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导语
1000万吨PP装置关停！飙涨14000元！5月涨价函刚生效，6月调价信息再次发布！运费成倍增长！对塑市影响如何？详情请看下文分析。
1000万吨PP装置关停！
由于需求复苏缓慢且产能稳步增长，全球聚烯烃市场已呈现供应过剩局面。由此，造成全球聚烯烃价格下跌，行业利润率收缩，生产商纷纷降低运营率，延长检修时间，甚至停产。9月以来，一系列停产公告突显了聚烯烃生产商面临的严峻形势。标普全球商品洞察的分析师预计，2024年及之后的市场形势仍将严峻，产能关停可能还会持续。
9月以来，全球出现了一系列聚丙烯(PP)关停事件。在北美，巴西布拉斯科宣布计划无限期停产其位于宾夕法尼亚州马库斯胡克工厂的两套20.7万吨/年PP中的一套。该公司表示：“在全球经济持续不确定性和化工行业周期低谷情况下，为了确保布拉斯科美洲公司保持长期韧性，我们作出艰难决定。”一位市场消息人士表示，作出这一决定的原因是难以采购足够的聚合物级丙烯原料。
另有消息人士称：
“现在PP需求很糟糕，所以关闭PP生产装置不奇怪。”
9月8日，利安德巴赛尔宣布，计划在2023年年底前关闭其意大利布林迪西的Spherizone PP工厂，从而减少欧洲市场产能23.5万吨/年。利安德巴赛尔负责烯烃和聚烯烃业务高级副总裁吉姆·吉尔福伊尔解释说，该装置于2002年投产，已没有竞争力。
利安德巴赛尔烯烃和聚烯烃EAMEI高级副总裁吉姆-吉尔弗约尔（Jim Guilfoyle）说："经过全面分析，我们认为，从战略和财务角度来看，关闭该装置是最具可持续性的解决方案。"
市场人士认为，美国和欧洲之所以频现关停聚烯烃产线的情况，在于PP和丙烯价差过低。近期，美国PP和聚合级丙烯之间价差降至每吨100美元以下，为5年多来最低水平。标普全球商品洞察在其发布的《全球丙烯和衍生物短期展望》报告中称：“未来几个月，PP价格预计将继续与上游成本保持一致，因为需求预计不会出现任何显著上升，今年剩余时间继续维持季节性低利润率。”
欧洲方面，PP与原料丙烯的价差有所改善，因为该地区聚合级丙烯定价较低，部分PP停工也对PP价格形成支撑。然而，欧洲PP需求一直低迷。报告称：“随着丙烯价格的修正，预计未来几周PP对丙烯的价差将回落至平均水平或低于平均水平；与此同时，因宏观经济原因的需求疲软，石脑油和丙烷对PP的价差预计将继续低于平均水平。”
与其他地区相比，亚洲的价差通常较低，一直在季节平均水平以下，9月原料成本的上涨进一步导致价差缩窄。
国内聚丙烯企业也集体跳车。
3月10日，利华益维远股份发布了“关于调整部分募投项目产能规模并将部分募投项目节余募集资金投向其他募投项目的公告”。公司计划将原来的“60万吨/年丙烷脱氢及40万吨/年高性能聚丙烯项目”调整为“60万吨/年丙烷脱氢及20万吨/年高性能聚丙烯项目”，同时将其它项目结余的募集资金投向调整后的PDH项目。产能砍掉一半，聚丙烯被“放弃”的开始……
万华120万吨/年乙烯及下游高端聚烯烃项目下游主要规划的产品为25万吨/年低密度聚乙烯（LDPE）装置、2×20万吨/年聚烯烃弹性体（POE）装置，同样未提及聚丙烯……
浙江石化新增140万吨/年乙烯及下游化工装置，其中包括80万吨/年乙二醇、27/60万吨/年PO/SM、40/25万吨/年苯酚丙酮、25万吨/年丁二烯抽提、35万吨/年高密度聚乙烯、38万吨/年聚醚多元醇、40万吨/年ABS等，并未出现聚丙烯的字眼。
金能化学三期不再规划聚丙烯项目，转向建设丙烯产业链下游延伸项目，生产丙烯酸、BA、NPG、SAP等环保新材料，同时将以正丁烷为原料生产顺酐、BDO，延伸生产PBAT、PBS等可降解塑料等。
