文/梧桐晓编
5月13日晚上，上交所公布对申报主板IPO的青岛海湾化学股份有限公司予以监管警示的决定。2023年2月28日，上交所受理了青岛海湾化学主板IPO的申请。经查明，在发行上市申请过程中，该公司存在以下违规行为：1、未完整披露员工持股平台股权质押解除情况；2、报告期内发行人存在多个科目会计核算不准确的情形，涉及销售费用、主营业务成本、长期待摊费用、政府补助、存货、固定资产等多个科目。该公司IPO的保荐机构为中信证券。公司2021年扣非归母净利润超过20亿元。报告期内年年现金分红，分红总额为33.06亿元，占报告期归母净利润总额38.69亿元的85.45%。2024年1月6日，该公司被中国证券业协会抽中接受现场检查。
一、 相关主体违规情况
2023年2月28日，上海证券交易所（以下简称本所）受理了青岛海湾化学股份有限公司（以下简称发行人）首次公开发行股票并在主板上市（以下简称首发上市）的申请。经查明，在发行上市申请过程中，你公司存在以下违规行为。
（一） 未完整披露员工持股平台股权质押解除情况
发行人的3个员工持股平台合计持有发行人20%股份，其中60%的出资款5.67亿元来自以发行人股权质押向银行的借款。根据申报文件，截至招股书签署之日，持股平台出资相关的基础债权债务关系依然存续，但已不存在股权质押情况。根据现场检查，未见上述员工持股平台与借款银行签署的股权质押解除协议，相关股权质押专为本次首发上市办理了阶段性解除手续，在发行人上市成功后或终止上市后需重新办理股权质押。
（二） 多项会计核算存在不准确情形
现场检查发现，报告期内发行人存在多个科目会计核算不准确的情形，涉及销售费用、主营业务成本、长期待摊费用、政府补助、存货、固定资产等多个科目。
股权权属清晰、财务核算准确是重要的发行上市条件。发行人未完整披露员工持股平台股权质押解除情况，且存在主营业务成本、销售费用、长期待摊费用、政府补助、存货、固定资产等多个科目会计核算不准确，影响审核判断。上述行为违反了《上海证券交易所股票发行上市审核规则》（以下简称《审核规则》）第十五条、第二十五条等有关规定。
鉴于前述事实和情节，根据《审核规则》第十条、第七十二条、第七十四条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》等有关规定，本所上市审核中心决定采取以下监管措施：对青岛海湾化学股份有限公司予以监管警示。
当事人应当引以为戒，严格遵守法律法规和本所业务规则，诚实守信，依法充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必须的信息，保证发行上市申请文件和信息披露的真实、准确、完整。
青岛海湾化学申报IPO获得受理后，于2023年7月20日收到首轮问询函，但至今未见公布回复，目前处于中止审核状态（财务更新）。该公司IPO保荐机构为中信证券、审计机构为毕马威华振会计师事务所，都是头部机构。
发行人的主营业务为氯碱化工、有机化工原料和高分子新材料以及无机硅产品的研发、生产与销售，主要产品包括乙烯法PVC、苯乙烯、聚苯乙烯以及烧碱，同时利用部分自产烧碱生产偏硅酸钠，实现对无机化学品业务的延伸。2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司实现营业收入分别为70.38亿元、60.53亿元、130.28亿元及69.62亿元，扣非归母净利润分别为4.25亿元、2.47亿元、20.40亿元及9.70亿元。报告期内年年现金分红，分红总额为33.06亿元，占报告期归母净利润总额38.69亿元的85.45%。
2024年1月6日，该公司被中国证券业协会抽中接受现场检查。
