久期财经讯，6月13日，穆迪已授予中国银行股份有限公司(Bank of China Limited，简称“中国银行”，03988.HK，601988.SH)纽约分行拟发行的以人民币计价的2年期和3年期固定利率高级无抵押票据“A1”评级。该票据将在中国银行的400亿美元中期票据(MTN)计划下发行。
发行票据的净收益将用于一般企业用途。
拟发行票据的评级展望为负面，与中国银行其他分行发行的、并获得穆迪授评的未偿高级无抵押票据的展望一致。
评级以最终文件为准，最终文件的条款和条件预计不会与穆迪审阅的文件草案有任何重大变化。
评级理据
穆迪授予的评级与中国银行的高级无抵押MTN计划评级一致，反映了发行结构。上述票据将构成中国银行的直接、无条件、非次级、无抵押债务。票据将始终与中国银行目前和未来的所有其他无抵押和非次级债务具有同等地位。票据到期后可按票面价值赎回。
中国银行纽约分行并非独立法人，而是中国银行的境外机构。根据中华人民共和国法律，总行对其分支机构所产生的债务负有最终责任，如果该分行未能履行MTN计划下的义务，该分行在MTN计划下的义务将最终由中国银行承担。
可能导致评级上调或下调的因素
本期票据的评级与中国银行的高级无抵押MTN计划评级一致。因此，若穆迪对中国银行高级无抵押MTN计划评级进行上调/下调也会对票据评级产生类似的评级行动。
鉴于评级展望为负面，评级上调可能性不大。
如果中国银行的资本状况加强，核心一级资本充足率改善，持续高于14.0%，同时以资产收益率衡量的盈利能力维持在0.8%左右的目前水平，则穆迪可能会上调中国银行的基础信用评估(BCA)。
若中国政府向中国银行提供支持的意愿减弱，或中国银行的BCA被下调，则中国银行的高级无抵押MTN计划评级有可能被下调。
如果穆迪评估政府支持该行的意愿减弱，该行的经营状况明显恶化，以及/或者该行的BCA显著减弱，包括其业务概况和财务指标未能达到为该行设定的降级阈值，穆迪可能会下调该行的BCA。
若中国银行的资本状况恶化，核心一级资本充足率恶化，持续低于10.5%-11.0%，同时以资产收益率衡量的盈利能力持续低于0.7%，则穆迪可能会下调中国银行BCA。此外，若该行全球范围内的业务多元化程度下降，或海外业务的盈利能力显著转弱，该行的BCA也可能被下调。
中国银行股份有限公司为一家国有商业银行，截至2023年12月31日，在中国银行体系中的贷款和存款占比分别为8.2%和7.9%。该行入选为金融稳定委员会的全球系统重要性银行。中国银行总部位于北京。截至2023年12月31日，该行总资产为32.4万亿元人民币，总股本为2.8万亿元人民币。