标普全球介绍，2015～2019年，全球PP供需平衡相对稳定。然而，新冠疫情造成的经济混乱使得市场陷入动荡。2020年是疫情暴发的第一年，PP产能增长了5.0%，远高于0.4%的需求增长，使得全球PP开工率下滑至85%。2021年供需平衡略有回升。然而，2022年，原生PP树脂需求实际下降1.2%，至7700万吨，而产能增长6.4%，达到9600万吨/年，全球开工率暴跌至80%。
另一方面，PP产能扩张的步伐仍将继续。标普全球预计，2023年还将增加产能510万吨/年，2024年将增加660万吨/年。该机构预测，2023年和2024年全球PP需求增长率分别为4.1%和5.6%，但这一增长不足以消化新增产能。标普全球在8月发布的最新10年聚烯烃展望中表示：“未来两三年，产能扩张仍将继续超过需求增长，导致开工率下降，PP利润率持续承压。预计未来PP市场重点从降开工率转向到2024年后的产能整合和项目延期。”因此，标普全球预计，到2027年，欧洲和亚洲的PP产能关停潮将继续，有近1000万吨/年的PP产能将关停。
飙涨14000！成倍增长！涨价函接连发布！
早前船公司们宣布新一轮运价调整计划，5月15日起，达飞、赫伯罗特、马士基、HMM等船公司继续调整部分航线的费率，涉及欧地、非洲、南美、北美等...
详情请点击查阅：5月15日起，一大波“涨价潮”来袭！PA产品暴涨4680元/吨！物流等成本飙升！PS、ABS下游制品涨超900元！
这才刚刚开始，又收到船公司的6月涨价消息.....
据第一财经最新报道，“5月底的舱位基本都没了，现在只有需求没有供应。”长三角一家较大规模的货代企业负责人告诉记者，大量的集装箱在“外面游走”，港口缺箱严重，“一舱难求”再现。马士基、达飞等船公司则开始发布通知，调整6月部分航线的费率。
海运费大涨
在舱位紧缺之下，涨价显得顺理成章。“5月上旬美线（运价）差不多是4100美元一个柜（40英尺的集装箱），已经连涨了两次，每次各涨了1000美元左右！”业内人士估计，涨价还将继续，并将在5月下旬飙升到5000美元以上。这也意味着，这波运价的涨幅将是成倍的。
另据数据机构Freightos提供的数据，自4月底以来，从亚洲出发的集装箱运价上涨了约1000美元/FEU（40英尺的集装箱），使得运往美国西海岸和北欧航线的价格升至约4000美元/FEU，到地中海航线的运价上涨到约5000美元/FEU，到美国东海岸航线的运价则上升到5400美元/FEU。
此外，近日，马士基和达飞两大航运巨头已宣布6月再提价计划，上调北欧FAK费率。其中，马士基每40尺柜最高5900美元，而达飞在15日的基础上再次上调1000美元，每40尺柜6000美元。
马士基还通知，6月3日起，上调远东至地中海FAK费率，每40尺柜最高6800美元。
此外，马士基6月1日起将征收南美东旺季附加费——每40尺柜将征收2000美元。
爆舱、缺柜，货物积压严重
缺箱、缺舱，价格疯涨，这让货代及外贸企业大呼“难受”。
“爆仓、缺柜，一片狼藉。货代和货主都非常难受。”深圳一物流公司市场总监告诉第一财经，缺柜从一开始的宁波港蔓延到上海港，如今全国各大港口都出现了供应紧缺的现象。
对外贸人而言，影响也是直观的。近期生产完成的货物不得不延迟发货，积压严重。
“不管是中东还是欧洲，还是南美，运到各个地方的货基本都延迟了！”一外贸人告诉第一财经，目前有大概4个柜子的货推迟了发货，最晚的比原定时间推迟了将近一个月，“本来4月下旬要发的现在也都还没发”。发货慢了，必然对应着返单慢，也很可能会影响后续订单的规模。
根据上海航运交易所5月10日发布的数据，中国出口集装箱运价指数为1237.84，较上期上涨3.7%；上海出口集装箱综合运价指数为2305.79点，较上期上涨18.8%。
