内存接口芯片是半导体产业链芯片层的环节。当前随着全球AI服务器高速增长单CPU对应内存条数量增长，服务器CPU升级支持DDR5，DDR5渗透率提升带来内存接口芯片、配套芯片需求增长，内存接口芯片有望迎来景气度的全面提升。
QYResearch预计2029年全球内存接口芯片市场规模将达到59.2亿美元，2022-2029年的CAGR为34.4%。从行业的全球竞争格局来看，内存接口芯片从DDR2世代发展到DDR5世代，参与厂商呈现高度集中格局。
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内存芯片行业概览
内存模组是半导体架构的重要组成部分。内存模组是CPU和硬盘的数据中转站，起到临时存储数据的作用，存储和读取数据的速度相较硬盘更快。
内存模组的发展主要来自于技术的更新迭代和计算机生态系统的推动。行业的发展有着清晰的技术升级路径。
内存接口芯片集成在DRAM模组中，是服务器内存模组的核心逻辑器件。
由于CPU比内存处理数据速度快，因此需要添加接口芯片以满足CPU对运行速度、信号完整性和稳定性方面要求。内存接口芯片的主要作用是提升内存数据访问的速度及稳定性，满足服务器CPU对内存模组的高性能及大容量需求。
当前DRAM已经迭代到DDR5，最新一代相较于DDR4在各个参数都有较大的改进。
DDR5内存技术正在实现对DDR4内存技术的更新和替代。
相比于DDR4，DDR5内存接口芯片的最后一个子代的内存接口芯片，采用了更低的工作电压（1.1V），同时在传输有效性和可靠性上又迈进了一步。
支持DDR5的主流服务器CPU于2022年底至2023年初正式发布，推动DDR5服务器内存模组渗透率持续提升
此外，根据JEDEC标准，DDR5内存模组上内存颗粒及内存接口芯片外，还需要串行检测集线器、温度传感器以及电源管理芯片三种配套芯片。
接口芯片凭在CPU与DIMM间起到调停作用，可以有效提高访问速度和稳定性。
在DDR4代际之前仅用于服务器，而DDR5也可供应PC和笔电，厂商出货和下游服务器采购周期密切相关。
DDR5内存接口芯片及内存模组示意图：
内存接口产业链
内存接口芯片属于产业链芯片层环节，主要通过直销给下游DRAM存储器厂商，OEM厂商代工生产的服务器产品供应给以云计算客户为主的服务器需求方。
从产业链整体环节来看，CPU和DRAM是服务器的两大核心部件。
内存接口芯片集成在DRAM模组中，是服务器内存模组的核心逻辑器件，主要作用是提升内存数据访问的速度及稳定性。
从内存接口芯片产业链来看，内存接口芯片厂商直接向下游大厂如三星电子、海力士、美光等内存模组厂商供货，浪潮、IBM等服务器组装厂商分别采购内存模组和CPU等进行整机组装，再销售给亚马逊、谷歌和微软等云服务厂商。
内存接口芯片产业链图示：
内存接口芯片竞争格局
内存接口芯片厂商的产品需经过CPU厂商、DRAM厂商、OEM厂商的认证，认证门槛高。
从全球竞争格局来看，内存接口芯片市场三足鼎立，技术壁垒高筑护城河较深。
DDR2世代内存接口芯片市场玩家众多，内存接口芯片从DDR2世代发展到DDR5世代，参与厂商越来越集中。
自DDR4世代始，国内厂商澜起科技、日本瑞萨电子、美国Rambus形成了全球内存接口芯片三足鼎立的垄断市场。DDR5世代延续了DDR4世代的行业竞争格局。
从DDR4世代起公司就已经确立了全球行业的领先优势，并且近年来不断扩大市场份额。
澜起科技成立于2004年，是国内具有二十年经验的老牌芯片制造厂商，曾在纳斯达克上市.公司获三星和英特尔战略战略投资，是内存接口芯片的领导者和全球微电子行业标准制定机构的董事会成员之一，深度参与JEDEC相关产品的标准制定，并在JEDEC中担任要职，深度参与相关产品标准制定。
澜起科技的内存接口芯片业务覆盖从DDR2到DDR5的各个世代，并且在DDR5时代加速了在行业中的布局。
2021年澜起科技量产DDR5第一子代产品，2022年5月在业内率先试产DDR5第二子代RCD芯片；2023年10月率先试产DDR5第三子代RCD芯片；2024年1月推出DDR5第四子代RCD芯片。
值得注意的是，MRCD/MDB芯片以及CKD芯片均代表着新兴的、具有巨大潜力的市场领域，预示着内存接口芯片行业的广阔前景。
此外，国内厂商聚辰股份自DDR2世代起深耕SPD研发，并与澜起科技合作研发DDR5SPD芯片，是业内少数拥有完整SPD产品组合的企业；聚辰股份产品主要包括EEPROM、音圈马达驱动芯片、智能卡芯片和NOR Flash。
结语
半导体行业自2021年以来经历了较长时间的下行，当前半导体行业下游终端的需求加速回暖。人工智能和自动驾驶等新兴技术的应用，对半导体存储和计算能力提出了更高的要求，半导体行业迎来加速回暖复苏契机。
传统的DDR4等需求疲弱，行业去库存也在持续进行。全球DDR5等新一代内存技术极大提升内存性能和容量。
从DDR5行业发展趋势来看，DDR5的普及率有望持续提升，内存接口芯片也会不断更新和优化。业内预测，到今年年中DDR5在下游市场的应用率将超过50%，具有强劲的市场渗透能力。
此外，由于AI应景需要更高带宽的内存以提升整体运算能力，将进一步刺激对更高速率DDR5内存的需求，从而推动存储接口芯片等细分行业加速爆发，迎来新一轮广阔市场机遇。
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