盛和资源4300万澳元购入海外资产 拓展重砂矿资源渠道

近年来持续推进对外投资并购步伐的盛和资源(600392)，再度海外购入矿源。

5月19日晚间该公司公告，全资子公司赣州晨光稀土新材料有限公司（下称“晨光稀土”）拟收购StrandlineResourcesLimited（下称“STA公司”）全资子公司StrandlineResourcesUKLimited（下称“SRUL公司”）100%股权，进而间接持有位于坦桑尼亚的Fungoni、Tajiri、Sudi、Bagamoyo四个重砂矿项目权益。

根据双方签署的《股份购买协议》，晨光稀土将支付全部交易价款为4300万澳元，其中2718.01万澳元用于收购STA公司全资子公司SRUL公司100%股权，其余1581.99万澳元将用于承担STA公司为其坦桑尼亚项目提供的贷款。

据披露，STA公司是一家根据澳大利亚法律设立的公司，在澳大利亚证券交易所挂牌上市，证券代码STA。

根据STA公司2024年3月18日发布的财务报告，截至2023年12月31日，资产总额3.59亿澳元，负债总额2.81亿澳元，净资产7879.07万澳元。

盛和资源此番并购，目标即是SRUL旗下的四个重砂矿。

公告显示，SRUL公司持有NyatiMineralSandsLimited（尼亚提砂矿有限公司，下称“尼亚提”）84%股权（另外16%为坦桑尼亚政府持有且不可稀释），并通过尼亚提在坦桑尼亚持有Fungoni、Tajiri、Sudi、Bagamoyo等四个重砂矿项目，其中Fungoni、Tajiri项目已获得采矿证，Sudi、Bagamoyo项目仍在勘探阶段。

根据STA的公告，Fungoni项目位于坦桑尼亚达累斯萨拉姆港约25公里，拥有JORC标准矿石资源量2200万吨，平均重矿物品位2.8%（其中41%探明、59%控制），矿石储量1230万吨，平均重矿物品位3.9%。Tajiri项目位于坦桑尼亚北部，拥有JORC标准矿石资源量2.68亿吨，重矿物平均品位3.3%。

本次交易给予了高溢价。

根据信永中和会计师事务所出具的《审计报告》，截至2023年12月31日，SRUL公司合并报表资产总额7508.73万元，负债6628.15万元，净资产880.58万元，归母净资产751.56万元；2023年1-12月合并报表营业收入为0元，净利润亏损128.88万元，归属于母公司股东的净利润亏损108.40万元。

而截至评估基准日（2023年12月31日），SRUL公司股东全部权益账面值751.56万元，评估值2.77亿元，评估增值2.69亿元，增值率达3581.37%。

作为全球一流的稀土及相关产品研发、生产和供应企业，盛和资源近年来持续推进对外投资并购的步伐。2023年内完成了对澳大利亚重要金属公司9.99%股权的收购，该公司拥有加拿大Nechalacho稀土项目，资源量合计约248万吨REO。4月，该公司投资的Peak稀土公司坦桑尼亚Ngualla稀土项目取得采矿许可证，完成了前端设计工作。8月，子公司盛和资源新加坡与Peak公司签署了具有约束力的包销协议，盛和资源新加坡将购买Ngualla项目产出的100%稀土精矿、至少50%的中间稀土产品或最终分离的稀土氧化物等，同时，盛和资源与Peak公司签署了非约束性的战略工程、采购、施工总承包（下称“EPC”）与融资谅解备忘录，主要包括EPC总承包方式、项目融资、项目层面投资等内容。

2023年，受供需结构变化影响，稀土主要产品价格波动下行。供需双重因素影响下，主要稀土产品价格在2023年前三季度延续了2022年下半年的跌势，氧化镨钕全年销售均价约53万元/吨，与2022年全年均价相比下跌约36%。锆钛产品价格亦弱势运行。

不过盛和资源在近期披露的公告中也表示，2023年稀土价格震荡下行主要是短期供需错配影响，尤其是供应端，受国内稀土生产指标增加以及东南亚进口矿大幅增长因素影响，年内稀土供应增幅较大，导致短期内供大于求。预期2024年稀土供应增速会有所放缓，而稀土整体需求会持续增长，供需格局有望向好发展。

对于此番项目的实施，盛和资源称将有利于拓展公司的重砂矿资源渠道，保障公司的原料供应，进一步夯实公司发展基础，优化公司全球业务布局。