红海危机影响累积，需求回暖
这波“疯狂”的背后，仍然归因于供需“天平”失衡——一端是运力供应紧缺，另一端则是市场需求回升。
供应紧张的原因是多重的。最主要的还是红海局势引发的绕航影响持续累积。
Freightos机构认为，集装箱船舶绕航好望角导致大型航运网络的运力趋紧，甚至影响了那些不经过苏伊士运河的航线的运价。
海关总署的数据显示，我国外贸保持向上趋势。就目的地而言，按人民币计，我国今年前4个月对第一大贸易伙伴东盟以及美国的出口均实现了增长，分别同比增长10%和2.4%；对拉丁美洲的出口同比增长11.4%，其中对巴西出口增长24.6%。
“需求的增加有些超预期。”部分业内人士均认为，今年6月前国际运价还将继续上涨。英国知名航运咨询机构德鲁里Drewry也预计，由于巨大的需求激增和运力紧张，未来一周中国的运费将继续涨价。
好了，接下来我们一起来看看今日塑料原料市场行情走势将会如何吧~
通用
塑料
No.1 PP：窄幅波动
● 影响因素 ●
国内PP市场价格窄幅波动，幅度在10-30元/吨。期货区间震荡运行对现货市场提振有限，上游生产企业价格保持偏强，贸易商报盘延续高位，下游工厂因订单跟进有限，目前谨慎心态较重，对高价资源较为抵触，市场整体交投氛围一般，成交多集中在低价位。
● 后市预测 ●
下游工厂谨慎心态较重，仍维持刚需采购，且因盈利偏差，对高价货源存抵触心理，加之加工利润微薄，因此需求放量有限，拖累PP价格上行空间。近期检修装置仍较为集中，短期内供应压力回升有限，对价格仍有支撑。日内PP期货震荡运行，对现货市场心态提振力度有限。预计近期PP价格窄幅整理为主。
No.2 PE：涨跌互现
● 影响因素 ●
LLDPE市场价格涨跌互现，变动幅度在20-30元/吨不等。线性期货高开震荡，中石化华东、中油东北部分出厂价格上调，商家随行报盘，终端整体需求一般，多刚需补仓为主，实盘难以放量。
● 后市预测 ●
中沙天津LLDPE装置13日转产R50035ET，浙江石化全密度装置转产8320，其余暂无开停车情况，线性生产比例处中等偏低水平。农地膜积极性需求逐步减弱，工厂囤货行为较少，多刚需采购。缠绕膜市场交投淡稳，新单增量有限，随用随拿居多。预计LLDPE市场价格或弱势整理。
No.3 ABS：震荡走低
● 影响因素 ●
ABS市场价格震荡走低。上游苯乙烯区间震荡叠加基本面转弱预期之下，ABS市场商谈气氛清淡，持货商随行就市操作，部分商谈灵活，低价报盘也有出现，下游工厂刚需小单采购，成交存阻力。
● 后市预测 ●
近期价格重心下滑，成本对ABS价格形成拖累。行业产量增加，市场多数货源供应充足。下游避险心态浓厚，短期消化库存为主。预计近期市场价格或阴跌，整体走势依旧偏弱。
No.4 PS：偏弱运行
● 影响因素 ●
PS市场偏弱运行。华东普通透苯在9800-10500元/吨，华东普通改苯在10550-11400元/吨。原料苯乙烯僵持盘整，PS供应压力上升，而买盘低迷，持货商部分售价趋低，市场成交重心下移。
● 后市预测 ●
原料苯乙烯或跌后震荡，PS成本底部支撑尚存。国内PS开工负荷有所提升，供应端承压。下游刚需跟进为主，买涨不买跌心态下观望心态增加。预计短期价格下跌。
No.5 PVC：震荡略涨
● 影响因素 ●
国内PVC粉主流市场震荡略涨，整体成交一般。期货窄幅整理，点价无优势，市场成交一口价为主，终端维持刚需采购，现货成交偏弱。
● 后市预测 ●
近期检修企业增加，预计供应出现下降，但市场高库存问题短期难改。下游刚需寻低采购，采购积极性不佳；出口市场，台塑美金价上调20-30美元/吨，国内企业出口报价部分跟涨，但接单不佳。基差维持弱势，现货供应充裕，宏观氛围一般，参与者维持观望为主。预计PVC粉市场价格稳定为主。
