CRS骗局（3）：个人交易所交易基金规避CRS？

原文在2024年5月17日发布，标题 “Personal…CRS avoidance solution.”。 市场上有中介向客户推销“个人交易所交易基金”（Personal Exchange Traded Funds，简称PETF）来规避共同报告准则（CRS）的交换。所谓的PETF，就是将个人投资资产打包成一个小基金并上市。 PETF是指在马耳他另类公司名单 (简称ACL) 等小型交易所上市的交易所基金。ACL旨在为具有增长潜力但不符合马耳他股票交易所（MSE）官方上市严格要求的公司和投资者提供上市机会。在 ACL 上市可享受欧盟通行权以及国际认可。 规避CRS背后的逻辑就是PETF是上市金融产品，因此可作为主动非金融实体（主动NFE）。根据CRS规则，其持有的金融信息无需透过向其他国家税务局交换。中介说法错误的原因包括： 一、上市和定期交易的区别 根据CRS评论第193页第113段，PETF要成为主动非金融实体则必须定期交易，即每年必须向非关联方出售至少10%的股份，并且每年必须至少有60天的交易时间。毫无疑问，在ACL等类似交易所上市的PETF不符合成为主动NFE的要求。因此，它将被报告为投资实体或被动NFE。 二、无需识别背后控制人？ 即便属于投资实体或被动NFE，中介认为根据CRS规则，金融机构不会对上市实体背后的控制人进行识别。确实有一些国家有类似的规定，比如新加坡反洗钱法规定，上市集体投资计划的受益所有人无需被识别；瑞士的尽职调查法规豁免了在证券交易所识别客户所有者的要求。 CRS实施手册第69页第144段“控制人”一词与金融行动特别工作（FATF）组建议中描述的“受益所有人”一词相对应。如果实体在证券交易所上市，并且需要遵守披露要求（无论是通过证券交易所规则还是通过法律或可执行手段）以确保受益所有权的充分透明度，则FATF建议不要求确定受益所有权。 另一方面，如果交易所无法提供这些信息，FATF识别受益所有人的豁免就不符合条件，那么金融机构无论如何都必须识别受益所有人，比如说超过25%的受益所有人。 反洗钱法中不识别PETF受益所有人的规定与FATF建议截然相反，采取这种规避CRS的风险极大，并不建议。