文/家和
瑞丰银行近期发布2023年报和2024一季报，去年实现营收38.04亿元，同比增长7.90%；归母净利润17.27亿元，较上年度增长13.04%；今年一季度实现营收10.55亿元，同比增长15.32%；归母净利润3.98亿元，同比增长14.69%。
分析人士认为，近年来瑞丰银行保持较快的扩表速度，经营效益逐步提升，不过，该行也面临着非息收入主导营收增长、业务管理费持续上升、个人贷款业务增速回落等情况。接下来，营收持续稳定增长的基础是否牢固，居民购房意愿和消费信贷需求能否明显改善？该行有哪些应对措施？这些问题都有待认真考虑。
非息收入主导营收增长，业务管理费持续上升
瑞丰银行前身为绍兴县信用联社，2005年改制为浙江绍兴县农村合作银行，2011年改制为瑞丰银行，2021年在上交所主板上市。公开信息显示，近年来该行保持较快的扩表速度，经营效益逐步提升，但非息收入是营收增长的主力，业务管理费持续上升。
2021年-2023年，瑞丰银行营收分别为 33.10亿 、35.25亿（同比增长 6.49%）38.04亿元（同比增长7.90%）；归属于上市公司股东的净利润分别为12.71亿、15.28亿（同比增长20.20%）、17.27亿元（同比增长13.04%）。
各报告期末，该行资产总额分别为1368.68亿 、1596.23亿（同比增长16.63%）、1968.88亿元（同比增长23.35%）。
通过其财报不难看出，过往几年中，利息净收入作为瑞丰银行营收的重要来源，该项收入占营收的比重常年在90%以上，2020年时更是高达99.11%，2021年虽然下降明显，但是也高达90.5%，远超行业平均水平。
值得关注的是，非息收入是2023年瑞丰银行营收增长的主要支撑，业务管理费也持续上升：2023年瑞丰银行非息收入同比大增122.8%，占营收的比重达到19.7%。
这也是继2013年以来，该行利息收入占比首次低于90%。
此外，2023年，该行业务管理费13.19亿元，同比增长12.45%，参照A股上市农商行业务管理费的变化情况，该行的增长率最高。2024年一季度，该行业务管理费3.21亿元，同比继续上升。
近年来银行竞争激烈，面临业务同质化问题，随着息差不断下降，探究非利息收入与银行的盈利能力之间的关系，有利于为上市城商行找到新的利润增长点，实现上市城商行长远发展。良好的营收结构更有助于区域银行的健康发展。
但要注意的是，非利息收入业务比存贷款业务对银行的创新性要求更高，因此上市城商行为满足各户多样化需求，获取更多的非利息收入就必须进行金融产品和金融科技的创新。
同时，非利息收入也可能带来更多的市场风险、流动性风险、操作风险等，并可能影响商业银行的资本充足率和稳健经营。因此，非利息收入也可能是商业银行的风险放大器。
瑞丰银行在未来仍需不断加大对金融科技创新的力度方能完成营收结构的重整工作，在其他银行的年报中，“金融”、“科技”、“数字”也是重点披露的项目，但在瑞丰银行的财报中却没有披露相关的投入比。
住房按揭贷款规模连续下降，个贷业务增速回落
瑞丰银行区域竞争力较强，核心负债稳定性较好，不过，该行近年来个人贷款业务出现增速回落、经济下行等因素对其经营水平可能带来的消极影响值得关注。
根据公开信息，瑞丰银行2022年个贷规模有所增长，但受房地产市场景气度较低影响，居民购房意愿减弱，住房按揭贷款规模明显下降，同时，受宏观经济下行影响，居民消费信贷需求减弱，个人消费贷款规模下滑，个人贷款增速有所回落。
截至 2022年末，瑞丰银行个人贷款规模 531.26 亿元，较上年末增长2.74%，在贷款总额中的占比则由60.81%降至51.63%，其中个人经营贷款、住房按揭贷款和个人消费贷款占个人贷款的比重分别为48.85%、29.20%和 21.96%。具体来看，该行住房按揭贷款规模155.10亿元，较上年末下降10%，在贷款总额中的占比由20.27%降至15.07%。个人消费贷款规模75.74亿元，较上年末下降3.60%，在贷款总额中的占比由9.24%降至7.36%。
到了2023年末，瑞丰银行个人贷款规模 518.60亿元，较上年末下降2.38%，在贷款总额中的占比进一步降至45.74%。其中，该行住房按揭贷款规模116.65亿元，较上年末下降24.80%，在贷款总额中的占比由15.07%降至10.29%；个人消费贷款规模77.87亿元，较上年末增长2.83%，在贷款总额中的占比则由7.36%降至6.87%。
截至2024年一季度末，瑞丰银行个人贷款规模524.15亿元，较上年末微增1.07%。该行一季报未披露个人经营贷款、住房按揭贷款和个人消费贷款的具体信息，但考虑到当前经济环境、房地产市场等综合因素的影响，以及已披露的个人贷款规模数据，其住房按揭贷款显著增长的可能性不大。
未来一段时间，宏观经济和房地产市场预期能否有较大程度改善，居民购房意愿和消费信贷需求能否相应提升？瑞丰银行有哪些应对措施？这些问题都有待认真考虑。