No.6 EVA：变动不大
● 影响因素 ●
EVA市场价格变动不大，价格区间较上一交易日基本持平，贸易商出货阻力较大，实盘让利。终端企业谨慎观望，刚需补仓，实盘价格侧重一单一谈。
● 后市预测 ●
市场关注需求改善前景，欧佩克可能延迟减产，加拿大油砂产量可能减少，国际油价反弹；美元汇率下跌也支撑了以美元计价的原油期货市场气氛。检修装置不断增加，生产端缩量供应，然社会库存作用下，市场并不缺货。下游企业需求疲软，货源消化较慢，投机意向平平，需求对价格支撑力度有限。预计近期EVA价格或弱势盘整。
工程
塑料
No.1 PA6：部分小涨
● 影响因素 ●
部分PA6市场价格小涨。中国常规纺中粘有光市场价收于14200-14500元/吨，较上一日价格涨50元/吨。成本端支撑良好，供应面仍不宽裕，需求面表现稳定。原料己内酰胺市场价格继续小涨，对PA6成本端有利好支撑。下游订单按需跟进，PA6工厂前期订单仍在交货，低价惜售情绪犹存。
● 后市预测 ●
原料己内酰胺市场价格持坚，对PA6成本面支撑尚可。PA6工厂现货库存低位，工厂坚守报盘。下游工厂按需拿货，观望情绪稍重。预计近期PA6市场价格稳定。
No.2 PA66：价格稳定
● 影响因素 ●
国内PA66市场价格稳定。代表性市场华东EPR27主流成交价格为22000-22300元/吨，较上期价格稳定。下游需求一般，市场贸易商根据自身供应谨慎报盘出货，市场行情偏淡。
● 后市预测 ●
下游需求欠佳，需求对PA66为利空影响。原料市场僵持运行，成本端抑制PA66价格跌幅。PA66工厂现货供应充足，市场贸易商现货供应稳定。预计近期PA66市场下跌。
No.3 PC：偏弱整理
● 影响因素 ●
PC市场偏弱整理，华东PC国产货源市场主流意向价格在13900-14500元/吨，较上一交易日价格基本稳定；华东PC外资货源市场主流意向价格在15500-18500元/吨，较上一交易日价格稳定。商家报盘变化有限，国内PC工厂价格大稳小动，零星牌号窄幅弱盘，场内交投气氛平平，听闻下游采购多刚需小单。
● 后市预测 ●
工厂普遍压力不大，贸易环节货源相对充足，整体货源供应尚可。原料双酚A市场阴跌，PC成本支撑平平。部分下游消化库存为主，谨慎观望。预计近期PC市场或淡稳僵持运行。
No.4 PMMA：清淡运行
● 影响因素 ●
华东PMMA市场清淡运行，国货货源价格商谈在19600-19800元/吨；进口货源价格商谈在19600-19800元/吨，PMMA市场持稳，持货商出货一般，递盘有限，终端成本传导困难，采买未有放量。
● 后市预测 ●
预计短期国内PMMA粒子市场稳定，华东市场国产粒子参考19600-19800元/吨，华东市场进口粒子价格在19600-19800元/吨。
No.5 POM：窄幅震荡
● 影响因素 ●
国内POM市场窄幅震荡回落，受货紧影响，石化厂延续挺价心态，部分业者心态尚有支撑，然周内需求面疲软难改，终端订单跟进情况整体欠佳，部分业者为促成交有让利出货操作，商谈空间100-200元/吨。
● 后市预测 ●
预计短线国内POM市场将震荡整理。
No.6 PET：暂时稳定
● 影响因素 ●
聚酯瓶片市场价格暂时稳定，江浙市场水瓶级聚酯瓶片市场价格收于6920-7000元/吨，较上一工作日稳定。聚酯原料震荡调整，对聚酯瓶片成本支撑有限，瓶片市场商谈气氛清淡，成交延续刚需零星小单为主。
● 后市预测 ●
主力供应商官宣装置检修计划，原料PTA价格或微幅上涨，成本支撑聚酯瓶片。生产企业装置暂无调整计划，行业开工维持稳定，市场供应充足。市场商谈气氛清淡，市场延续刚需订单成交。预计近期聚酯瓶片价格或震荡盘整运行。
