2024年5月31日，国家金融监督管理总局(以下简称金管局)发布了《2024年一季度商业银行主要监管指标情况表》。接下来以此数据为依据，分别从资产，利润、资产质量以及资本充足等多指标，做纵向分析，看看各季度表现如何。
一、资产分析
分析：如上图所示，拉通去年一季度到今年一季度来看，无论是总资产还是总负债，整体呈现下降趋势；横向对比来看，总负债同比增速略高于总资产增速。
由上可以看出，总资产同比增速高于一季度社融规模和M2同比增速，持续有力支持实体经济发展；其次，总负债同比增速高于资产同比增速，有力支持总资产规模扩张；再有，无论是总资产还是总负债，同比和环比增速都有所下降，与一季度经济增长状况有关。
接下来，通过图形展示资产走势，详细如下图：
二、效益指标分析
分析：如上图所示，效益分析通过以下六个指标体现，接下来逐一展开分析。
净利润：如上图所示，去年利润整体呈现逐步向下走势，但在今年一季度出现明显反弹。这与一季度加大信贷资产投放力度，调整资产结构有关；其次通过释放拨备调节利润也有关系。
资产利润率：指净利润占资产比例。如上图所示，情况和净利润走势类似，结合前面分析的资产和利润来看，相比去年同期，资产同比增速下降，这也导致资产利率率也下降了；但通过调整资产负债结构，环比有提升了。
资本利润率：指净利润占资本比例。如上图所示，净利润同比增速低于资本同比增速，导致资产利润率同比下降；而净利润环比增速高于资本环比增速，导致资产利润率环比提升。
净息差：如上图所示，拉通五个季度来看，整体呈现逐季下降走势，尤其是今年一季度净息差低于1.6，低于安全警戒线了，这不利于未来银行扩张发展。
非息收入占比：如上图所示，去年利润整体呈现逐步向下走势，但在今年一季度出现明显反弹。这主要是因为今年一季度加大了非息资产配置力度，尤其是国债等免税资产。
成本收入比：如上图所示，去年利润整体呈现逐步向上走势，但在今年一季度出现明显下降。这主要是因为营收增长不佳的情况下，加大力度压降了营运费用导致的。
由上可以看出，净息差持续下降，主要为支持实体经济发展，持续让利付出的代价。随着资产规模增速逐步下降，净利息收入同比增长持续承压，营收将面临越来越大压力和挑战。一季度净利润同比增长，并非受营收增长拉动，主要是通过压降费用和减少信用减值损失计提力度调节影响的。其次，净息差已低于安全警戒线了，未来需要通过将存款利率等手段确保净息差维持合理水平。未来具体如何变化，让我们持续跟踪和观察吧！
接下来，通过图形展示净息差走势，详细如下图：
三、资产质量分析
分析：如上图所示，资产质量主要通过以上五个指标体现，接下来逐一展开分析：
关注类贷款占比：如上图所示，同比略有上升，环比略有下降，说明资产质量未来潜在风险可能将逐步降低。
不良贷款率：如上图所示，同比略有下降，环比持平。如果单看不良率，说明贷款资产质量并没有显著改变。但是不良率是静态数据，通过核销等手段处理过，并不能完全真实反应资产质量。
广义不良率：关注类占比+不良率，如上图所示，同比和环比都略有下降。如果单看不良率数据，资产质量有可能有改善。但是还需要结合不良认定标准和新生成不良率一起结合来分析，更能反应贷款真实质量。
拨备覆盖率：如上图所示，无论是同比还是环比都是下降的，但都满足监管要求。在当前营收增长不佳的情况下，释放拨备调节利润是大部分银行选择，这也是拨备覆盖率下降的重要原因之一。
贷款拨备率：如上图所示，情况和拨备覆盖率类似，这里就不再重复了。
接下来，通过图形展示不良贷款率走势，详细如下图：
由上可以看出，贷款质量整体是稳定的，并没有出现显著变化；其次，虽然拨备覆盖率和拨贷比有所下降，但是都满足监管要求，保持合理水平。因此，整体贷款资产风险可控。
四、资本充足率分析
分析：如上图所示，从去年二季度到今年一季度，三个指标整体都呈现向上走势。其次，以2024年数据为例，三个指标无论是同比还是环比都有提升。
接下来，通过图形展示核心一级资本充足率走势，详细如下图：
由上可以看出，核充率无论是同比还是环比都是提升的，这有力未来资产扩张。但是我们需要注意的是今年的资本计算口径和方法和去年是不一样的，所以核充率同比提升，并不是利润增长补充资本实现内生性增长导致的，更多是资本新规影响导致的。
综上所述，通过对2024年一季度商业银行主要监管指标，分别从资产，效益指标，质量，资本充足率等多维度分析，整体来看情况并不太好。虽然有核充率同比提升利好消息，但更多看到银行经营面临挑战。首先，资产规模增速可能会逐步降低，这与经济整体大环境密切相关，最终与名义GDP相匹配，而当前明显高于名义GDP增速；其次，净息差持续承压，这将直接导致净利息收入承压，进而影响营收；再有，拨备覆盖率和拨贷比持续下降，这将影响风险抵补能力。最后，就是不良率依然维持在高位，未来通过核销压降不良面临更多挑战和压力。
另外，通过一季度多家银行财报分析，大部分银行经营业绩表现不佳，情况和上面描述的情形非常类似。接下来看净息差如何变化，经济复苏情况如何了，让我们持续跟踪和观察吧！
以上只是个人看法和见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！
