“头部位置稳定，整体二八分化。”
文 | 经理人融媒体中心
头图 | Pixabay
根据波士顿咨询预测，未来五年中国消费金融市场的增速将在7%左右，到2027年消费金融市场总规模将达25万亿元。
消费金融已成为机构的必争之地。
但另一方面，消费金融市场整体客户群数量和渗透率已经基本达到顶峰，增长很少来自新客户群的扩大。与此同时，4月由国家金融监管总局制定的《消费金融公司管理办法》开始施行，行业准入门槛提高。
消费金融市场从跑马圈地式的狂飙突进转向精耕细作。
作为仅次于银行的第二大个人消费贷款，各消费金融公司如何应对这一市场和监管的新局面？哪家消费金融公司又在这场“消费金融战”中更胜一筹？
经理人融媒体中心特此针对31家持牌消费金融公司进行了多维度测评。
排行全景图
以31家持牌消费金融公司公开披露信息为基础，定量定性指标包含规模指标、服务指标、合规指标三大维度，下设6项子指标，各子指标因其重要性被赋予差异化权重。
综合评分结果，经理人融媒体中心构建以下29家消费金融公司榜单（建信消费金融、捷信消费金融相关指标数据缺失，故此次评定暂予以剔除。）
兴业消费金融、招联消费金融、马上消费金融位列前三。其中兴业消费金融、招联消费金融也是榜单上唯二的总得分超过90分的消费金融公司。
规模是衡量经营能力重要指标，故在定量定性指标中，业务规模被赋予60%权重。
仅考虑规模指标，兴业消费金融、招联消费金融、马上消费金融依然领跑，第三名的马上消费金融与第四名的中银消费金融得分相差十余分。意味着，消费金融公司间持续分化，梯队差距逐渐在拉大。
以下就规模指标下的3项子指标具体分析：
就营收端而言，消费金融公司整体营收延续增长，招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融2023年营收均超过百亿元，分别为196亿元、158亿元、112.3亿元，且与腰部公司间的差距拉大，位列第一的招联消费金融营收为第四名的2.3倍。
紧随兴业消费金融其后的为蚂蚁消费金融、中银消费金融和中邮消费金融，分别实现营收86.3亿元、78.6亿元、69.5亿元；除此之外，其余消费金融公司营收均未超过50亿元，更有甚者有6家营收未到达5亿元。
头部消费金融公司位次虽稳固，但就增速而言，招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融增速均有所放缓，2023年分别同比增长12%、16.7%、11%；相反宁银消费金融、苏银凯基消费金融、唯品富邦消费金融却实现194%、107%、53.6%同比增长。
当然，行业跑马圈地阶段已过，招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融本身的基数较大，增速有所放缓也在情理之中。
就利润端而言，招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融2023年净利润均超过15亿元，分别为36亿元、20.7亿元、19.8亿元，三家合计净利润占31家消费金融公司合计净利润比例超过半数。
其余消费金融公司净利润规模均在10亿元以下，其中小米消费金融、盛银消费金融、金美信消费金融、晋商消费金融、唯品富邦消费金融、蒙商消费金融净利润不足1亿元。
就资产端而言，除阳光消费金融总资产出现小幅下滑，各消费金融公司总资产均正增长，不过受宏观经济以及消费需求不振等因素影响，整体增速不及往年。
当然也有例外，蚂蚁消费金融2023年连续完成两轮增资，完整承接来自重庆小微小贷、重庆商诚小贷的花呗、借呗业务，资产总额达2397亿元居于首位，成为唯二达到千亿元级别公司，另一家为招联消费金融，总资产1764亿元。
不过，行业总资产情况也存在显著分化。以300亿元作为分界线，剔除蚂蚁消费金融和招联消费金融，总资产规模超300亿元的仅10家，且整体与前二差距明显；其余超半数消费金融公司总资产规模还未达到300亿元。
亟需增强服务
如果不计服务指标，蚂蚁消费金融将跃居第四名，也就是说蚂蚁消费金融在客户投诉及处理上相对劣势。
情况也并非只存在蚂蚁消费金融。
榜单中我们以黑猫投诉平台数据为基础，将服务指标分为累计投诉量和投诉回应完成率两个观察点。
累计投诉量。如下图所示，马上消费金融和招联消费金融累计投诉量断档式领先，均超过2万条；中邮消费金融、海尔消费金融、中原消费金融位于第二梯队，分别为12662条、9624条、8101条；其余各消费金融公司累计投诉量基本3000条以下。
当然，投诉量并不能完全有效反映消费金融公司客户服务优劣，毕竟其中涉及用户量的多寡以及灰产的恶意投诉等因素，故此我们同时观察了投诉回应完成率（累计投诉数量与已经给予回复的完成数量之间的比例）且给予更高的权重。
结合累计投诉量和回复率可见，各消费金融公司对于投诉的处理态度显著异同。
以累计投诉量前五公司为例，招联消费金融、中原消费金融的完成率均超95%，分别为98.3%、97.8%，而马上消费金融、中邮消费金融、海尔消费金融的完成率分别为87.1%、83.5%、79.9%。
即使累计投诉量较少，部分消费金融公司对于投诉的态度似乎是“置之不理”。29家消费金融公司中，有6家完成率低于70%，其中尚诚消费金融的完成率为10.1%，341条累计投诉中仅34条完成，锦城消费金融的完成率为0%，984条投诉无一回复。
贷后管理是违规重灾区
合规是各消费金融公司必须坚守的底线。
榜单中经理人融媒体中心针对各消费金融公司2020年以来收到的罚单数量和受罚金额进行分类统计分析，罚单数量和受罚金额分别反映违规的多寡和违规严重与否。
在本榜单统计的时间（2020年至今）段内，共有14家消费金融公司遭受处罚。
从处罚次数上看，中原消费金融、长银五八消费金融、尚诚消费金融处罚次数并列第一；从罚款金额上看，金美信消费金融单张罚单金额达290万元，中原消费金融、长银消费金融、尚诚消费金融、马上消费金融受罚金额均超过100万元。
从违规类型分析，本榜单统计时间段内，受到处罚的14家消费金融公司的违规情况主要集中于贷后管理、合作机构管理两个领域。
其中，贷后管理是消费金融公司违规的重灾区。
金美信消费金融上述290万元的罚单涉及的违法违规事实即“信贷管理制度机制存在缺陷、贷款管理不尽职导致部分贷款资金被挪用”。而受罚的消费金融公司中，除尚诚消费金融、北银消费金融、马上消费金融、杭银消费金融外，其余10家消费金融公司收到的罚单均涉及贷后管理的违规。
合作机构管理主要涉及委外催收机构的管理，马上消费金融、北银消费金融、杭银消费金融受罚主要原因之一就在于“对委外催收合作机构管理不审慎”。
如果再结合上述服务指标中的投诉情况来看，可以发现这三家消费金融公司的投诉主要集中在“暴力催收”问题。
以马上消费金融为例，经理人融媒体中心在黑猫投诉平台抽取100条投诉信息统计，涉及违规暴力催收达到44条。经理人融媒体中心认为，消费金融公司需加强合作机构管理以及消费者适当性管理，更多运用金融科技手段规范催收。
