文 | 芳芳
来源 | 新经济观察团
自2014年首家民营银行微众银行成立以来，国内民营银行业态已进入到发展的第十年。十年里，阿里、小米、美团、百度等互联网巨头和多家知名民营企业相继涉足民营银行，19家民营银行在十年间获得长足发展，在普惠金融、金融科技等领域与传统银行错位竞争、优势互补，有效地增强了金融市场活力、填补了市场需求空缺、促进了金融公平普惠。
过去的2023年，受股东背景、用户积淀、模式差异等影响，已经披露业绩的18家民营银行表现差异较大。
一方面，行业“马太效应”持续发酵，微众银行和网商银行在总资产、净利润和营收方面一骑绝尘，合计数据均占据行业一半以上。另一方面，行业内部分化加剧，“腰部”银行奋起直追，部分增速亮眼；“尾部”的民营银行面临挑战。资产质量方面，不良率普遍维持低位，拨备率较高，但资本充足率亟需补足。
01
资产规模：5家进入“千亿俱乐部”，微众网商占行业50%
在银行业，资产规模常被视为其实力和市场地位的重要体现。过去一年里，18家民营银行总资产规模合计达到19427.15亿元，接近2万亿元，与一家头部城商行的资产规模相当。
其中，5家资产规模跨越1000亿大关。微众银行以5355.79亿元的总资产规模，领跑同行。。而网商银行以4521.30亿元紧随其后，两家资产规模合计近万亿元，占行业总资产规模的50.8%，突显出双雄并立的市场格局。
一梯队之后，苏商银行、众邦银行和新晋“千亿俱乐部”成员新网银行同样展示出强劲势头，资产总额分别达到了1163.56亿元、1144.84亿元和1029.34亿元。其中，新网银行在过去一年实现了资产规模的显著跃升，增长率高达21.36%，成功突破千亿规模，成为第五家千亿级资产规模的民营银行。
而在500-1000亿元的腰部阵营内，有金城银行、中关村银行、富民银行、三湘银行、蓝海银行和亿联银行6家。其中，金城银行资产规模达到734.67亿元，有望进入千亿俱乐部，中关村银行紧随其后，总资产为727.09亿元。其后的各家银行资产规模水平则较为均衡，都在500-600亿元左右。
剩余的7家民营银行，资产规模则不足500亿元。由于江西裕民银行没有公布年报，因此新安银行以192.91亿元的规模位列倒数第一，与微众银行有将近28倍的差距。
从资产规模增速上看，18家民营银行当中，资产规模增速为两位数的有12家，只有4家为个位数增速，2家为负增长。
其中，梅州客商银行资产规模增速达到30.38%，位列第一；华通银行和金城银行紧随其后，增速分别为28.88%和28.53%。
而表现为负增长的两家银行中，亿联银行资产总计517.75亿元，较2022年末下降3.49%；排在倒数第一的新安银行，资产规模相较2022年末下降8.37%。
值得一提的是，亿联银行近半年来已经二度受罚。3月13日，因违反防范电信网络新型违法犯罪有关事项规定等三项违法行为，亿联银行被罚758.34万元；该行时任财富创新部专家孙某对上述违法行为负有责任，被罚25.53万元。
而就在2023年11月，因在互联网贷款业务中未对借款人进行统一授信，国家金融监督管理总局吉林监管局对亿联银行罚款30万元，时任该行首席风险官陈以平作为主要责任人被处以警告。
整体来看，经过十年的发展成熟期，各家民营银行的资产规模都在不断提升，但行业二八效应显著，头部机构强者恒强。从资产规模增速来看，行业整体增速放缓。
02
营收表现：微众网商贡献6成营收，头尾差距近121倍
营收表现来看，2023年18民营银行合计实现营收894.32亿元。但业绩较量仍以微众银行和网商银行“两强对垒”格局为重。
2023年，这两家银行再次展示领先地位。其中，微众银行2023年实现营收393.61亿元，同比增长11.30%；网商银行实现营收187.43亿元，同比增长19.49%。虽然网商银行增速快于微众银行，但其营收规模仍然要显著低于微众银行，不足微众银行的一半。两家银行合计实现营收581.04亿元，占全行业的64.97%。
而其他银行与两家头部银行的差距更进一步拉大。除了两巨头，营收超过10亿元的有12家，但营收在50亿元以上的仅有新网银行一家，为54.89亿元。30-50亿元的仅有苏商银行和金城银行两家，分别为45.01亿元和33.99亿元。
而尾部的4家民营银行，2023年营收不足10亿元。末尾的客商银行、振兴银行、华通银行2023年营收水平在7亿元左右，垫底的新安银行更是只有3.26亿元，与微众银行的营收差距达到近121倍。
从营收增速来看，7家民营银行增长超过20%。其中，华瑞银行、新网银行、无锡锡商银行和梅州客商银行4家银行增幅超50%，表现亮眼。华通银行、中关村银行、众邦银行和三湘银行的增速超过20%。
而亿联银行和振兴银行则呈现出营收下滑态势，幅度分别为-1.72%和-10.92%，后者下滑幅度高达两位数。
03
净利润表现：头尾差距254倍，2家银行增速突破110%
2023年，18家民营银行合计实现净利润212.53亿元，与成都银行或长沙银行2024年的净利润相当。
其中，微众银行继续其领头羊的角色，2023年净利润首次跨过百亿元门槛，达到108.15亿元，同比增长21.02%。紧跟其后，网商银行同样成绩不俗，全年净利润录得42.03亿元，较上年增长18.8%，持续保持稳健增长。
