大皖新闻讯6月21日是夏至，但中国私募股权市场仍处于“冬天”。不过，在中金资本董事长单俊葆看来，尽管市场处于低点，但也是新兴技术的起点与产业变革的拐点，“变局之中，信心是不灭的火炬。”当天，由科大硅谷服务平台公司、梅花创投等主办的“创投十年高峰论坛”在合肥高新区举办，单俊葆在致辞中用“平芜尽处是春山”为中国创投鼓劲。
“募资、投资、退出”面临全链条冲击
当前，创投处于相对困难期。单俊葆也坦言，私募股权的市场募资、投资、退出，都面临全链条冲击。
首先，募资依旧困难，2023中国私募股权市场整体募资金额只有2017年市场的四成。其次，投资趋于审慎，2023年整体投资金额仅为2017年的六成。最后，退出进程放缓，也影响了资本的热情。
单俊葆说，今天气温很高，也感受到合肥火热的创新创业氛围，但外面是创业的火热，资本市场却有如冬天的寒冷，让人感受到冰火两重天。
市场处于低点但新技术正在兴起
不过，单俊葆也满怀信心地表示，虽然一级市场、二级市场都遇到很大挑战，但在关注市场周期的同时，也要关注另一个周期，也就是新技术革命的周期。“尽管市场处于低点，但也是新兴技术的起点与产业变革的拐点。”
单俊葆说，我们正处在新技术革命周期的起点，或距离起点走出不远的地方，私募股权投资可以有逆周期、长周期的操作，要形成长期资本和耐心资本。他举例说，2015年、2016年的时候，也是资本寒冬，但当时投的一些企业，六七年后在多层次资本市场改革中迎来了非常好的机会。所以，很有可能在市场低迷的时候，恰恰是布局的好时候，“正所谓平芜尽处是春山，私募股权有时需要逆周期操作。”
单俊葆总结说，“要顺势而动，应对变化，及时调整。”在他看来，没有永远成功的机构，只有适应时代的机构。
走进人民币科技投资的新时代
单俊葆说，由于资管新规的影响，LP结构发生了巨大变化，今天要走出一条中国特色的私募股权之路。他说，在投资方面，越来越强调要以科技创新为投资主体。
单俊葆说，如今是人民币科技投资的新时代，“时与势”同我们在一起。“的确，在今天做私募股权，碰到了很多挑战，但我们对中国科技创新的未来前景充满信心。”单俊葆说，高新技术产业的兴旺，不仅是科技水平的比拼，也是创业投资的竞争。所以，要通过私募股权投资的发展，让资本助力新兴产业的发展。
他也展示了一些政策利好。比如，2024年4月新“国九条”表示，要进一步畅通“募投管退”循环，发挥好创业投资、私募股权投资支持科技创新作用。2024年6月“创投十七条”要求围绕创业投资“募投管退”全链条，进一步完善政策环境和管理制度，充分发挥创业投资支持科技创新的作用。
“这样的政策春风，能够让我们对中国私募股权市场的未来前景充满信心的。”单俊葆最后用朱熹的一首诗作为结尾：“昨夜江边春水生，蒙冲巨舰一毛轻。向来枉费推移力，此日中流自在行。”
中金资本在皖布局基金规模将达到200亿元
中金资本运营有限公司(简称“中金资本”)是由中金公司全资设立的私募投资管理子公司。中金资本管理的基金类型涵盖人民币企业股权投资基金、母基金、基建基金等。
目前，中金资本在安徽的基金布局有：安徽省高端装备制造母基金、安徽交控基金、安徽数字经济基金等。在安徽的投资布局有：本源量子、丰原生物、视涯科技等。
单俊葆说，科大硅谷作为安徽聚焦创新成果转化、创新企业孵化、创新生态优化的示范工程，短短两年来成绩斐然，不仅汇聚了千家创新企业、数百只基金，还为推进高水平科技自立自强、培育壮大新质生产力贡献了很大力量。
他说，合肥乃至安徽有优越的政策环境和丰富的产业资源，以及活跃的创新氛围，中金资本也将加大在安徽的布局，更多地参与到科大硅谷的建设中来。据透露，2024年底，中金资本在安徽落地基金有望扩大到接近200亿元，投资项目也将持续增加。
大皖新闻记者项磊实习生唐雪玲
