，而是通过过往分红实现率、投资收益率、盈利能力、风险评级、股东背景等多方面来综合评估。
每一种大类都有不同特点、适合不同需求，具体可参考每一类中我们提炼的关键词和匹配需求，根据自己的需求先选定大类后，再在该类别下参考我们的推荐，按照细分需求对号入座即可。