两巨头合计贡献了150.18亿元的净利润，相当于全行业的70%。
在往后，仅苏商银行和新网银行的净利润超过10亿元，蓝海银行和温州民商银行净利润超过5亿元，富民银行、众邦银行超过4亿元，锡商银行等7家银行净利润在1-4亿元之间，华通银行、华瑞银行和新安银行不足1亿元。
其中，净利润最低的新安银行仅实现0.44亿元，与头部民营银行微众银行的差距高达245倍。
净利润增速上，行业分化十分明显。其中，10家民营银行净利润同比增长超过20%，展现出了良好的盈利态势。其中华瑞银行和华通银行增速高达110%，新网银行、亿联银行、锡商银行的净利润增长突破了40%，梅州客商银行、蓝海银行的增速超过30%。
但新安银行、中关村银行、金城银行和三湘银行4家银行净利润下降。其中，新安银行2023年净利润仅录得0.44亿元，同比减少72%；中关村银行净利润同比下降超30%，为行业最大净利润降幅。
中关村银行净利润暴跌背后，在过去四年连续被罚。其中，2023年9月，因合作业务管控不到位、互联网贷款业务经营区域不符合监管规定等四项违法违规事实，被国家金融监督管理总局北京监管局责令改正，并罚款130万元；2022年6月，针对个人贷款业务严重违反审慎经营规则的违法违规行为，被北京银保监局责令改正，罚款50万元，并对责任人陈光进行警告；2021年2月，因存在未按规定履行客户身份识别义务违法违规行为，被央行营业管理部罚款49万元；2020年12月，因个人贷款管理存在较大缺陷、资产转让不合规等违法违规事实，被北京银保监局责令改正，并给予合计80万元罚款的行政处罚。
04
资产质量： 8家不良率上涨，11家资本充足率下滑
在资产质量的对比中，民营银行2023年度的不良贷款率普遍控制在了一个相对稳健的区间，多数机构维持在1%到2%之间，体现了在风险管理上的韧性。
具体而言，网商银行的不良率为2.28%，是18家已公布数据的民营银行中最高的一家。不过，该行同时注明，如按照逾期60天口径计算，本行不良贷款率为1.87%。
而民商银行、客商银行、华通银行、锡商银行资产质量表现优异，不良率分别低至0.89%、0.97%、0.91%、0.68%。
从趋势上看，2023年8家民营银行不良率上升，这对它们的资产健康状况提出了警示。其中，网商银行增长0.34个百分点外，客商银行不良贷款率0.97%，同比上涨0.51个百分点；众邦银行不良贷款率1.73%，同比上涨0.26个百分点；三湘银行不良贷款率1.75%，同比上涨0.22个百分点。
除了不良率，资本充足率也是衡量银行资本与风险资产之比的重要指标，它反映了银行的风险承受能力和对经济冲击的抵御能力。
不过，与成立时间较长的国内商业银行相比，民营银行的资本充足率亟待提升。据国家金融监管总局披露的数据，2023年末民营银行平均资本充足率为12.32%，除了低于商业银行整体15.06%的平均水平外，还低于国有大行（17.55%）、股份行（13.43%）、城商行（12.63%）的平均水平。
具体来看，新安银行、蓝海银行、华瑞银行、微众银行、中关村银行、亿联银行、振兴银行、锡商银行等8家民营银行的资本充足率高于行业平均的12.32%水平。其中，新安银行资本充足率达到23.87%，第二名蓝海银行资本充足率14.23%。
梅州客商银行、华通银行等9家银行的资本充足率低于12.32%的均值。业绩靠前的新网银行等机构，资本充足率却低于均值。
值得注意的是，2023年有高达11家民营银行出现了资本充足率下滑，其中客商银行下滑了2.71个百分点，中关村银行从2022年的14.28%下滑1.72个百分点到12.26%，华通银行下滑1.69个百分点。
可以说，目前民营银行整体资本充足率都处在较低水平，资本补充压力较大。但目前民营银行的资本补充渠道单一，且受制于大股东30%持股比例限制，加上近年来部分中小民营股东经营压力大，民营银行增资扩股的难度进一步增加。
拨备率方面，17家披露去年拨备覆盖率的民营银行中，锡商银行拨备覆盖率较上年增加109.99个百分点，高达419.91%；其次是微众银行，达352.64%；梅州客商银行也超过了300%。
此外，民商银行、众邦银行、金城银行、华瑞银行、富民银行均超过200%；三湘银行和新安银行去年拨备覆盖率垫底，分别为154.08%和151.62%。
2023年，多家银行拨备覆盖率出现下滑。其中，民商银行较上年大幅下滑458.66个百分点，降至290.93%。客商银行下降241.80个百分点，拨备覆盖率降至302.46%。微众银行、网商银行分别下降61.35、58.25个百分点。
素喜智研高级研究员苏筱芮在接受新经济观察采访时表示，从2023年业绩表现来看，民营银行已形成稳定的盈利模式，整体呈现出较好的增长态势，但依旧呈现出“强者愈强”的行业格局：微众、网商等头部民营银行依托集团资源以及自身的科技能力，在行业中拔得头筹，而中后部民营银行亦基于各自的业务定位，在服务中小微等重点领域不断进行探索。
她强调，未来，民营银行一方面需要关注资本补充，一方面也要不断强化自营渠道建设以及客户精细化运营，不断提升服务实体经济的能力水平。
