一、交易层面
今天市场纳睿今天整体符合预期，高速铜缆链接、数据中心兼容算力租赁的以及国产服务器整体相对较强，cpo和pcb则是调整的过程。短期强势方面索通走的不及预期，主动做了规避（价值上仍旧没有问题）；每日互动昨日不及预期，仅做观察；远东昨日符合预期，但最终回落，今日最高冲击10cm。今日声迅，接近涨t开盘。
二、市场层面
行业方面：整体涨幅居前的是广告包装、文教休闲和互联网，而涨停数量居前的是电气设备、化工和建筑以及汽车类、互联网、软件服务和广告包装。整体来说互联网和广告包装整体具备重叠性。
概念方面：涨停数量居前的是人工智能、网络游戏、新能源车，而涨幅居前的云游戏、博彩概念、网络游戏、多模态AI等。整体来说，概念上也网络游戏和人工智能、多模态AI表现居前。
总结：市场目前资金整体上是有从短期涨幅较大的方流向科技的，当然整体还需要余下几天进一步的确认，我们认为当下仅仅只是开始，而并非结束。
三、指数层面
指数整体是处于高位震荡的过程，但是成交量则是明显萎缩的，今日两市成交额8255亿，相对来又回到了我们此前说明的8000亿附近的关口。也就是说短期的变盘窗口又要来临了。
四、OpenAI发布会总结：视觉声音混合多模态+极快响应速度+成本下降50%，人工智能有望卷土重来。
具体情况1：本次更新发布了新端到端多模态大模型GPT-4o模型与API，模型本身在GPT-4tuibo基础上实现了视觉-音频的混合多模态功能，输入端接受文字/视觉(图与视频)/音频，输出端同样也可以文字/视觉/音频，同时响应速度仅320毫秒(之前GPT-4为5.4秒)，模型在非英语语言上也有极大的提升，同时GPT-4o的API价格便宜50%，速度限制提高5倍。
具体情况2：GPT-4o在现场完成实时多模态交互，GPT-4o可以实现快速的人机交互，复杂的实时对话、语音翻译、视频交互等功能。语音交互十分流畅，无需等待回复加载，GPT通过音频可感知并提供各种情绪;翻译可以实现实时同声传译;视频交互则表现出复杂的多模态融合交互，包括现场写方程与ChatGPT沟通解法，根据视频拍摄内容给出情感反馈;可语音互动沟通代码内容，并解释分析代码生成的图表等。真正的个人助手时代有望到来
猜想：个人助手时代加速来临，GPT-4o展示了桌面端与手机端的终端，用户可以通过音频与OpenAI完成多种模态的复杂交互，预计GPT-4o将加速AGI与智能交互的时代到来，看好包括AI音频、AI个人助手等方向的应用与算力板块反弹。
四、主要参考方向
1）算力硬件：服务器、光模块、存储芯片、高速铜缆链接、PCB
2）AI相关应用：
AI技术工具及应用场景公司:[万达电影，昆仑万维、中文在线，电广传媒，万兴科技，美图公司，青木股份，值得买 ]等。
IP类及动漫动画影视类素材和创意内容产出公司:[华策影视，中文在线，汤姆猫，上海电影，光线传媒，奥飞娱乐，百纳千成，果麦文化，荣信文化]等。
AI视频广告营销电商素材等有望率先落地:[青木股份，思美传媒，引力传媒，因赛集团，浙文互联，蓝色光标，天龙集团，龙韵股份，华扬联众，天下秀]等。
AI+IP传媒国央企:[上海电影，芒果超媒，中广天择，中国电影，浙文影业]等。
AI+游戏:[恺英网络，巨人网络，神州泰岳，盛天网络，掌趣科技，三七互娱，世纪华通，名臣健康，星辉娱乐，冰川网络]等。
3）语料训练：
中广天择:与国内多家大模型战略合作，利用视频数据素材进行训练
华策影视:拥有超5万小时正版影视版权库
上海电影:复苏+优质IP变现提速+AI全面赋能业务
掌阅科技:掌阅APP内测AI阅读功能
中文在线:数字内容资源超550万种
4）AI设备相关标的（AI手机、pc、音响等）
上游主芯片厂商:恒玄科技、瑞芯微、晶晨股份、全志科技、北京君正、乐鑫科技、中科蓝讯等。
终端厂商:漫步者、安克创新、国光电器、传音控股等。
中游组装厂商:歌尔股份、佳禾智能、天键股份、华勤技术、亿道信息等。
