就在本月，全球储能系统出货龙头、光伏巨头、逆变器巨头阳光电源悄然完成子公司——安徽宣阳电源科技有限公司的注册备案，新公司业务范围首次涉及电池制造。巨头加码储能产业链上游，或将对国内现有电池生产格局造成巨大冲击。
低调的储能“巨头”
阳光电源——光伏产业绝对的“大佬”，也许是因为在光伏领域的强者光环太过耀眼，也许是宣布退出国内储能系统出货排名的竞价投放，阳光电源储能逆天的出货业绩多少有些被遮盖。
据国际咨询机构Wood Mackenzie发布2022年、2023年全球电池储能系统集成商市场份额统计报告，阳光电源连续两年摘得全球储能系统年度出货量第一桂冠。
Wood Mackenzie统计数据显示，2023年度，全球前三大系统集成商出货量占全年电池储能系统总出货量(MWh)的四成以上。排名前三的企业中，阳光电源市占率排名第一，比亚迪、特斯拉分别位列第二、第三。
亮眼的成绩得益于阳关电源对核心技术的长期把控。从储能系统角度看，目前储能应用端市场主要由三类“玩家”构成：系统集成商、电池生产商、逆变器生产商，其中逆变器是具有较强技术壁垒的产品，阳光电源在逆变器及系统出货方面布局多年，具有极高的市场议价权，在企业定位方面，阳光电源与宁德时代刚好形成“互补”，宁德时代确实也是阳光电源储能系统的最大的电芯供应商之一。
但随着宣阳电源的成立，这一互补格局可能要被打破了。目前尚不清楚宣阳电源具体会从事哪种电池品类的生产制造，如果是布局锂电，以阳光电源现有的出货市场份额，国内电芯供给格局势必会在未来几年发生重大改变；如果是布局钠电池、液流电池等其他技术路线，是否意味着下一个储能风口已经到来？同样影响深远。
“王牌”或被撼动 巨头悄悄“备战”
阳光电源为何要布局重资产的电池生产制造环节？这可能与其逆变器地位受到根源性挑战有关。
拆解储能系统核心设备价值，电芯与逆变器往往可以占到储能整体设备价值的50%-70%，因此有很多企业更专注于做细分关键产品的研发与生产，宁德时代是电池制造企业的代表，阳光电源则是逆变器制造企业的代表。
逆变器方面，阳光电源在光伏逆变器与储能逆变器研发领域均处于国际领先水平。光伏逆变器是光伏发电系统的“心脏”，可将光伏发电系统产生的直流电通过电力电子变换技术转换为生活所需的交流电，是光伏电站最重要的核心部件之一。储能领域，储能逆变器与光伏逆变器作用类似，要把锂电储存的直流电再转化为可以并网输出的交流电，必须依靠逆变器才能实现，约占系统成本的10%-20%，重要性非同一般。
以往阳光电源通过将电芯、逆变器等储能核心组件集成制备，向客户提供能设备组件、能源管理系统及终端运营方案等于一体储能产品，逆变器的利润占了很大一部分比重，但现在搅局者出现了。
近日，一家来自德国的储能品牌Sax Power公布了一项革命性的技术架构，其户储产品通过将多个电芯的电压组合成正弦波来实现输出交流电压，从而实现对传统逆变器的替代。这将大幅降低储能产品的出货成本，唯一受伤的只有逆变器生产厂商。
有业内人士表示，该技术方案是通过低压MOS替换IGBT以类似继电器的结构实现基本单元从非隔离的低压到低压的变换，目前转化效率可达到99%，几乎与传统逆变器的转化效率持平，相同架构的工商储产品国内已经在开发，商业化进程正在加速推进。可以预见，如果这一技术在储能产业大规模推广，阳光电源储能系统中逆变器的利润能力将受到极大削弱，把手伸到电芯生产环节、寻找新的利润空间，便不难理解了。
