【导语】中美关系再起波澜，美国发布对我国加征301关税四年期复审结果，对中国部分商品实行加征关税举措中方坚决反对并严正交涉。美国此举如何影响国内商品？对哪些行业会产生影响？本文通过分析白宫官网消息以及在此基础上对相关商品出口的现状进行陈述，以期能够从中看出一些端倪。
根据美国白宫官网消息，5月14日，美国发布对我国加征301关税四年期复审结果，宣布在原有301关税基础上，进一步提高对自中国进口的电动汽车、锂电池、光伏电池、关键矿产、半导体以及钢铝等产品加征关税。
白宫官网说了什么？
In response to China’s unfair trade practices and to counteract the resulting harms， today， President Biden is directing his Trade Representative to increase tariffs under Section 301 of the Trade Act of 1974 on $18 billion of imports from China to protect American workers and businesses.
翻译（DeepL Write）：为了应对中国的不公平贸易行为并抵消由此造成的危害，拜登总统今天指示他的贸易代表根据《1974年贸易法》第301条对从中国进口的180亿美元商品加征关税，以保护美国工人和企业。
分析：美国政府一贯以不公平贸易行为为理由对其他国家商品采取加征关税的措施，这一次照例还是用了类似的措辞。根据《1974年贸易法》对中国商品进行301调查，而在此前白宫网站就发布消息，宣布计划针对中国钢铝产品采取新的限制措施，包括将对中国钢铝产品，中国海事、物流和造船业的301调查。此次白宫王章公布的是对我国家加征301关税的复审结果。绝定对中国进口的电动汽车、锂电池、光伏电池、关键矿产、半导体以及钢铝等产品加征关税。
在白宫网站发表的文章之中，之所以对中国商品发起301调查主要有三方面原因：1、危害美国国家安全；2、中国拥有不对称优势的行业；3、影响美国人福祉的行业。其中危害美国国家安全类的包括船岸起重机、医疗产品、半导体行业和关键矿物的开采和提取能力方面，中国拥有不对称优势的行业包括，锂电池、光伏、新能源汽车产业；影响美国人福祉的行业主要包括钢铝制品和汽车行业。
关税前后变化以及当前现状
品类 | 原水平 | 关税提升幅度 | 品类出口大致情况 |
电动车 | 25% | 2024至100% | 中国直接对美出口的纯电动汽车仅为3.68亿美元，新能源汽车的出口占比尚不足1% |
口罩、医用手套、注射器、针头 | 0-7.5% | 口罩：2024年至25%；医用手套:2026至25%；注射器和针头：2024至50% | -- |
锂离子电池电池零部件 | 7.50% | 电池部件、车用电池:2024至25%；非车用:2026至25% | 2023年我国锂离子电池出口额为650.07亿美元，美国为锂电池出口第一大市场，金额为135.49亿美元，同比34%，占比20% |
天然石墨 | 0% | 2026至25% | 2022年，我国天然石墨出口27万吨，全球70%以上的石墨产量来自中国，美国42%石墨供应从中国进口 |
永磁体 | 0% | 2026至25% | 2023年12月中国出口稀土永磁产品5049吨，出口美国645吨，占比13% |
半导体 | 25% | 2025至50% | 2023年中国集成电路出口1360亿美元，香港、台湾、韩国最多(占比超70%)，美国直接出口不多 |
船岸起重机 | 0% | 2024至25% | 2023年我国起重机行业出口超50亿美元，同比超30%，美国是第三大市场，占比不足10%，美国当前各港口80%船岸起重机由中国制造。 |
太阳能电池无论是否组装成模块 | 25% | 2024至50% | 2023年，我国光伏主材(硅片、电池、组件)出口491亿美元，美国并非前十目的地，转口较多。美国大多数太阳能产品进口自东南亚，东南亚转口贸易占进口总量80%，且多由此地的中国公司生产。 |
钢铁及铝制品 | 0-7.5% | 2024至25% | 中国2023年出口钢铁及制品1700亿美元，对美约140亿，占比占比9.4%；中国2023年出口铝制品350亿左右，对美出口约40亿，占比约12.3% |
从影响的行业和对美贸易金额角度分析，影响最大的是钢铁及铝制品。按照海关公布数据，中国2023年出口钢铁及制品1700亿美元，对美约140亿，占比占比9.4%；中国2023年出口铝制品350亿左右，对美出口约40亿，占比约12.3%。从趋势角度看看，钢铝制品对美直接对美出口的规模均呈下降趋势。
2017年我国钢材出口1.08亿吨，排名前十位的国家分别是韩国、越南、菲律宾、泰国、印尼、印度、巴基斯坦、马来西亚、中国香港、中国台湾，对美出口量约为118万吨，排名第十八位。此前中国对美钢材出口量最高峰出现在2006年，当年中国对美钢材出口总量达到540万吨。2018年由于中美贸易战的问题，中国对美出口量再度下降，2023年中国向美国出口的钢材总计仅有81.5万吨，而同年我国出口钢铁总数高达9500万吨，对美出口的这点钢铁大概只占美国全部钢铁总消费量的1%左右，从占比上看2023年对美出口量占比与2017年基本相当。
相较于钢铁行业，铝及铝材相关品种均遭受到美国相关调查。2018年3月起，美方泛化国家安全，对包括中方在内的多个世贸成员对美出口的钢铝产品加征关税。该措施引发广泛不满，中方和其他多个成员将美诉诸世贸组织争端解决机制。2022年12月，美国措施已被世贸组织裁决违反世贸规则。
2018年受到双反、232调查，301调查三重关税影响，当年对美出口未锻轧的铝及铝材35.1万吨，同比下滑48.3%。2018年后，中国对美出口的未锻轧的铝及铝材维持在5%左右，占比并不高。铝材制品方面，相较于未锻轧的铝及铝材影响力度更大一些。2017年我国铝制品出口至美国合计35.6万吨，占全年出口总量16.7%；2023年对美出口44.9万吨，占总量16%。
如何理解美国白宫发起301调查对大宗商品的影响
2024年是全球大选年，美国大选也在如火如荼的进行中，两党竞争进入白热化之后，对中国关系是其两党拉取选票的关键一环，特朗普在此前的竞选中就曾经提及“如果当选会对中国新能源汽车征收100%关税”。
进入2023年四季度中美关系一度缓和，但转入2024年之后中美关系呈急转直下之势，特别是耶伦访华之后，3-4月份连续出台针对中国商品的贸易限制措施。需要注意的是，后续随着竞争进入白热化状态，各类关于国际关系的表述会越来越多，需要警惕这些言论或行动对全球资本市场的短期扰动。待总统人选最终确认后，真正的贸易政策才是关注的核心。在拟全球化的背景下，贸易保护主义浪潮迭起，出口环境的不确定性总体呈增加状态。
对大宗商品而言，中美关系在2018年曾引起市场极大变动，特别是中美互加关税的阶段，国际与国内商品曾有过较长时间背离，亦是那个阶段商品价格总体回落的核心驱动因素之一。相较于2008年，此次美国政府对中国商品发起的301调查规模总体有限，且与商品直接关联不大。以钢铝为例，3月下旬之后价格总体呈回暖态势，在宏观面总体利好下，基本面相对利好驱动价格氛围呈回暖之势。
